Okresowa korelacja a integracja i kointegracja

• Autorzy: Ewa Broszkiewicz-Suwaj , Agnieszka Wyłomańska

Warianty tytułu

Periodic Correlation - Integration and Cointegration

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule pokazano relację pomiędzy okresową korelacją a integracją szeregu czasowego. Jest to temat mający ważne znaczenie w analizie szeregów czasowych, a więc znajdujący zastosowanie w analizie danych dotyczących rynków kapitałowych. (fragment tekstu)

EN

In this paper we present a new approach to integration and cointegration. We show that a periodically correlated time series can be divided in a natural way into subseries that are integrated. Moreover. with high probability they are cointegrated. Therefore it is enough to show periodic correlation of the original series to conclude that the subseries are integrated.
In the first part of the paper we present the main features of periodically correlated processes and a method of detecting periodic correlation. We illustrate it using a data set of spot electricity prices from the Nord Pool Power Exchange. In the next section we show that the subseries (one for each day of the week) exhibit integration as well as cointegration. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Korelacja; Szeregi czasowe; Analiza szeregów czasowych

EN

Correlation; Time-series; Time-series analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 1088, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 1
• Strony: 83--89

Twórcy

autor

Ewa Broszkiewicz-Suwaj

• Politechnika Wrocławska

autor

Agnieszka Wyłomańska

• Politechnika Wrocławska

Bibliografia

• Broszkiewicz-Suwaj E., Wykrywanie okresowej korelacji danych z TGE SA w oparciu o analizę spektralną, "Rynek Terminowy" 2003, nr 20, s. 92-95.
• Broszkiewicz-Suwaj E., Makagon A., Weron R., Wyłomańska A., On Detecting and Modeling Periodic Correlation in Financial Data, "Physica A" 2004, 336, s. 196-205.
• Charemza W.W., Deadman D.F., Nowa ekonometria, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 1997.
• Engle R.F., Granger W.J., Co-Integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing, "Econometrica" 1987, 55 (nr 2), s. 251-276.
• Gladyshev E.G., Periodically Correlated Random Sequences, "Soviet Math." 1961, 2,385-388.
• Hamilton J.D., Time Series Analysis, Princeton University Press, Princeton 1994.
• Hurd H., Gerr N.L., Graphical Methods for Detemining the Presence of Periodic Correlation, "J. Time Ser. Anal." 1991. 12 (4), s. 337-350.
• Welfe A., Ekonometria, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 1998.