PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2018 | 6 | nr 9 Matematyka i informatyka na usługach ekonomii | 104--123
Tytuł artykułu

Relacje pomiędzy ryzykiem sektora bankowego a sytuacją makroekonomiczną na przykładzie wybranych krajów europejskich

Autorzy
Warianty tytułu
Between the Risk of the Banking Sector and Macroeconomy on the Basis of Selected European Countries
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Artykuł przedstawia wyniki badania dotyczącego relacji pomiędzy ryzykiem sektora bankowego a kondycją makroekonomiczną danego kraju. Ryzyko sektora bankowego jest mierzone za pomocą indeksów bankowych. W badaniu wykorzystano dane ze zróżnicowanych gospodarczo krajów europejskich: stabilnych i dobrze rozwiniętych gospodarek Europy Północnej - Norwegii (lata 2001-2017) oraz Szwecji (lata 2000-2017), środkowoeuropejskiej Polski (lata 1996-2017) oraz charakteryzujących się niestabilnością: Hiszpanii (lata 2001-2017) i Włoch (lata 2009-2017). Zmienność opisano za pomocą modeli GARCH oraz Spline-GARCH, a ponadto jako miarę zmienności wykorzystano wariancję zrealizowaną.(abstrakt oryginalny)
EN
This paper presents the results of a study on the relationship between the risk of the banking sector and the macroeconomic condition of a given country. The measures of banking sector risk are bank indices. The study uses data from economically diverse European countries: stable and well-developed economies of Northern Europe such as Norway (2001-2017) and Sweden (2000-2017), Central- European Poland (1996-2017) and the unstable economies of Spain (2001-2017) and Italy (2009-2017). Models describing volatility are GARCH and Spline-GARCH. The realized variance was also used as a measure of volatility.(original abstract)
Rocznik
Tom
6
Strony
104--123
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Bibliografia
  • Aspachs, O., Goodhart, C. A. E., Tsomocos, D. P. i Zicchino, L. (2007). Towards a measure of financial fragility. Annals of Finance, 3, 37-74. https://doi.org/10.1007/s10436-006-0061-z.
  • Burgstaller, J. (2006). Financial predictions of real activity and the propagation of aggregate shocks. Economics working papers from Department of Economics, 16, 4-9. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.966087.
  • Doman, M. i Doman, R. (2009). Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej. Kraków: Wolters Kluwer.
  • Engle, R. F. i Rangel, J. G. (2006). The Spline-GARCH model for low-frequency volatility and its global macroeconomic causes. The Review of Financial Studies, 21(3), 1187-1222. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.939447.
  • Gilchrist, S., Yankow, V. i Zakrajsek, E. (2009). Credit market shocks and economic fluctuations: Evidence from corporate bond and stock markets. Journal of Monetary Economics, 56(4), 471-493. http://doi.org/10.3386/w14863.
  • Huang, X., Zhou, H. i Zhu, H. (2012). Assessing the systemic risk of a heterogeneous portfolio of banks during the recent financial crisis. Journal of Financial Stability, 8(3), 193-205. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2011.10.004.
  • INFOR Biznes. (2013). Kryzys gospodarczy w Europie: Kalendarium kryzysu finansowego. Pobrane z http://forsal.pl/artykuly/765183,kryzys-gospodarczy-w-euro pie-kalendarium-kryzysu-finansowego.html.
  • Jacobson, T., Linde, J. i Roszbach, K. (2005). Exploring interactions between real activity and financial stance. Journal of Financial Stability, 1(3), 308-341. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2005.02.011.
  • Marcucci, J. i Quagliariello, M. (2008). Is bank portfolio riskiness procyclical? Evidence from Italy using a vector autoregression. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 18(1), 46-63. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2006.05.002.
  • Ministerstwo Spraw Zagranicznych. (2017). Informator Ekonomiczny MSZ. Pobrane z http://www.informatorekonomiczny.msz.gov.pl.
  • Narodowy Bank Polski. (2017). Działalność Narodowego Banku Polskiego. Pobrane z http://www.nbp.pl/home.aspx?f=/o_nbp/o_nbp.html.
  • Twarowski, B. (2013). Działania Banku Centralnego Norwegii w czasie kryzysu gospodarczego 2007+. Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace / Szkoła Główna Handlowa, 1, 181-202.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171536545

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.