Powiązania cenowe na europejskim rynku baraniny. Analiza ekonometryczna

• Autorzy: Stanisław Gędek

Warianty tytułu

Price Linkages on the European Lamb Market. An Econometric Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Analiza powiązań cenowych pomiędzy rynkami baraniny wybranych krajów UE przeprowadzona została przy pomocy modelu VAR. Przy pomocy analizy przyczynowości w sensie Grangera określony został kierunek przepływu impulsów cenowych. Funkcje odpowiedzi na impuls (IRF), wyznaczone w oparciu o wyniki estymacji modelu VAR, pozwoliły na opis dynamiki dostosowań cenowych. Dekompozycja wariancji błędów prognoz posłużyła do określenia udziału zmienności cen na poszczególnych rynkach w wyjaśnianiu zmienności cen na danym rynku. Uzyskane wyniki wskazują, iż powiązania cenowe na europejskim rynku baraniny były bardzo silne i zmienne w czasie, a impulsy cenowe płynęły przede wszystkim z rynku hiszpańskiego i irlandzkiego na rynki krajów będących głównymi konsumentami baraniny.(abstrakt oryginalny)

EN

The VAR model was used in the analysis of price linkages on the lamb market of selected EU countries. Impulse response function (IRF), the result of VAR model estimation, was used to describe the price adjustment dynamics. Decomposition of variance of the forecast error was used to determine the share of price volatility in individual markets in explaining the price volatility on the other markets. Obtained results indicates that the price linkages on the European lamb market were very strong. The parameters of that linkages were time-varying and price impulses flowed mainly from the Spanish and Irish markets to the markets of the main lamb meat consumers.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Analiza ekonometryczna; Model wektorowej autoregresji; Rynek mięsny

EN

Econometric analysis; Vector Autoregression Model (VAR); Meat market

• Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego
• Rocznik: 2018
• Tom: 19(XIX)
• Numer: nr 3
• Strony: 218--227

Twórcy

autor

Stanisław Gędek

• Politechnika Rzeszowska

Bibliografia

• Chylińska M. (2013) Uwagi o działaniu prawa jednej ceny na londyńskiej giełdzie metali. Ekonometria, 4(42), 130-139.
• Kusideł E. (2000) Modele wektorowo - autoregresyjne VAR. Metodologia i zastosowania. ABSOLWENT, Łódź.
• Lütkepol H. (2013) New Introductipon to Multiple Time Series Anlysis. Springer Verlag, Berlin.
• Lütkepol H., Krätzig M. (2004) Applied Time Series Econometrics. Cambridge University Press, New York.
• Maddala G. S. (2006) Ekonometria. PWN, Warszawa 2006.
• Miljkocic D. (1999) The Law of One Price in International Trade: A Critical Review. Review of Agricultural Economics, 22(1), 126-139.
• Osińska M. (2006) Ekonometria finansowa. PWE, Warszawa
• Rogoff K. (1996) The Purchasing Power Parity Puzzle. Journal of Economic Literature, 34(2), 647-668.
• Sims C. A. (1980) Macroeconomics and Reality. Econometrica, 48(1), 1-48.
• Welfe A. (2009) Ekonometria. Metody i ich zastosowanie. PWE, Warszawa.

Identyfikatory

DOI

https://doi.org/10.22630/MIBE.2018.19.3.20