Corporate Expenditures on R&D

• Autorzy: Marek Żukowski , Anna Białek-Jaworska

Warianty tytułu

Nakłady przedsiębiorstw na B + R

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The study identifies factors determining accounting policy in respect to signaling results of undertaken R&D activity. Under International Financial Reporting Standards there is a choice between the capitalization of R&D expenses in the form of intangible assets or treating them as reporting period costs thus decreasing financial result. In order to test if the decision to capitalize development expenditures is a way of signaling the success of undertaken research and development (R&D) activity to the stakeholders, a logistic regression analysis was performed on a sample of 112 non-financial firms listed on the WSE in 2010-2013. Development of enterprises in the global market depends on the implementation of innovative products and services. This can be achieved through the use of available intellectual resources and by investing in the R&D activity.(original abstract)

Artykuł identyfikuje czynniki determinujące politykę rachunkowości spółki w zakresie sygnalizowania wyników prowadzonej działalności B + R. Zgodnie z MSSF istnieje możliwość wyboru między kapitalizacją wydatków na B + R w postaci wartości niematerialnych a traktowaniem ich jako koszty okresu sprawozdawczego, obciążające wynik finansowy. W celu sprawdzenia, czy decyzja o kapitalizacji nakładów na prace rozwojowe jest sposobem sygnalizowania interesariuszom sukcesu prowadzonej działalności B + R, przeprowadzono analizę regresji logistycznej na próbie 112 niefinansowych spółek notowanych na GPW w latach 2010-2013. Rozwój przedsiębiorstw na rynku globalnym zależy od wdrażania innowacyjnych produktów i usług. Można to osiągnąć poprzez wykorzystanie dostępnych zasobów intelektualnych i inwestowanie w działalność B + R.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

R&D policy; R&D in the enterprise; Innovations

PL

Polityka badawczo-rozwojowa; Sfera B+R w przedsiębiorstwie; Innowacje

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2018
• Numer: nr 515 Global Challenges of Management Control and Reporting
• Strony: 65--75

Twórcy

autor

Marek Żukowski

• University of Warsaw, Poland

autor

Anna Białek-Jaworska

• University of Warsaw, Poland

Bibliografia

• Aboody D., Lev B., 1998, The value relevance of intangibles: The case of software capitalization, Journal of Accounting Research, vol. 36 (supplement), pp. 161-191.
• Act on the Principles of Financing Science, http://en.uw.edu.pl/wp-content/uploads/2014/06/act_on_ the_principles_of_financing_science.pdf.
• Adamczyk A., 2013, Inwestycje w badania i rozwój przedsiębiorstw w świetle badań ankietowych, Wiadomości Statystyczne, no. 1, pp. 57-65.
• Bond S., Harhoff D., Van Reenen J., 2005, Investment, R&D and financial constraints in Britain and Germany, Annales d'Economie et de Statistique, no. W99/05.
• Cazavan-Jeny A., Jeanjean T., 2006, The negative impact of R&D capitalization: A value relevance approach, European Accounting Review, vol. 15, no. 1, pp. 37-61.
• Ciftci M., 2010, Accounting choice and earnings quality: The case of software development, European Accounting Review, vol. 19, no. 3, pp. 429-459.
• IAS 38, 2008, Intangible Assets, Dz.U. of the European Commission of November 29, 2008, item L 320/252, http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/docs/consolidated/ias38_en.pdf.
• Lucas R.E., 1988, On the mechanics of economic development, Journal of Monetary Economics, vol. 22, no. 1, pp. 3-42.
• Markarian G., Pozza L., Prencipe A., 2008, Capitalization of R&D costs and earnings management: Evidence from Italian listed companies, The International Journal of Accounting, vol. 43, no. 3, pp. 246-267.
• Mora A., Sabater A., 2008, Evidence of income-decreasing earnings management before labour negotiations within firms, Investigaciones Económicas, vol. 3, no. 2, pp. 201-230.
• Mycielski J., 2010, Ekonometria, WNE UW, Warszawa.
• Nehrebecka N., Białek-Jaworska A., Brzozowski M., 2015, Determinanty oszczędności przedsiębiorstw i ich wpływ na sytuację makroekonomiczną Polski w latach 1995-2012, Materiały i Studia, nr 319, Instytut Ekonomiczny, Warszawa.
• Oswald D.R., 2008, The determinants and value relevance of the choice of accounting for research and development expenditures in the United Kingdom, Journal of Business Finance & Accounting, vol. 35, no. 1-2, pp. 1-24.
• Romer P., 1994, The origins of endogenous growth, Journal of Economic Perspectives, vol. 8, no. 1, pp. 3-22.
• Rooijen-Horsten M. van, Tanriseven M., Haan M. de, 2007, R&D Satellite Accounts in the Netherlands. A progress report, Statistics Netherlands, The Hague/Heerlen.
• Schumpeter J., 1960, Teoria rozwoju gospodarczego, PWN, Warszawa.
• Seybert N., 2009, R&D capitalization and reputation-driven real earnings management, Accounting Review, vol. 85, no. 2, pp. 671-693.
• Triki-Damak S., Halioui K., 2013, Accounting treatment of R&D expenditures and earnings management: An empirical study on French listed companies, Global Business and Economics Research, vol. 2, no. 1, pp. 50-71.
• Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, t.j. Dz.U. 2018.0.395.
• Ustawa z dnia 30 kwietnia 2010 r. o zasadach finansowania nauki, Dz.U. 2010 nr 96 poz. 615.
• Waterhouse J., Gibbins M., Richardson G., 1993, Strategic financial disclosure: Evidence from labor negotiations, Contemporary Accounting Research, vol. 9, no. 2, pp. 526-550.

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2018.515.05