PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2005 | nr 1088, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 1 | 203--209
Tytuł artykułu

Copula Approach in Two-Stock Portfolio Analysis

Warianty tytułu
Podejście copula w analizie portfela dwuskładnikowego
Języki publikacji
EN
Abstrakty
Artykuł zawiera propozycje zastosowania podejścia mającego u podstaw funkcje połączeń w teorii portfela dwóch składników. Autor przedstawia podstawy teorii funkcji połączeń, a następnie wskazuje ich zastosowanie w analizie portfela dwóch składników, gdzie kryterium tworzenia portfela określone jest jako prawdopodobieństwo osiągnięcia zadanych stóp zwrotu przez każdy składnik portfela. (abstrakt oryginalny)
EN
In the paper, we propose the approach, where:
- instead of two criterions, the combined risk-return criterion is considered;
- the general notion of dependence, free from the drawbacks of correlation coefficient, is assumed.
For simplicity, we consider here two-stock case (two financial instruments).
Twórcy
  • Wrocław University of Economics, Poland
Bibliografia
  • Joe H., Multivariate Models and Dependence Concepts, Chapman and Hall, London 1997.
  • Markowitz H.M., Portfolio Selection, "Journal of Finance" 1952, 7, pp. 77-91.
  • Nelsen R.B., Introduction to Copulas, Springer, New York 1999.
  • Sklar A., Fonctions de repartition à n dimensions et leurs marges, Publications de l'Institut de Statistique de l'Université de Paris, 1959, 8, pp. 229-231.
  • Tobin J., Liquidity Preference as Behavior Towards Risk, "Review of Economic Studies" 1958, 25, s. 65-86.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171546101

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.