Wariacyjna metoda pomiaru ryzyka

• Autorzy: Luiza Pawela-Wargocka

Warianty tytułu

Variational Method of Measurement of Risk

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zauważmy, że od początku lat osiemdziesiątych rynki finansowe charakteryzuje coraz większa zmienność stóp zwrotu. Poszukiwanie źródeł tej zmienności jest przedmiotem studiów, których wyniki są prezentowane w wielu monografiach. Jednak nie tylko wiedza na temat przyczyn samego zjawiska jest istotna. Równie ważne są próby opracowania bardziej efektywnej metody jego pomiaru. Jest to m.in. warunkiem skutecznego zabezpieczania się przed ryzykiem. W tej sytuacji poszukiwanie alternatywnych sposobów modelowania danych o dużej częstotliwości zmian nabiera coraz większego znaczenia.
Celem niniejszej pracy jest prezentacja nowej metody pomiaru ryzyka opartej na pojęciu wariacji funkcji. (fragment tekstu)

EN

Extending notations and completing some well known results concerning the theory of measurable space the author presents a new approach to the variation of a give function. Using it one introduces the square variational average proposing it as a risk measure instead of the classical one - the standard deviation. Basic properties, examples and a number of applications to the market analysis will be given. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Pomiar ryzyka

EN

Risk measures

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 1088, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2
• Strony: 112--125

Twórcy

autor

Luiza Pawela-Wargocka

• Katolicki Uniwersytet Lubelski

Bibliografia

• Alexiewicz A., Analiza funkcjonalna, PWN, Warszawa 1969.
• Artzner P., Delbaen F., Eber J.M., Heath D., Coherent Measures of Risk, "Mathematical Finance" 1999 (listopad), s. 203-228.
• Bernstein P.L., Przeciw bogom. Niezwykłe dzieje ryzyka, WIG-Press, Warszawa 1997.
• Brachinger H.W., Weber M., Risk as a Primitive - A Survey of Measures of Perceived Risk, "Invited Review in Operations Research - Spektrum" 1997,193, s. 235-250.
• Dunis Ch.L. (red.), Prognozowanie rynków finansowych, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2001.
• Fichtenholz G.M., Rachunek różniczkowy i całkowy, t. III, PWN, Warszawa 1985.
• Holliwell J., Ryzyko finansowe, Liber, Warszawa 2001.
• Hull J., Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG-Press, Warszawa 1999.
• Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1997.
• Konno H., Yamazaki H., Mean-Absolute Deviation Portfolio Optimization Model and its Application to Tokyo Stock Market, "Management Science" 1991, 37, s. 519-531.
• Luce R.D., Raiffa H., Gry i decyzje, PWN, Warszawa 1964.
• Markowitz H., Portfolio Selection, "The Journal of Finance", marzec 1952, vol. VII, nr 1, s. 77-91.
• Mansini R., Ogryczak W., Speranza M.G., LP Solvable Models for Portfolio Optimization: A Classification and Computational Comparison, Instytut Automatyki i Informatyki Stosowanej Politechniki Warszawskiej, Raport 01-25, 2001.
• Ogryczak W., Stochastic Dominance and LP Solvable Models for Portfolio Optimization, Instytut Automatyki i Informatyki Stosowanej Politechniki Warszawskiej. Raport 00-24, 2000.
• Szegö G., Measures of Risk, "Journal of Banking & Finance" 2002, 26, s. 1253- 1272.
• Yitzhaki S., Stochastic Dominance, Mean Variance and Gini's Mean Difference, "American Economic Review" 1982,72, s. 178-185.