Możliwości i ograniczenia wykorzystania modeli memoriałowych korekt zysku netto w detekcji zarządzania zyskiem

• Autorzy: Michał Comporek

Warianty tytułu

Possibilities and Limitations of the Use of Total Accruals Models in the Detection of Earnings Management

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Choć z punktu widzenia sprawozdawczości finansowej zysk (strata) netto jest rachunkowym rezultatem różnicy między wygenerowanymi w danym okresie przychodami i przypadającymi kosztami uzyskania tych przychodów, miara ta - ze względu na swój interaktywny charakter - w znaczny sposób oddziałuje na indywidualne zachowania uczestników rynku kapitałowego, stanowiąc pozytywną lub negatywną przesłankę zaangażowania przez nich środków pieniężnych w przedsiębiorstwie. Jednocześnie kategoria wyniku finansowego netto jest wysoce podatna na intencjonalne kształtowanie jej wysokości przez dostosowywanie wartości zysku (straty) netto do przekonań, myśli, życzeń i pragnień poszczególnych interesariuszy podmiotu gospodarczego. Zasadniczym celem artykułu jest dokonanie bliższej charakterystyki rozwiązań metodologicznych podkreślających znaczenie korekt zysku netto w detekcji zarządzania zyskiem. Dla operacjonalizacji postawionego celu badawczego sformułowana została hipoteza badawcza, traktująca o występowaniu niskiego i wyraźnie zróżnicowanego stopnia dopasowania poszczególnych modeli różnic memoriałowych do danych empirycznych. Weryfikacja wskazanej hipotezy nastąpiła przy wykorzystaniu sześciu modeli różnic memoriałowych, do których zaliczono modele: Healyʼego, DeAngelo, Jones, Dechow i in., Kothari i in. oraz Kasznika. Badania empiryczne przeprowadzono wśród spółek wchodzących w skład indeksów giełdowych: WIG20, mWIG40 oraz sWIG80, których akcje były przedmiotem obrotu na giełdzie przez co najmniej 15 lat (1999-2016). (abstrakt oryginalny)

EN

Although from the point of view of financial reporting, net profit (loss) is the accounting result of the difference between revenues and deductible (operating) expenses, this measure - due to its interactive nature - has a significant impact on individual behavior of capital market participants, being a positive or negative condition of their capital involvement in company. At the same time, the category of net financial result is highly susceptible to intentional shaping of its amount by adjusting the value of net profit (loss) to the beliefs, thoughts, wishes and desires of individual stakeholders of an economic entity. The main goal of the presented article is to bring closer the characteristics of methodological solutions emphasizing the importance of total accruals in the detection of earnings management phenomenon. The research hypothesis suggests that there is a low and clearly differentiated degree of goodness-of-fit of individual accrual-based models to empirical data. The verification of the stated hypothesis took place using six models of total accruals: the Healy model, the DeAngelo model, the Jones model, the Dechow et al. model, the Kothari et al. model and the Kasznik model. Empirical studies were conducted among public companies included in the stock indices WIG20, mWIG40 or sWIG80, whose shares have been traded on the stock market for at least 15 years in the period 1999-2016. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Sprawozdawczość finansowa; Rachunkowość memoriałowa; Zarządzanie zyskami; Zysk rozporządzalny

EN

Financial reporting; Accrual accounting; Earnings management; Disposable profit

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2018
• Tom: 100
• Numer: nr 156
• Strony: 49--66

