Szacowanie kapitału ekonomicznego w ocenie niewypłacalności banków w Polsce

• Autorzy: Zbigniew Krysiak

Warianty tytułu

Economic Capital Assessment at Default Risk Evaluation for Banks in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Głównym celem artykułu jest przedstawienie możliwości wykorzystania modeli opcyjnego do pomiaru kapitału ekonomicznego w ocenie niewypłacalności banków w Polsce. Dokonany zostanie pomiar kapitał ekonomiczny w tzw. podejściu top down, w którym wyznacza się kapitał ekonomiczny dla całego banku, tzn. dla wszystkich rodzajów ryzyka jednocześnie. Badaniem objęto banki notowane na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie w okresie 1999-2003. Realizacja celu pracy zostanie wsparta następującą tezą: wykorzystanie modelu opcyjnego do obliczania całkowitego kapitału ekonomicznego banku na podstawie informacji rynkowych jest podstawą szacowania niedoboru kapitału w bankach w Polsce w świetle wymagań "Nowej umowy kapitałowej". (fragment tekstu)

EN

The paper present option model applied for economic capital assessment for banks in Poland. Calculations were performed based on data drawn from banks quoted on Warsaw Stock Exchange. Current adequacy ratio for all banks exceed by far the required regulatory level. The results indicate that after applying option model which considers all type of risk assumed by bank, the total capital is going to be increased by 50% in relation to current level. Facing a lot of problems in the process of application of internal models at banks in Poland for credit, market and operational risk evaluation, presented methodology seems to be a promising tools to support realization of Basel II directives. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Banki; Niewypłacalność

EN

Banks; Insolvency

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 1088, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 1
• Strony: 296--308

Twórcy

autor

Zbigniew Krysiak

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Belmont D., Value Added Risk Management, Wiley & Sons, Singapore 2004.
• Deventer D.R., Imai K., Credit Risk Models & the Basel Accords, John Wiley & Sons, Singapore 2003.
• Gątarek D., Maksymiuk R., Krysiak M., Witkowski Ł., Nowoczesne metody zarządzania ryzykiem finansowym, WIG-Press, Warszawa 2001.
• Glantz M., Managing Bank Risk, Academic Press, San Diego, California 2002.
• Gospodarowicz A., Problemy oceny ryzyka kredytowego w kontekście nowej bazylejskiej umowy kapitałowej, [w:] L. Pawłowicz, R. Wierzba (red.), Bankowość wobec procesów globalizacji, Gdańska Akademia Bankowa, Warszawa 2003.
• Jajuga K., O systematyzacji modeli ryzyka kredytowego, [w:] D. Appenzeller (red.), Upadłość przedsiębiorstw w Polsce w latach 1990-2003. Teoria i praktyka, AE, Poznań 2004.
• Krysiak Z., Szacowanie ryzyka kredytowego firm budowalnych z wykorzystaniem modelu opcyjnego, [w:] K. Jajuga, Z. Krysiak (red.), Ryzyko kredytowe wierzytelności hipotecznych, Związek Banków Polskich, Warszawa, 2004a.
• Krysiak Z., Szacowanie ryzyka kredytowego w modelu opcyjnym, "Prace Naukowe AE we Wrocławiu", nr 1037, t. 1, AE, Wrocław 2004b.
• Krysiak Z., Zastosowanie modelu opcyjnego do szacowania ryzyka kredytowego na podstawie informacji z rynku kapitałowego, [w:] W. Tarczyński (red.), Rynek kapitałowy - skuteczne inwestowanie, t. II, , "Zeszyty Naukowe Uniwersytet Szczeciński" nr 389, Finanse, rynki finansowe, ubezpieczenia, nr 2, Szczecin 2004c.
• Moody's KMV Pioneers Market-Based Approach to Credit Risk Management, Moody's KMV, www:kmv.com, 2003.
• Saunders A., Linda A., Credit Risk Measurements, John Wiley & Sons, New York 2002.
• Schroeck G., Risk Management and Value Creation in Financial Institutions, John Wiley & Sons, New York 2002.
• Smithson Ch., Credit Portfolio Management, John Wiley & Sons, New Jersey 2003.
• Zaleska M., Identyfikacja ryzyka upadłości przedsiębiorstwa i banku - systemy wczesnego ostrzegania, Difin, Warszawa 2002.