Operating Surplus in Financial Management of Polish Local Government Units

• Autorzy: Katarzyna Błażuk

Warianty tytułu

Nadwyżka operacyjna w gospodarce finansowej jednostek samorządu terytorialnego w Polsce

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The aim of the article is to assess the currently effective limiting mechanisms for debt incurrence capability of Polish local government units (LGU), which is based on the size of the generated operating surplus. Moreover, the article includes a verification of a hypothesis stating that from 2011, the level of operating surplus significantly influences the investment decisions of LGUs. The article also skeptically scrutinizes the introduction of the operating surplus generation imperative with reference to the LGU subsector (a legal ban of deficit in the current part for LGUs) without similar restrictions regarding the central subsector, which was responsible for about 93% of total public debt in 2001-2016. The methodology applied includes statistical data analysis, as well as a dogmatic-legal method. The dependence of debt incurrence capability on generated operating surplus is to be positively appraised - the financial ratio which incorporates the size of the surplus is an indicator that defines a safe level of debt and therefore accurately reflects the financial condition and credit capabilities of LGUs. This value determines, not only the formal, but also the real credit capability of the unit. The reform of the LGU finance system without any additional constraints on the central level will not lead to the general rejuvenation of the public finance.(original abstract)

Celem niniejszego artykułu jest ocena obecnych rozwiązań uzależniających możliwość generowania długu samorządowego od wielkości wypracowanej nadwyżki operacyjnej i weryfikacja hipotezy, że od 2011 roku, a więc od momentu faktycznego obowiązywania "złotej reguły" (zakazu deficytu budżetowego w części bieżącej jednostek samorządu terytorialnego, dalej: JST, wyrażonego w art. 242 ustawy o finansach publicznych) oraz indywidualnego wskaźnika zadłużenia, poziom nadwyżki operacyjnej wywiera istotny wpływ na decyzje inwestycyjne JST. Dodatkowo w wątpliwość podana została zasadność wprowadzenia obowiązku generowania nadwyżki operacyjnej (zakazu deficytu w części bieżącej JST) w odniesieniu do podsektora samorządowego, bez podobnych restrykcji nałożonych na podsektor centralny, odpowiedzialny w latach 2001-2016 średnio za blisko 93 proc. zadłużenia całego sektora finansów publicznych. W badaniach wykorzystano analizę danych statystycznych, a także metodę dogmatyczno- prawną. Uzależnienie zdolności do zaciągania zobowiązań od poziomu wypracowanej nadwyżki operacyjnej należy ocenić pozytywnie. Oparty na niej wskaźnik pozwala urealnić określenie bezpiecznego poziomu długu, rzetelniej odzwierciedlając kondycję finansową oraz zdolności kredytowe poszczególnych JST. Wartość ta decyduje więc o faktycznej, a nie tylko formalnej zdolności kredytowej. Reforma systemu finansów JST, bez wprowadzenia dodatkowych restrykcyjnych ograniczeń na szczeblu centralnym, nie uzdrowi całego sektora finansów publicznych kraju.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Local government units; Finance; Indebtedness

PL

Jednostki samorządu terytorialnego (JST); Finanse; Zadłużenie

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Przyrodniczo-Humanistycznego w Siedlcach. Administracja i Zarządzanie
• Rocznik: 2018
• Tom: 45
• Numer: nr 118
• Strony: 93--98

Twórcy

autor

Katarzyna Błażuk

• Polska, Polish Academy of Sciences

Bibliografia

• Błażuk, K. (2014). Analiza konstrukcji indywidualnego wskaźnika zadłużenia jednostek samorządu terytorialnego. [In:] K. Blażuk, P. Czernicki, I. Krzemińska (Eds.), Europeizacja prawa finansowego. Wybrane zagadnienia (pp. 11-22). Warszawa: Wydawnictwa Uniwersytetu Warszawskiego WUW.
• Dylewski, M. (2009). Limity zadłużenia jednostek samorządu terytorialnego - koncepcje i rozwiązania. [In:] S. Wieteska, M. Wypych (Eds.), W poszukiwaniu efektywności finansów publicznych (pp. 256-263). Łódź: Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego.
• Dylewski, M. (2017). Nadwyżka operacyjna a decyzje finansowe jednostek samorządu terytorialnego. Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska Lublin-Polonia. Vol. LI,6 Sectio H 2017, pp. 75-84. DOI:10.17951/h.2017.51.6.75.
• Salachna, J.M. (Ed.). (2014). Budżet samorządowy i wieloletnia prognoza finansowa. Projektowanie, wykonywanie, sprawozdawczość. Gdańsk: ODDK Sp. z o.o. Sp. k.
• Sawicka, K. (2012). Założenia reform finansów samorządowych i ich realizacja w ustawie o finansach publicznych. Finanse Komunalne no. 1-2.
• Smoleń, P. (Ed.). (2012). Ustawa o finansach publicznych. Komentarz. Warszawa: C.H. Beck.
• Ustawa z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych. Dz.U. z 2009 r., nr 157, poz. 1240 z późn. zm. [Public Finance Law of 27 August 2009. Journal of Laws No. 157, pos. 1240 with later amendments.]
• Wiewióra, M. (2009). Prawne ograniczenia w zaciąganiu kredytów i pożyczek przez jednostki samorządu terytorialnego w Polsce na tle rozwiązań stosowanych w wybranych krajach europejskich. Narodowy Bank Polski. Materiały i Studia (vol. 239). Retrived from: http://www.nbp.pl/publikacje/ materialy_i_studia/ms239.pdf.