A Method FOR Calculating the Real Value of Equity by Identifying Toxic Assets in the Reports of Professional Participants of the Securities Market

• Autorzy: Aleksandr Borodin , Vadim Shamin , Irina Shamina

Warianty tytułu

Metoda obliczania rzeczywistej wartości kapitału własnego przez identyfikację aktywów toksycznych w raportach profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

This article is devoted to a comprehensive study of toxic assets, which are on the balance sheets of professional securities market participants, in order to calculate the real value of capital. The authors have developed a method similar to a formalized algorithm for identifying toxic assets of liquidating or liquidated companies and assets in credit institutions with a revoked license, for subsequently adjusting the value of equity (net assets), and analyzing for compliance with the Bank of Russia supervisory requirements. The method is described by the authors in accordance with BPMN notation. The authors determined the information base of the method, which includes only mandatory reporting and open information resources, which makes it simple and transparent for users. Prospective users of the method may be the Bank of Russia, current and future counterparties of professional participants in the securities market, DBMS developers and scientific employees of economic specialties. The method was tested by the authors on the basis of a real-life brokerage company. (original abstract)

Publikacja jest poświęcona kompleksowej analizie toksycznych aktywów znajdujących się w bilansach profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych. Celem było obliczenie rzeczywistej wartości kapitału. Autorzy opracowali metodę w postaci sformalizowanego algorytmu identyfikującego toksyczne aktywa likwidujących się lub likwidowanych spółek i aktywa w instytucjach kredytowych z cofniętą licencją, do późniejszej korekty wartości kapitału własnego (aktywów netto) i analizowania zgodności z wymaganiami pod nadzorem Centralnego Banku Rosji. Metoda ta jest opisana przez autorów zgodnie z notacją BPMN. Autorzy określili podstawę informacyjną metody, która obejmuje tylko obowiązkowe raportowanie i otwarte zasoby informacyjne, co czyni ją prostą i przejrzystą dla użytkowników. Potencjalnymi jej użytkownikami może być Centralny Bank Rosji, a także obecni i przyszli kontrahenci profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych, deweloperzy DBMS oraz pracownicy naukowi o specjalnościach ekonomicznych. Metodę autorzy przetestowali na podstawie danych z istniejącej firmy brokerskiej. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Securities market; Ownership capital; Bank supervision

PL

Rynek papierów wartościowych; Kapitał własny; Nadzór bankowy

• Czasopismo: Olsztyn Economic Journal
• Rocznik: 2018
• Numer: nr 13 (4)
• Strony: 387--396

Twórcy

autor

Aleksandr Borodin

• Plekhanov Russian University of Economics in Moscow

autor

Vadim Shamin

• Plekhanov Russian University of Economics in Moscow

autor

Irina Shamina

• Plekhanov Russian University of Economics in Moscow

Bibliografia

• About requirements to equity of professional participants of the security market. 2017. Instructive Regulation of the Bank of Russia of 11 May, No. 4373-U.
• Establishment of creditors' claims and maintenance of the register of claims of creditors of the liquidated credit organization the methodology of the state corporation "Deposit Insurance Agency" of September 07, 2006 (as amended on March 24, 2016) (approved by the Board of Directors, protocol No. 54).
• Liquidation of credit institutions. 2017. Central Bank of the Russian Federation (Bank of Russia), https://www.cbr.ru/credit/likvidbase/information_01012017.pdf (access: 13.12.2017).
• On the securities market. 1996. Federal Law of the Russian Federation of April 22, No. 39-FZ (as amended on November 25, 2017).
• On the Terms and Procedure for Compiling and Submitting Reporting Forms by Professional Securities Market Participants to the Central Bank of the Russian Federation. 2015. Instructive Regulation of the Bank of Russia of January 15, No. 3533-U (as amended on June 21, 2017).
• Rybalka A., Salnikov V. 2017. Bankruptcies of legal entities in Russia: main trends. Center for Macroeconomic Analysis and Short-Term Forecasting, http://www.forecast.ru/_ARCHIVE/ Analitics/PR0M/2017/Bnkrpc-3-17.pdf (access: 7.11.2017).