Ograniczenia metod wykrywania earnings management

• Autorzy: Andrzej Piech

Warianty tytułu

Limitations of Detection Methods Earnings Management

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł zawiera przegląd rozważań dotyczących problemu earnings management (EM), czyli praktyk modelowania wyników finansowych przedsiębiorstw, określanych także jako zarządzanie zyskami albo kształtowanie zysków. Jak pokazują liczne publikacje naukowe, zarządzanie wynikami jest praktyką kontrowersyjną, lecz powszechnie stosowaną. Autorzy większości publikacji dokonują przeglądu literatury w obszarze EM rozpoczynając od lat 80. XX wieku. Takie skrócenie perspektywy badawczej powodowało pomijanie faktu, że pierwsze badania odnoszące się do kreowania obrazu wyników finansowych przedsiębiorstw przeprowadzano już w latach 50 XX wieku. Celem tego artykułu jest prześledzenie rozwoju metod wykrywania EM. (skrócony abstrakt oryginalny)

EN

The article contains an overview of considerations regarding the "problem" of earnings management (EM), that is, modeling practices of financial results of enterprises, also referred as profit management or shaping profits. As many scientific publications present, results management is a controversial but widely used practice. The authors of most publications review literature in the EM area, starting from the 1980s. Such a abbreviation of the research perspective caused the omission of the fact that the first research relating to the creation of the image of financial results of enterprises was carried out already in the 1950s. The purpose of this article is to investigate the development of EM. (short original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie zyskami; Wartość godziwa; Analiza piśmiennictwa ekonomicznego

EN

Earnings management; Fair value; Economic literature analysis

• Czasopismo: Przegląd Nauk Ekonomicznych
• Rocznik: 2018
• Numer: nr 31
• Strony: 75--89

