Stabilność parametrów modelu ekonometrycznego a dokładność prognoz

• Autorzy: Nina Łapińska-Sobczak , Wojciech Zatoń

Warianty tytułu

Parameter Stability of the Econometric Model and the Forecast Accuracy

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Często jednak w badaniach empirycznych występują sytuacje, w których testy statystyczne nie wskazują na konieczność uznania ocen parametrów za niestabilne, ale po dokładniejszym zbadaniu tego zjawiska okazuje się, że przynajmniej w dłuższym okresie oceny te wykazują pewną tendencję. Powstaje wówczas pytanie: czy wystarczy opierać się na rozstrzygnięciach testów statystycznych? (fragment tekstu)

EN

After estimation econometric models are used for forecasting. The usual assumption is that the parameters are constant in the period of forecast. However, if the structural change (rapid or slow movement in a mechanism described by the model) takes place the reasonable approach is to vary parameters in the forecast. Here, we consider the problem of instability of the parameters in the econometric models. We apply tests based on the recursive residuals and recursive coefficients to detect model instability. We also examine trends in the parameters through the estimation sample in the long as well in the short (latest estimates in the recursive estimation) run. Then we apply constant and varying (according to the best trend line) parameters to make forecast on the econometric model. We calculate forecast errors to compare the results. The data used are quarterly and annual series for the Polish economy. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Modele ekonometryczne; Prognozowanie

EN

Econometric models; Forecasting

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2006
• Numer: nr 1112 Prognozowanie w zarządzaniu firmą
• Strony: 81--91

Twórcy

autor

Nina Łapińska-Sobczak

• Uniwersytet Łódzki

autor

Wojciech Zatoń

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Anderson G.J., Blundell R.W., Estimation and Hypothesis Testing in Dynamic Singular Equation Systems, "Econometrica" 1982, vol. 50.
• Andrews D.W.K., Stability Comparison of Estimators, "Econometrica" 1986, vol. 54.
• Andrews D.W.K., Tests for Parameter Instability and Structural Change With Unknown Change Point, "Econometrica" 1993, vol. 61.
• Andrews D.W.K., Tests for Parameter Instability and Structural Change with Unknown Change Point: A Corrigendum, "Econometrica" 2003, vol. 71.
• Bai J., Testing for Parameter Constancy in Linear Regressions: An Empirical Distribution Function Approach, "Econometrica" 1996, vol. 64.
• Bai J., Perron P., Estimating and Testing Linear Models with Multiple Structural Changes, "Econometrica" 1998, vol. 66.
• Brown L.R., Durbin J., Evans J.M., Techniques for Testing the Constancy of Regression Relationships over Time, "Journal of the Royal Statistical Society", Series B, 1975.
• Chow C., Test of Equality between Sets of Coefficients in two Linear Regressions, "Econometrica" 1960, vol. 28.
• Gourieroux C., Holly A., Monfort A., Likelihood Ratio Test, Wald Test, and Kuhn-Tucker Test in Linear Models with Inequality Constraints on the Regression Parameters, "Econometrica" 1982, vol. 50.
• Kramer W., Plumberger W., Alt R., Testing for Structural Change in Dynamic Models, "Econometrica" 1988, vol. 56.
• Lee L.F., Porter R.H., Switching Regression Models with Imperfect Sample Separation Information-With an Application on Cartel Stability, "Econometrica" 1984, vol. 52.
• Łapińska-Sobczak N., Analysis of Stability of Econometric Model Parameters, "Prace Instytutu Ekonometrii i Statystyki UŁ", seria D, nr 95, Łódź 1992.
• Morimune K., Tsukuda Y., Testing a Subset of Coefficients in a Structural Equation, "Econometrica" 1984, vol. 52.
• Plumberger W., Kramer W., Kontrus K., A New Test for Structural Stability in the Linear Regression Model, "Journal of Econometrics" 1988, vol. 40.
• Tanaka K., Notes and Comments: Non-Normality of the Lagrange Multiplier Statistic for Testing the Constancy of Regression Coefficients, "Econometrica" 1983 vol. 51.
• Zeliaś A., Pawełek B., Wanat S., Prognozowanie ekonomiczne. Teoria. Przykłady. Zadania, PWN, Warszawa 2003.