Finansowanie banków w procesie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji

• Autorzy: Andrzej Dżuryk

Warianty tytułu

Funding of Banks in Resolution

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Istnieje szereg wyzwań w procesie tworzenia trwałych zdolności umożliwiających wdrożenie strategii finansowania w procesie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banków. Obejmują one: szacowanie potrzeb płynnościowych, politykę informacyjną, monitoring i sprawozdawczość potrzeb finansowych, ryzyko prawne, zróżnicowane polityk banków centralnych, brak spójności oczekiwań organów nadzorczych, umowy transgraniczne. W zakresie szacowania potrzeb płynnościowych w procesie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji należy mieć jasność co do standardowych i nadzwyczajnych narzędzi wsparcia banku centralnego, posiadać świadomość zachodzących zmian strukturalnych w sektorze bankowym, rozumieć mechanizmy ryzyka płynności rynkowej oraz zapewnić odpowiednie mechanizmy kontrolne w bankach. Podstawowa trudność mobilizacji aktywów wykorzystywanych jako zabezpieczenie dotyczy głównie prywatnych źródeł finansowania i zawiera m.in.: ryzyko systemowe, ograniczone zasoby, brak kwalifikowalności aktywów i ich koncentrację. Remedium mogą stanowić środki publiczne. To z kolei wymaga właściwej polityki informacyjnej, dostępu do nieobciążonych aktywów, monitoringu i regularnej wyceny tych aktywów w warunkach stresowych. Należy przeprowadzić test prywatnego inwestora, aby uniknąć ewentualnej kwalifikacji nieuprawnionej pomocy publicznej. Inne działania, które powinny zostać podjęte przez globalnie systemowo ważne banki i właściwe podmioty wspierające tworzenie i wdrażanie planów finansowania, to: ograniczenie ryzyka kredytowego, działania medialne, szybki dostęp do krytycznych danych, obserwacja zmieniających się przepisów prawnych, przejrzystość planów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, konserwatywne założenia utraty funduszy. Kolejny element strategii finansowania, który należy wziąć pod uwagę, to zapewnienie płynności w krajach gościnnych. Zapewnienie przetrwania problemowej instytucji jest zadaniem pierwszoplanowym i powinno to być odpowiednio zakomunikowane w ramach sektora finansowego. (abstrakt oryginalny)

EN

There is a number of challenges in the process of development of solid capabilities facilitating the implementation of the funding strategy in resolution process. They include: an assessment of liquidity needs, policy of information disclosure, financial needs monitoring and reporting, legal risk, central banks' diverging policies, lack of consistency in supervisory authorities' expectations and cross border agreements. Regarding liquidity requirements assessment in resolution, there needs to be: clarity of ordinary and extraordinary central bank's support instruments, an understanding of structural changes in the banking sector and the mechanisms of market liquidity risk, and banks' internal controls. There are many challenges to the mobilisation of assets to be used as a collateral, particularly regarding private sector founding sources. They include: systemic risk, scarce private financing, lack of assets' eligibility, assets' concentration. A remedy to those obstacles could be public sector funding. This would require: proper information policy, access to unencumbered assets, the monitoring and frequent valuation of those assets in market stress environment. Private investor test should be ensured to avoid illegal public aid. Additional actions to be taken by G-SIBs and relevant authorities supporting the development and implementation of funding plans comprise: mitigation of credit risk, PR, prompt access to critical data, monitoring of changes of local jurisdictions, transparent resolution plans, conservative assumptions to loss of funds. Other element of funding strategy that shall be considered is the liquidity of host country operations. Saving the problem entity is the overarching goal and it shall be properly communicated to the financial sector. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Banki; Restrukturyzacja banków; Likwidacja banków; Stabilność finansowa; System finansowy

EN

Banks; Banks restructuring; Liquidation of banks; Financial sustainability; Financial system

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2018
• Numer: R. 16, nr 3, cz. 1
• Strony: 83--95

Twórcy

autor

Andrzej Dżuryk

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Aguado J., Guarascio F. (2017), ECB triggers overnight Santander rescue of Spain's Banco Popular, Reuters, 7 June, https://www.reuters.com/article/us-popular-m-a-santander/ecb-triggers-overnight-santander-rescue-of-spains-banco-popular-idUSKBN18Y0IU.
• Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU; and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council, Official Journal of the European Union, L 173/190, 12.6.2014, http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32014L0059&from=PL.
• Europejski Kongres Finansowy, www.efcongress.com.
• Flotyński M. (2017), Wskaźnik stabilnego finansowania netto (NSFR) a zmiany w strukturze aktywów i pasywów banków, "Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach", nr 325.
• Funding Strategy Elements of an Implementable Resolution Plan. Consultative Document (2017), Financial Stability Board, 30 November, http://www.fsb.org/wp-content/uploads/301117-2.pdf.
• Guiding Principles on the temporary funding needed to support the orderly resolution of a global systemically important bank, Financial Stability Board, 18 August 2016, http://www.fsb.org/wp-content/uploads/Guiding-principles-on-the-temporary-funding-needed-to-support-the-orderly-resolution-of-a--global-systemically-important-bank-%E2%80%9CG-SIB%E2%80%9D.pdf.
• Jełowiecki M., Kieżuń W., Leoński Z., Ostapczuk B. (1979), Teoria organizacji i zarządzania, PWN, Warszawa.
• Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions, Annex III 'Essential elements of recovery and resolution plans' (2011), Financial Stability Board, October, http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_111104cc.pdf, zmiana October 2014, http://www.financialstabilityboard.org/2014/10/r_141015/.
• Krawczyk B., Habrzyk P., Technika delficka, w: Encyklopedia Zarządzania, https://mfiles.pl/pl/index.php/Technika_delficka.
• Martyniak Z. (1997), Wstęp do inwentyki, Akademia Ekonomiczna w Krakowie, Kraków.
• Narodowy Bank Polski (2018), Konferencja "Zarządzanie Ryzykiem i Kapitałem w Bankach", Warszawa, 23 lutego, http://zrk.projektekf.pl/.
• Rada Stabilności Finansowej, http://www.fsb.org/what-we-do/.
• Recovery and Resolution Planning: Making the Key Attributes Requirements Operational (2012), Financial Stability Board, November, http://www.fsb.org/wp-content/uploads/r_121102.pdf?page_moved.
• Stanowisko Europejskiego Kongresu Finansowego w konsultacjach Rady Stabilności Finansowej w sprawie strategii finansowania banków w procesie resolution (2018), Europejski Kongres Finansowy, styczeń, http://www.efcongress.com/sites/default/files/analizy/stanowisko_ekf_dot._strategii_finansowania_w_resolution.pdf.