Methods of Measuring Operational Risk and their Influence on the Level of Bank's Capital Adequacy

• Autorzy: Ewa Dziwok

Warianty tytułu

Metody pomiaru ryzyka operacyjnego i ich wpływ na poziom adekwatności kapitałowej banku

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

An increasing complication of the financial system with new products, international connections between institutions, the large scale of mergers and acquisitions and the process of globalization have a huge influence on the process of risk measurement and management in banks. Operational risk, which is one of the main financial risks in the bank (together with credit and market risk) differs from the others. Widely understood as the risk associated with a daily activity of the bank, it is defined as the risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems, or from external events. The purpose of this article is to compare the methods of measuring operational risk in relation to the amount of capital necessary to cover it.(original abstract)

Rosnąca złożoność systemu finansowego z nowymi produktami, między-narodowymi powiązaniami, dużą liczbą fuzji i przejęć, a także sam proces globalizacji mają ogromny wpływ na pomiar i zarządzanie ryzykiem w bankach. Ryzyko operacyjne, które jest jednym z głównych ryzyk finansowych w banku (wraz z ryzykiem kredytowym i rynkowym) różni się od pozostałych. Szeroko rozumiane jako ryzyko związane z codzienną działalnością banku, definiowane jest jako ryzyko straty wynikające z nieodpowiednich lub nieudanych procesów wewnętrznych, jako konsekwencja działań ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych. Celem tego artykułu jest porównanie metod pomiaru ryzyka operacyjnego w odniesieniu do kwoty kapitału niezbędnego do pokrycia ryzyka opera-cyjnego w bankach.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Risk measures; Operational risk; Capital adequacy

PL

Pomiar ryzyka; Ryzyko operacyjne; Adekwatność kapitałowa

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2018
• Numer: nr 519 Wrocław Conference in Finance: Contemporary Trends and Challenges
• Strony: 53--62

Twórcy

autor

Ewa Dziwok

• University of Economics in Katowice, Poland

Bibliografia

• Akkizidis I.S., Bouchereau V., 2005, Guide to Optimal Operational Risk & Basel II, Taylor & Francis Group, LLC, Boca Raton.
• Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, 2001, Working Paper on the Regulatory Treatment of Operational Risk, BIS, http://www.bis.org (12.06.2017).
• Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, 2006, Observed range of practice in key elements of Advanced Measurement Approaches (AMA), BIS, http://www.bis.org (12.06.2017).
• Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, 2011, Principles for the Sound Management of Operational Risk, BIS, http://www.bis.org (12.06.2017).
• Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, 2014, Operational risk - Revisions to the simpler approaches - consultative document. BIS http://www.bis.org (12.06.2017).
• Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, 2016, Standardised Measurement Approach for operational risk - Consultative Document, BIS, http://www.bis.org (12.06.2017).
• Chernobai A.S., Rachev S.T., Fabozzi F.J., 2007, Operational Risk. A Guide to Basel II Capital Requirements, Models, and Analysis, John Wiley & Sons Inc., Hoboken.
• Chorofas D.N., 2003, Operational Rrisk Control with Basel II, Elsevier Butterworth-Heinemann, Oxford.
• Cruz M.G., 2002, Modelling, Measuring and Hedging Operational Risk, John Wiley & Sons Inc., Hoboken.
• Esterhuysen J., Styger P., van Vuuren G., 2008, Calculating operational value-at-risk (OpVaR) in a retail bank, South African Journal of Economic and Management Sciences, vol. 11, no 1, p. 1-16.
• European Parliament, 2016, European Parliament resolution of 23 November 2016 on the finalisation of Basel III (2016/2959(RSP)).
• Gregoriou G.N., 2009, Operational Risk toward Basel III, John Wiley & Sons Inc., Hoboken.
• Haubenstock M., Hause J., 2006, Practical decisions to successfully model operational risk capital, [in]: Davis E. (ed.) The Advanced Measurement Approach to Operational Risk, Risk Books, London, p. 15-36.
• Hussain A., 2000, Managing Operational Risk in Financial Markets, Oxford, Butterworth-Heinemann.
• King J.L., 2001, Operational Risk. Measurement and Modelling, John Wiley & Sons Inc., Hoboken.

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2018.519.04