Twórcy

autor

Michał Comporek

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Barth M.E, Cram D.P., Nelson K.K. (2001), Accruals and the Prediction of Future Cash Flows, "The Accounting Review", 76.
• Bešlić I., Bešlić D., Jakšić D., Andrić M. (2015), Testing the models for detection of earnings management, "Industrija", 43 (3).
• Brad L., Dobre F., Turlea C., Brasoveanu I.V. (2014), The impact of IFRS adoption in Romania upon the earnings management of the BSE entities, "Procedia Economics and Finance", 15.
• Chen T. (2010), Analysis on Accrual-based Models in Detecting Earnings Management, "Lingnan Journal of Banking, Finance and Economics", 2.
• DeAngelo L. (1986), Accounting numbers as market valuation substitutes: A study of management buyouts of public stockholders, "The Accounting Review", 61.
• Dechow P., Sloan R.G., Sweeney A.P. (1995), Detecting earnings management, "The Accounting Review", 70 (2).
• Degiannakis S., Giannopoulos G., Ibrahim S., Rozic I. (2017). Earnings management to avoid losses and earnings declines in Croatia, Personal RePEc Archive, Munich.
• Fischer M., Rozenzweig K. (1995), Attitudes of Students and Accounting Practitioners Concerning the Ethical Acceptability of Earnings Management, "Journal of Business Ethics", 14 (6).
• Gierusz J., Gawrońska J. (2012), Ewolucja pojęcia wyniku finansowego a pomiar jego jakości, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 66 (122).
• Goel S. (2012), Demistifying Earnings Management Through Accruals Management: An Indian Corporate Study, "Vikalpa: The Journal for Decision Makers", 37 (1).
• Gut P. (2006), Kreatywna księgowość a fałszowanie sprawozdań finansowych, C.H. Beck, Warszawa.
• Healy P.M., Wahlen J.M. (1999), A review of the earnings management literature and its implications for standard setting, "Accounting Horizons", 13 (4).
• Healy P.M. (1985). The effect of bonus schemes on accounting decisions, "Journal of Accounting and Economics", 7.
• Hribar P., Collins D. (2002), Errors in Estimating Accruals: Implications for Empirical Research, "Journal of Accounting Research", 40 (1).
• Jones J. (1991), Earnings management during import relief investigations, "Journal of Accounting Research", 29 (2).
• Kasznik R. (1999), On the association between voluntary disclosure and earnings management, "Journal of Accounting Research", 37.
• Kighir A., Omar N., Mohamed N. (2014), Earnings management detection modeling: a methodological review, "World Journal of Social Sciences", 4 (1), s. 18-32.
• Kothari S.P., Leone A.J., Wasley C.E. (2005), Performance matched discretionary accrual measures, "Journal of Accounting and Economics", 39.
• Kutera M., Hołda A., Surdykowska S. (2006), Oszustwa księgowe. Teoria i praktyka, Difin, Warszawa.
• Lee T., Ingram R.W., Howard T.P. (1999), The Difference Between Earnings and Operating Cash Flow as an Indicator of Financial Reporting Fraud, "Contemporary Accounting Research", 16 (4).
• Levitt A. (1998), The Numbers Game, Remarks delivered at the NYU Center for Law and Business, New York, http://www.sec.gov/news/speech/speecharchive.
• Michalczyk L. (2013), Rola inżynierii rachunkowości w kształtowaniu wyników finansowych przedsiębiorstwa, Oficyna Wydawnicza Wolters Kluwer, Warszawa.
• Patro B., Pattanayak J.K. (2014), Detecting Earnings Management Using Accrual-Based Models: An Empirical Study with Reference to Coal India Ltd, "IUP Journal of Accounting Research & Audit Practises", XIII (2).
• Pereira A., do Ceu Gaspar Alves M. (2017), Earnings Management and European Regulation 1606/2002: Evidence from Non-financial Portuguese Companies Listed in Euronext, "Spanish Accounting Review", 20 (2).
• Piosik A. (2016), Kształtowanie wyniku finansowego przez podmioty sprawozdawcze w Polsce, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice.
• Richardson S., Sloan R., Soliman M., Tuna I. (2005), Accrual Reliability, Earnings Persistence and Stock Prices, "Journal of Accounting and Economics", 39.
• Ronen J., Yaari V. (2008), Earnings Management, Springer Verlag, New York.
• Sankar M.R., Subramanyam K.R. (2001): Reporting Discretion and Private Information Communication through Earnings, "Journal of Accounting Research", 39 (2).
• Schipper K. (1989), Commentary on Earnings Management, "Accounting Horizons", 3.
• Shi L., Zhang H. (2011), On Alternative Measures of Accruals, "Accounting Horizons", 25 (4).
• Sierpińska M., Jachna T. (2005), Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Sloan R. (1996), Do stock prices fully reflect information in accruals and cash flows about future earnings?, "Accounting Review", 71 (3).
• Smejda M. (2012), Determinanty zarządzania zyskami, "Studia Ekonomiczne. Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach", 125.
• Wąsowski W. (2005), Kreatywna rachunkowość - fałszowanie sprawozdań finansowych, Difin, Warszawa.
• Wójtowicz P. (2010), Wiarygodność sprawozdania finansowego wobec aktywnego kształtowania wyniku finansowego, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, Kraków.
• Zarowin P. (2015), Estimation of Discretionary Accruals and the Detection of Earnings Management, Oxford Handbooks Online, Oxford University Press.

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0012.7311