Czy niskie stopy procentowe zmniejszają udział dochodów odsetkowych w bankach spółdzielczych w Polsce?

• Autorzy: Sylwester Kozak

Warianty tytułu

Do Low Interest Rates Reduce the Share of Interest Income of Cooperative Banks in Poland?

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Niekonwencjonalna polityka monetarna prowadzona przez banki centralne po światowym kryzysie finansowym doprowadziła do pojawienia się zerowych, a nawet ujemnych stóp procentowych. Na podstawie danych z Europejskiego Banku Centralnego, Narodowego Banku Polskiego i Komisji Nadzoru Finansowego za lata 2009-2017 zauważono, że wieloletnie utrzymywanie ultraniskich stóp procentowych przyczynia się do obniżenia marży odsetkowej netto i udziału dochodów odsetkowych w dochodach działalności bankowej w krajach strefy euro. W Polsce i innych krajach Europy Środkowo-Wschodniej nastąpił proces odwrotny. Niższe stopy procentowe sprzyjały zwiększeniu akcji kredytowej i udziału wyniku odsetkowego. Duże banki spółdzielcze rozszerzając obszar działalności na duże aglomeracje miejskie, realizowały strategię podobną do sektora banków komercyjnych. Małe banki spółdzielcze mając ograniczone możliwości zwiększania akcji kredytowej, znacznie wolniej zwiększały udział zarówno dochodów odsetkowych, jak i nieodsetkowych. Wyniki wskazują, że dla dochodów odsetkowych dochody nieodsetkowe w dużych bankach spółdzielczych są komplementarne, a w małych są substytucyjne i stanowią narzędzie do ich dywersyfikacji. (abstrakt oryginalny)

EN

The unconventional monetary policy pursued by central banks after the global financial crisis led to the appearance of zero or even negative interest rates. Based on data from the European Central Bank, the Narodowy Bank Polski and the Komisja Nadzoru Finansowego (Polish Financial Supervision Authority) of for the years 2009-2017, it was noticed that the long-term maintenance of ultra-low interest rates contributes to lowering the net interest margin and the share of interest income in the income from banking operations in the euro area countries. There was an opposite process in Poland and other Central and Eastern European countries. Lower interest rates were conducive to increasing lending and increasing the share of net interest income. Large cooperative banks, extending the area of activity to large urban agglomerations pursued a strategy similar to that of commercial banks. Small cooperative banks with limited possibilities of increasing lending increased their share of both interest and non-interest income in much slower pace. The results indicate that for interest income, the non-interest income in large cooperative banks are of complementary character, and in small banks - of substitutive character and are a tool for their income diversification. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Banki; Banki spółdzielcze; Stopa procentowa; Pośrednictwo finansowe

EN

Banks; Cooperative banks; Interest rate; Financial intermediation

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej
• Rocznik: 2018
• Numer: nr 122
• Strony: 5--15

Twórcy

autor

Sylwester Kozak

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Bibliografia

• AMEL D., PRAGER R., 2014: Community bank performance: How important are managers?, Federal Reserve Board Finance and Economics Discussion Series 26.
• Banca D'Italia, 2016: Financial stability report 2.
• Banco De España, 2016: Financial stability report.
• BIKKER J., VERVLIET T., 2017: Bank profitability and risk-taking under low interest rates, DNB Working Paper 560.
• DEMIRGUC-KUNT A., HUIZINGA H., 2010: Bank activity and funding strategies: The impact on risk and returns, Journal of Financial Economics 98 (3), 626-650.
• Deutsche Bundesbank, 2015: Financial stability review.
• DEYOUNG R., RICE T., 2004: Non-interest income and financial performance at U.S. commercial banks, The Financial Review 39, 101-127.
• Druga Dyrektywa Rady 89/646/EWG z dnia 15 grudnia 1989 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do podejmowania i prowadzenia działalności przez instytucje kredytowe, zmieniająca dyrektywę 77/780/EWG (OJ L 386 z 30.12.1989, s. 1).
• Federal Deposit Insurance Corporation - FDIC, 2012: FDIC community banking study.
• Gramm-Leach-Bliley Act. Intergovernmental relations (Public Law 106-102, USC 113 Stat. 1338).
• Komisja Nadzoru Finansowego - KNF, 2018: Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających w 2017 r.
• Narodowy Bank Polski - NBP, 2015: Raport o stabilności system finansowego.
• Narodowy Bank Polski - NBP, 2017: Raport o stabilności system finansowego.
• National Bank of Belgium, 2016: Financial stability report.
• STIROH K., 2004: Do community banks benefit from diversification?, Journal of Financial Services Research 25, 135-160.
• STIROH K., RUMBLE A., 2006: The dark side of diversification: the case of US financial holding companies, Journal of Banking and Finance 30, 2131-2161.
• WILLIAMS B., 2016: The impact of non-interest income on bank risk in Australia, Journal of Banking and Finance 73, 16-37.

Identyfikatory

DOI

10.22630/EIOGZ.2018.122.10