Twórcy

autor

Andrzej Piech

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Ball R., Shivakumar L., (2006), The Role of Accruals in Asymmetrically Timely Gain and Loss Recognition. "Journal of Accounting Research", vol. 44, n. 2, s. 207-242.
• Barth M.E., Landsman W.R., Wahlen J.M., (1995) Fair value accounting: Effects on banks' earnings volatility, regulatory capital, and value of contractual cash flow, Journal of Banking & Finance Volume 19, Issues 3-4, June, s. 577-605.
• Barth M.E., Gómez-Biscarr J., Kasznik R., López-Espinosa G., (2012), Fair Value Accounting, Earnings Management and the use of Available-for-Sale Instruments by Bank Managers, "Faculty Working Papers" 05/12, School of Economics and Business Administration, University of Navarra.
• Bartov E., Gul F.A., Tsui J.S.L., (2000), Discretionary-accruals models and audit quali_cations, "Journal of Accounting and Economics" 30,s. 421-452.
• Beidleman C.R. (1973), Income Smoothing: The Role of Management, "The Accounting Review", Vol. 48 No. 4, s. 653-667.
• Beneish M.D., (1999), The Detection of Earnings Manipulation, "Financial Analysts Journal", vol. 55, no. 5.
• Clayton M.M., Golden T.W., Skalak S.L. (2006), A Guide to Forensic Accounting Investigation. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc.
• Copeland R.M., Licastro R.D. (1968), A note on income smoothing, "The Accounting Review", vol.43 no.3, s. 540-545.
• DeAngelo L. E. (1986), Accounting numbers as market valuation substitutes: A study of management buyouts of public stockholders, "The Accounting Review", Vol. 61, No. 3 (Jul., 1986), s. 400-420
• Dechow P. M., Sloan R. G., Sweeney A. P., Detecting earnings management, "The Accounting Review", Vol. 70, No. 2 (April 1995), s. 193-225.
• Dechow P.M., Dichev I.D. (2002), The quality of accruals and earnings: the role of accrual estimation errors, "The Accounting Review", 77, s. 35-59.
• Dechow P.M., Richardson S., Tuna I. (2003), Why are earnings kinky? An examination of the earnings management explanation, "Review of Accounting Studies" no. 8, s. 355-384.
• Dichev, I., Graham, J., Campbell R., Rajgopal, S., (2016) The Misrepresentation of Earnings, "Financial Analysts Journal", Volume 72 Number 1, s. 22-35.
• Gordon M., Horwitz B., Meyers P. (1966), Accounting Measurement and Normal Growth of the Firm, "Research in Accounting Measurement", s.223-240.
• Gordon M.J. (1964), Postulates, Principles, and Research in Accounting. "The Accounting Review", Vol.39 (April), s. 251-263.
• Gunny K. (2010), The relation between earnings management using real activities manipulation and future performance: evidence from meeting earnings benchmarks. "Contemporary Accounting Research" 27(3), s. 855-888.
• Healy P. (1985), The effect of bonus schemes on the selection of accounting principles, "Journal of Accounting and Economics", vol.7 (April), s.85-107.
• Healy P. M., Wahlen J. M. (1999), A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. "Accounting Horizons" 13, s. 365-383.
• Hepworth S.R. (1953), Smoothing Periodic Income. "The Accounting Review", vol. 28, no. 1, s. 32-39.
• Höglund, H., (2012), Detecting earnings management with neural networks. "Expert Systems with Applications", vol.39 no.10, s.9564-9570.
• Jeter D., Shivakumar L., (1999), Cross-sectional estimation of abnormal accruals using qquarterly and annual data: Effectiveness in Detecting Event-Specific Earnings Management, "Accounting and Business Research" nr 29, 4,s 1-47.
• Jones J.J., (1991), Earnings management during import relief investigations. "Journal of Accounting Research" Vol. 29, No. 2 (Autumn, 1991), s. 193-228.
• Kang S., Sivaramakrishnan K., (1995), Issues in testing earnings management and an instrumental variable approach, "Journal of Accounting Research",s. 353-367.
• Kasznik R. (1999), On the Association Between Voluntary Disclosure and Earnings Management. "Journal of Accounting Research" 37(1), s. 57-81.
• Key K., (1997), Political cost incentives for earnings management in the cable television industry, "Journal of Accounting and Economics" nr 23, s. 309-337.
• Kothari S.P., Leone A.J., Wasley C.E., (2005), Performance matched discretionary accrual measures. "Journal of Accounting and Economics", 39(1), s. 163-197.
• Larcker D., Richardson S., (2004), Fees paid to audit firms, accrual choices, and corporate governance, "Journal of Accounting Research" no 42, 625-658.
• Laux, Ch., C. Leuz Ch. (2010) Did Fair Value Accounting contribute to the Financial Crisis? "Journal of Economic Perspectives" 24, 93-118.
• Mastalerz M. (2010), Użyteczność sprawozdań finansowych dla inwestorów giełdowych w świetle finansów klasycznych i behawioralnych, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", tom 57 (113), s. 41-56.
• Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) 2007, t. I, IASB, SkwP.
• Pickett K.H.S., Pickett J.M. (2002), Financial Crime Investigation and Control. John Wiley & Sons Inc., New York.
• Rees, L., Sivaramakrishnan, K., (2007), The Effect of Meeting or Beating Revenue Forecasts on the Association between Quarterly Returns and Earnings Forecast Errors, "Contemporary Accounting Research" Vol. 24 No. 1, s. 259-290.
• Ronen J., V. Yaari (2008), Earnings Management, Emerging Insights in Theory, Practice and Research. Springer Science Business Media.
• Roychowdhury S., (2006), Earnings management through real activities manipulation. "Journal of Accounting and Economics" 42, s. 335-370.
• Schipper K. (1989), Commentary on earnings management. "Accounting Horizons" 3, s. 91-102.
• Strojek-Filus M. (2016), Zarządzanie wynikiem finansowym i sferą regulacyjną sprawozdań finansowych z perspektywy finansów behawioralnych, "Studia Ekonomiczne" Zeszyty Naukowe UE w Katowicach, Nr 274, s. 26-35.
• Teoh S.H., Welch I., Wong T., (1998), Earnings Management and the Long-Run Market Performance of Initial Public Offerings, "The Journal of Finance" t. 53, nr 6, s. 1935- 1974.
• White H., (1980). A heteroskedasticcity - consistent covariance matrix estimator and a direct test for heteroskedasticity. "Econometrica", 48(4), s. 817-838.
• Wójtowicz P. (2010), Wiarygodność sprawozdania finansowego wobec aktywnego kształtowania wyniku finansowego, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie.
• Wójtowicz P. (2015), Aspekty praktyczne użyteczności sprawozdań finansowych, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", tom 82 (138), s. 167-180.
• Wyczółkowska D. (2012), Wartość godziwa - omówienie MSSF 13, "Rachunkowość" nr 1. Yoon S., Miller G., (2002), Earnings management of seasoned equity offering firms in Korea, "The International Journal of Accounting" nr 37, s. 57-78.
• Źródła internetowe
• http://www.ekonometria.wne.uw.edu.pl/uploads/Main/Kointegracja.pdf, dostęp 19.11.2018 r.