Regulacyjne zmniejszanie bankowego finansowania nieruchomości

• Autorzy: Michał Kruszka , Marcin Wroński

Warianty tytułu

Regulatory Reduction of Real Estate Financing by Banks

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Ostatni kryzys finansowy ujawnił istotne powiązanie stabilności systemu bankowego z kredytowaniem nieruchomości. Celem artykułu jest przedstawienie narzędzi z zakresu nadzoru bankowego jako czynników, które mogą ograniczyć podaż tego rodzaju kredytów. Badaniu poddano wyłącznie instrumenty wprowadzone do prawodawstwa unijnego poprzez pakiet CRDIV/CRR, a następnie dzięki analizie porównawczej pokazano zakres ich wdrożenia w poszczególnych państwach EOG. Otrzymane wyniki pozwalają na stwierdzenie, że instrumenty nadzorcze skutkujące wzrostem wymogów kapitałowych cechują się istotną elastycznością. Jednakże relatywnie niewiele państw zdecydowało się na ich zastosowanie z uwagi na potencjalne skutki uboczne. (abstrakt oryginalny)

EN

The recent financial crisis revealed an important link between the stability of the banking system and real estate lending. An aim of the article is to present tools in the field of banking supervision as the factors that may limit the supply of such loans. The research covered only instruments introduced to the EU legislation through the CRDIV/CRR package; then, the method of comparative analysis has been applied to show the scope of implementation thereof in individual EEA states. The obtained results allow stating that supervisory measures undertaken in relation to capital requirements are characterised by significant flexibility. However, a relatively limited number of countries have decided to use them because of their potential side effects. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Nadzór bankowy; Ryzyko systemowe; Rynek nieruchomości

EN

Bank supervision; Systemic risk; Real estate market

• Czasopismo: Myśl Ekonomiczna i Polityczna
• Rocznik: 2019
• Numer: nr 1 (64)
• Strony: 147--178

