Próba weryfikacji wiarygodności diagnostycznej modeli dyskryminacyjnych (na przykładzie spółek portfela WIG-motoryzacja)

• Autorzy: Jerzy Kitowski

Warianty tytułu

An Attempt to Verify Diagnostic Credibility of Discriminatory Models (on the Example of WIG-Automobiles & Parts)

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem przeprowadzonych badań była próba syntetycznej oceny stanu badań nad wiarygodnością diagnostyczną wybranych modeli dyskryminacyjnych, wykorzystywanych do oceny kondycji finansowej przedsiębiorstw, ze szczególnym uwzględnieniem ich specyfiki sektorowej. Wykorzystano 50 wyników opublikowanych w latach 2003-2015 badań nad wiarygodnością diagnostyczną modeli dyskryminacyjnych. Jako kryterium selekcji przyjęto warunek wykorzystania co najmniej trzech modeli. Następnie dokonano wyboru 10 najczęściej wykorzystywanych modeli dyskryminacyjnych: M. Hamrola (35 razy), A. Hołdy (31 razy), E. Mączyńskiej (23 razy), model G INE PAN i model 4 D. Hadasik (po 22 razy), model 4 J. Gajdki i D. Stosa oraz D. Wierzby (po 21 razy), model 1 i 2 B. Prusaka (po 16 razy) oraz model F INE PAN (13 razy).(fragment tekstu)

EN

The study was to test the diagnostic reliability of the discriminatory models used to assess the financial condition of enterprises, with particular regard to their specific sectoral characteristics. The article uses 50 research results, published in the national literature of the subject in the years 2003-2015, about the diagnostic credibility of discriminatory models. The research covered 10 discriminatory models, 7 companies included in the WIG-automotive sector indices. An attempt was made to verify two hypotheses: the frequency of using individual discriminative models in the national literature is not equivalent to the hierarchy of their diagnostic credibility and discriminatory models have no universality. An objective (quantitative) classification of credit scoring methods used by one of the banks was proposed as a criterion for verification of diagnostic credibility of discriminatory models, taking into account both the sectoral characteristics of the researched companies and the economic condition of their business. From a methodical point of view, the need to consider including in the synthetic methods of assessing the financial condition of a company, the criterion of the industry specificity of the researched company and the changing economic conditions of its business seems to be particularly important.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Kondycja finansowa; Modele dyskryminacyjne; Upadłość przedsiębiorstwa; Sektor motoryzacyjny

EN

Financial condition; Discriminatory models; Enterprise bankruptcy; Automotive sector

• Czasopismo: Przedsiębiorczość i Zarządzanie
• Rocznik: 2018
• Numer: t. 19, z. 10, cz. 1 Finansowe i organizacyjne aspekty kooperacji nauki i lokalnej przedsiębiorczości - wymiar teoretyczny i praktyczny. Część 1
• Strony: 177--191

Twórcy

autor

Jerzy Kitowski

• Uniwersytet Rzeszowski

Bibliografia

• Agarwal V., Taffler R. (2007), Twenty-five years of the Taffler Z-score model: does it really have predictive ability?, "Accounting and Business Research", nr 4.
• Balcaen S., Ooghe H. (2006), 35 years of studies on business failure: an overview of the classic statistical methodologies and their related problems, "British Accounting Review", nr 38.
• Balina R., Pochopień J. (2012), Skuteczność modeli do prognozowania bankructwa przedsiębiorstw handlu hurtowego żywnością, napojami i wyrobami tytoniowymi, "Zeszyty Naukowe SGGW. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej", nr 96.
• Dąbrowski B., Boratyńska K. (2011), Zastosowanie modeli dyskryminacyjnych do prognozowania upadłości spółek giełdowych indeksu WIG-Spożywczy, "Zeszyty Naukowe SGGW. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej", nr 89.
• Gajdka J., Stos D. (1996), Wykorzystanie analizy dyskryminacyjnej do badania podatności przedsiębiorstwa na bankructwo [w:] Przedsiębiorstwo na rynku kapitałowym. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
• Godlewska S. (2010), Skuteczność polskich modeli dyskryminacyjnych w ocenie zagrożenia upadłością spółek giełdowych, "Annales UMCS", vol. XLIV.
• Gostomczyk B. (2012), Praktyczne wykorzystanie wybranych modeli predykcji bankructwa na przykładzie przedsiębiorstwa produkcyjno-handlowego X, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego", nr 729.
• Gruszczyński M. (2017), Błędy doboru próby w badaniach bankructw przedsiębiorstw, "Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie", nr 3.
• Hadasik D. (1998), Upadłość przedsiębiorstw w Polsce i metody jej prognozowania, "Zeszyty Naukowe Akademii Ekonomicznej w Poznaniu", nr 153, Poznań.
• Hamrol M., Czajka B., Piechocki M. (2004), Upadłość przedsiębiorstwa - model analizy dyskryminacyjnej, "Przegląd Organizacji", nr 6.
• Hołda A. (2001), Prognozowanie bankructwa jednostki w warunkach gospodarki polskiej z wykorzystaniem funkcji dyskryminacyjnej ZH, "Rachunkowość", nr 5.
• Karmowska G., Małecka A. (2009), Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa PGE. "Zeszyty Naukowe SGGW. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej", nr 76.
• Kisielińska J., Waszkowski A. (2010), Polskie modele do prognozowania bankructwa przedsiębiorstw i ich weryfikacja, "Zeszyty Naukowe SGGW. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej", nr 82.
• Mączyńska E., Zawadzki M. (2006), Dyskryminacyjne modele predykcji upadłości przedsiębiorstw, "Ekonomista", nr 2.
• Mentel G. (2013), Analiza dyskryminacyjna ryzyka upadłości, "Annales UMCS", sectio H, vol. XLVII, 3.
• Mirowska D., Lasek M. (2010), Porównanie skuteczności modeli wielowymiarowej analizy dyskryminacyjnej służących prognozowaniu upadłości przedsiębiorstw, "Optimum. Studia Ekonomiczne", nr 1.
• Prusak B. (2005), Nowoczesne metody prognozowania zagrożenia finansowego przedsiębiorstw, Difin, Warszawa.
• Rusek O. (2010), Przydatność modeli dyskryminacyjnych w zarządzaniu przedsiębiorstwem, "Zeszyty Naukowe SGGW, Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej", nr 85.
• Śmiglak-Krajewska M., Just M. (2013), Zastosowanie wybranych modeli analizy dyskryminacyjnej do prognozowania zagrożenia upadłością przedsiębiorstw produkujących pasze, "Zarządzanie i Finanse", nr 1, t. 3.
• Wierzba D. (2000), Wczesne wykrywanie przedsiębiorstw zagrożonych upadłością na podstawie analizy wskaźników finansowych - teoria i badania empiryczne, "Zeszyty Naukowe nr 9", Wydawnictwo Wyższej Szkoły Ekonomiczno-Informatycznej w Warszawie.
• Zarzecki D. (2003), Analiza dyskryminacyjna jako metoda oceny zagrożenia bankructwem [w:] Czas na pieniądz. Zarządzanie finansami. Mierzenie wyników i ocena przedsiębiorstw, Wyd. Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin.