Wykorzystanie finansowych instrumentów pochodnych opartych na indeksach HDD/CDD do dywersyfikacji portfela inwestycyjnego

• Autorzy: Juliusz Preś

Warianty tytułu

Using Weather Derivatives Based on HDD/CDD Index in Portfolio Diversification

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Możliwości dotyczące użycia w celach inwestycyjnych finansowych instrumentów pochodnych opartych na indeksach pogody, jak dotąd, nie zostały szczegółowo zbadane i opisane. Niemniej jednak ta klasa instrumentów może być bardzo atrakcyjna dla inwestorów, zwłaszcza w procesie dywersyfikacji ich portfela. Celem tego artykułu jest dokładne przedstawienie tej klasy instrumentów w kontekście inwestycyjnym. (fragment tekstu)

EN

The aim of this paper is to demonstrate potentials of weather derivative in asset allocation and portfolio management. The key issues in building portfolio in appropriate way are also discussed. This class of instrument is independent from the other financial markets. The results documented in this article suggest that this factor allows to achieve huge benefits in portfolio diversification. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Portfel inwestycyjny; Dywersyfikacja portfela; Finansowe instrumenty pochodne

EN

Investment portfolio; Portfolio diversification; Financial derivatives

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 1088, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2
• Strony: 166--173

Twórcy

autor

Juliusz Preś

• Politechnika Szczecińska

Bibliografia

• Barrieu P., El Karoui N., Optimal Design of Weather Derivatives, "Algo Research Quaterly", t. 5, nr 1, wiosna 2002.
• Cao M., Li A., Wei J., Weather Derivatives: A New Class of Financial Instruments, Papers of University of Toronto, kwiecień 2003.
• Cao M., Wei J., The Nature and Use of Weather Derivatives, Alternative Investment Conference, Ontario, 14-16 listopada 2001, www.investraentreview.com/pdfs/wei.pdf.
• Dischel B., Dry Market in Need of Liquidity, 'Risk' wrzesień 2002, Incisive Media Pic, London 2002.
• Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje. PWN, Warszawa 1996.
• Jenkins W. (red), Make Money Rain or Shine, Reactions", listopad 2004, http://www.corioliscapital.com/1104reactions.pdf.
• Jewson S. (red), Use of Meteorological Forecasts in Weather Derivative Pricing, [w:] Climate Risk and the Weather Market, Risks Books, London 2002.
• Tarczyński W., Łuniewska M., Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, Placet, Warszawa 2004.
• Van Lennep D. (red), Weather Derivatives: An Attractive Additional Asset Class, "The Journal of Alternative Investments", jesień 2004.
• http://www.investmentreview.com/pdfs/wei.pdf.
• http://www.corioliscapital.eom/l1104reactions.pdf.