Twórcy

autor

Michał Kruszka

• Akademia Finansów i Biznesu Vistula w Warszawie

autor

Marcin Wroński

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Allen & Overy, Capital Requirements Directive IV Framework. Standardised Approach to Credit Risk in the Banking Book, Londyn 2014. http://www.allenovery.com/SiteCollectionDocuments/Capital%20Requirements%20Directive%20IV%20Framework/Standardised%20approach%20to%20credit%20risk%20in%20the%20Banking%20Book.pdf
• Ayadi R., On the Role of the Basel Committee, the Basel Rules, and Banks' Incentives, [w:] G. Caprio i inni (red.), Handbook of Safeguarding Global Financial Stability, Elsevier Inc, London 2013.
• BaFin, Bank risks: BaFin gives details on SREP 2016 for less significant institution, Bonn 2017. https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/EN/Fachartikel/2016/fa_bj_1606_bankenrisiken_en.html
• BIS, Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems, Bazylea 2011. https://www.bis.org/publ/bcbs189.htm
• BIS, Revisions to the Standardised Approach for credit risk, Bazylea 2015. https://www.bis.org/bcbs/publ/d347.htm
• Dobrzańska A., Makroostrożnościowy wymiar regulacji CRDIV/CRR, "Bezpieczny Bank" nr 1(58), 2015.
• EBA, List of changes to risk weights or stricter criteria for exposures secured by immovable property (Article 124 CRR), Londyn 2016. https://www.eba.europa.eu/supervisory-convergence/supervisory-disclosure/rules-and-guidance
• EBA, List of changes to minimum LGD for retail exposures secured by residential or commercial immovable property (Article 164 CRR), Londyn 2016. https://www.eba.europa.eu/supervisory-convergence/supervisory-disclosure /rules-and-guidance
• EBA, Risk Assessment of the European Banking System, Londyn 2017. https://www.eba.europa.eu/documents/10180/2037825/Risk+Assessment+Report+-+November+2017.pdf
• ECB, SSM SREP Methodology Booklet, Frankfurt n. Menem 2017. https://www.bankingsupervision.europa.eu/banking/srep/2017/html/index.en.html
• ERRS, Warnings on medium-term vulnerabilities in the residential real estate sector, Frankfurt n. Menem 2016. https://www.esrb.europa.eu/mppa/war nings/html/index.en.html
• ERRS, National policy. Other measures, Frankfurt n. Menem 2018. https://www.esrb.europa.eu/national_policy/other/html/index.en.html
• ESMA, Questions and Answers on the Market Abuse Regulation, Paryż 2017. https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma70-145-111_qa_ on_mar.pdf
• Forman J., The EEA Agreement Five Years On: Dynamic Homogeneity in Practice and its Implementation by the Two EEA Courts, "Common Market Law Review" No. 36, 1999.
• Goodhart C., The use of macroprudential instruments, [w:] D. Schoenmaker (red.), Macroprudentialism, VoxEU eBook, CEPR, Londyn 2014.
• Górka M., Rozstrzyganie sporów w ramach systemu prawnego Europejskiego Obszaru Gospodarczego, "Kwartalnik Prawa Publicznego", nr 3, 2005.
• Grzybowska U., Karwański M., Szacowanie parametrów ryzyka kredytowego przy użyciu rodzin klasyfikatorów, "Studia Ekonomiczne", nr 248, 2015.
• Huizinga H., Review of the 2017 SREP Results. Banking Union under Scrutiny, Economic Governance Support Unit In-Depth Analysis, European Parliament, Bruksela 2018.
• Kitchin R., Hearne R., O'Callaghan C., Housing in Ireland: From Crisis to Crisis, NIRSA Working Paper, No. 77, Maynooth 2015. http://www.tara.tcd.ie/bitstream/handle/2262/81801/Kitchin%20et%20al%202015%20Housing%20From%20crisis%20to%20crisis.pdf?sequence=1&isAllowed=y
• KNF, Metodyka Badania i Oceny Nadzorczej banków komercyjnych, zrzeszających oraz spółdzielczych (Metodyka BION), Warszawa 2018. https://www.knf. gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Metodyka_BION_bankow_2018_61293.pdf
• Komisja Europejska, Capital requirements directive (CRDIV) - transposition status, Bruksela 2018. https://ec.europa.eu/info/publications/capital-requirements-directive-crd-iv-transposition-status_en
• Koterwas M., Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego i jego wpływ na kształt nadzoru bankowego na świecie, "Bank i Kredyt", nr 10, 2003.
• Kruszka M., Makroostrożnościowy nadzór nad rynkiem finansowym Unii Europejskiej, "Unia Europejska.pl", nr 3, 2015.
• Kruszka M., Mokrogulski M., Wymogi kapitałowe dla europejskich banków o znaczeniu systemowym, "Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula", nr 1(51), 2017.
• KSF, Uchwała Nr 14/2017 Komitetu Stabilności Finansowej z dnia 13 stycznia 2017 r. w sprawie rekomendacji dotyczącej restrukturyzacji portfela kredytów mieszkaniowych w walutach obcych, Warszawa 2017. https://www.nbp.pl/nadzormakroostroznosciowy/podstawa/uchwala_ksfm_14_13-01-2017.pdf
• Lourenco R.F., Rodrigues P.M.M., The Dynamics and Contrast of House Prices in Portugal and Spain, "Economic Bulletin", December, Banco de Portugal, Lizbona 2014.
• Mastalerz A., Wpływ regulacji Bazylei III na kapitał regulacyjny sektora bankowego w Polsce, "Przegląd Zachodniopomorski", Zeszyt 3, 2013, s. 197-210.
• Mazzaferro F., Dierick F., The ESRB and macroprudential policy in the EU, "Focus on European Economic Integration", Q3/18. OeNB, Wiedeń 2018.
• Miralles i Garcia J.L., Real estate crisis and sustainability in Spain, [w:] C.A. Brebbia, E. Beriatos (red.), Sustainable Development and Planning, WIT Press, Ashurst 2011.
• NBP, Raport o stabilności systemu finansowego, Warszawa 2013.
• NBR, Financial Stability Report, Bukareszt 2018.
• Ojo M., Implementing Basel III through the Capital Requirements Directive (CRD) IV: Leverage Ratios and Capital Adequacy Requirements, "Journal of Business Law and Ethics", Vol. 3, 2015.
• PRA, The PRA's methodologies for setting Pillar 2 capital, Londyn 2016. https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/prudential-regulation/policy-statement/2016/ps2016app6
• Resti A., Review of the 2017 SREP Results. Banking Union under Scrutiny, Economic Governance Support Unit In-Depth Analysis, European Parliament, Bruksela 2018.
• Rutkowski A., Zarządzanie finansami, PWE, Warszawa 2016.
• Sutorova B., Teply P., The Level of Capital and the Value of EU Banks under Basel III, "Prague Economic Papers", Vol. 23, 2014.
• Szydło W., Bańka spekulacyjna na rynku nieruchomości w Stanach Zjednoczonych Ameryki, "Studia Ekonomiczne", nr 269, 2016.
• Valencia O.C., Bolanos A.O., Bank capital buffers around the world: Cyclical patterns and the effect of market power, "Journal of Financial Stability", Vol. 38, 2018.
• World Bank, Basel II pillar II: practice study, Waszyngton 2018. http://documents.worldbank.org/curated/en/324521532116297922/Basel-II-pillar-2- practice-study
• Zieliński T., Założenia teoretyczne formuły IRB w ocenie wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego banku, "Bezpieczny Bank", nr 2-3(51-52), 2013.

Identyfikatory

DOI

10.26399/meip.1(64).2019.06/m.kruszka/m.wronski