Analiza predyktorów credibility rezerw IBNR

• Autorzy: Karina Ostoj

Warianty tytułu

Analysis of the IBNR reserve credibility predictors

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem opracowania jest zbadanie własności bayesowskich predyktorów współczynników łańcuchowych oraz analiza wrażliwości jakości prognozy tzw. rezerw na szkody zaistniałe i niezgłoszone (ang. Incurred but not Reported - IBNR) dokonanej z wykorzystaniem rzeczonych predyktorów w zależności od założeń przyjętych w modelu. W artykule poddano weryfikacji hipotezę, że bayesowskie predyktory liniowe współczynników rozwoju szkód, które ze względu na ich postać potraktować można jako uogólnienie klasycznych współczynników chain ladder, pozwalają na uzyskanie wyższej precyzji oszacowania wartości rezerw IBNR. Za kryterium oceny przyjęto względny błąd średniokwadratowy, którego wartości otrzymano w drodze symulacji. Wyniki analizy własności predyktorów uzależniono przede wszystkim od założeń dotyczących postaci rozkładu a priori zmiennej nieobserwowalnej.(fragment tekstu)

EN

Chain ladder is one of the simplest and the most frequently used method for the estimation of the IBNR (Incurred but not Reported) reserve. Due to its popularity and wide recognition, it abided many modifications, including its generalization within the credibility theory presented in Gisler and Wütrich (2008). The idea relies on a distinction between so-called individual information and collective information relating to various parts of a single insurance portfolio, where the share of both sources of information constitutes a subject to estimation. The simulation analysis presented in this paper enabled the comparison of the prediction quality based on the classical chain ladder and of its Bayesian counterpart.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Statystyka bayesowska; Wiarygodność; Analiza symulacyjna

EN

Bayesian statistics; Credibility; Simulation analysis

• Czasopismo: Roczniki Kolegium Analiz Ekonomicznych / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2018
• Numer: nr 51
• Strony: 185--205

Twórcy

autor

Karina Ostoj

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Bühlmann H., Gisler A., A course in credibility theory and its applications, Springer, Berlin 2005.
• England P. D., Verrall R. J., Stochastic claims reserving in general insurance, "British Actuarial Journal" 2002, vol. 8, iss. 3, s. 443-518.
• Gisler A., Wütrich M. V., Credibility for the Chain Ladder Reserving Method, "ASTIN Bulletin" 2008, vol. 38, iss. 2, s. 565-600.
• Klugman S. A., Panjer H. H., Gordon E. W., Loss Models. From Data to Decisions, John Wiley & Sons, Inc., Hoboken 2004.
• Mack T., Distribution-free Calculation of the Standard Error of Chain Ladder Reserve Estimates, "ASTIN Bulletin" 1993, vol. 23, iss. 2, s. 213-225.
• Wütrich M. V., Merz M., Stochastic claims reserving methods in insurance, Wiley, Chichester 2008.
• http://prawo.sejm.gov.pl/isap.nsf/download.xsp/WDU20031241151/U/D20031151Lj.pdf (data odczytu: 25.07.2017).
• http://www.dbc.wroc.pl/Content/32942/Kujawski_Oszacowanie_Rezerwy_IBNR_Bayesowskim_Modelem_2016.pdf (data odczytu: 20.03.2018).
• http://www.kalkulator-ubezpieczeniowy.pl/analiza_rezerw_2005.pdf (data odczytu: 10.03.2018).
• http://www-users.mat.umk.pl/~wniem/Ryzyko/RyzykoUB.pdf (data odczytu: 5.05.2015).