PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2019 | 23 | nr 2 | 80--98
Tytuł artykułu

Application of Extreme Value Analysis in the Assessment of Budget Variance Risk

Warianty tytułu
Probabilistyczna analiza wartości ekstremalnych w ocenie ryzyka wystąpienia odchyleń budżetowych
Języki publikacji
EN
Abstrakty
W niniejszym artykule przedstawiono metody oceny ryzyka wystąpienia różnicy między danymi budżetowymi a rzeczywistymi. Postulowane podejście wykorzystuje teorię wartości ekstremalnych, która pozwala m.in. na ocenę parametrów rozkładu badanych zjawisk. Właściwe rozpoznanie tych parametrów daje możliwość obliczenia prawdopodobieństwa przekroczenia wariancji budżetowej o wartość ustaloną jako krytyczna. Metoda ta umożliwia ocenę poziomu odchyleń w badanym okresie, a także przeprowadzanie porównań w czasie tego poziomu w jednostce gospodarczej. Głównym celem tego artykułu było zbadanie użyteczności teorii wartości ekstremalnych w ocenie ryzyka powstania odchyleń budżetowych. W opracowaniu przedstawiono wyniki analizy probabilistycznej przeprowadzonej dla danych pochodzących z systemu kontroli budżetowej kosztów przedsiębiorstwa produkcyjnego w latach 2011-2012. Opracowana metoda analizy i oceny odchyleń budżetowych jest zgodna z rozwojem koncepcji i metod rachunkowości zarządczej.(abstrakt oryginalny)
EN
This paper presents the methods for the evaluation of budget variance risk, i.e. the risk of a difference between the budgeted and actual figures. The postulated approach is based on extreme value analysis (EVA), to offer, among other things, the evaluation of maxima distribution parameters for studied phenomena. The proper recognition of these parameters yields potential for calculation of probabilities for budget variance to pass certain levels established as critical. This methodology can be used to evaluate deviation levels by time period, and to compare them against historical data. The main objective of this paper was to examine the utility of the theory of extreme values in the estimation of budget deviation risks. The study presents the results of probabilistic analyses of data obtained from a budgetary cost control unit of a production company located in eastern Poland, for the period of 2011-2012. The developed method of analysis and assessment of budget deviations is in line with the development of concepts and methods of management accounting.(original abstract)
Rocznik
Tom
23
Numer
Strony
80--98
Opis fizyczny
Twórcy
  • Wrocław University of Economics, Poland
  • Wrocław University of Economics, Poland
Bibliografia
  • Anthony R. N., 1977, Zero-base budgeting: a useful fraud?, Alexandria, Va.: s.n., vol. 26, pp. 7-10, ZBB= Zero-Base Budgeting.
  • Anthony R. N. et al., 2014, Management Control Systems: European Edition, McGraw-Hill Higher Education.
  • Armstrong M. (ed.), 1993, A Handbook of Management Techniques, 3rd edition, Kogan Page Business Books, London.
  • Atkinson A. et al., 2006, Management Accounting, 5th edition, Prentice Hall, Upper Saddle River, New York.
  • Bierman Jr. H., Fouraker L.E., Jaddicke R. K., 1961, A use of probability and statistics in performance evaluation, Accounting Review, 7, vol. 36.
  • Bragg S. M., 2014, Budgeting. A Comprehensive Guide, 3rd edition, Centennial, Colo.: Accounting Tools=. Cooper D.F., Walker P., Raymond G., Grey S., 2014, Project Risk Management Guidelines: Managing Risk with ISO 31000 and IEC 62198, John Wiley & Sons.
  • Embrechts P., Klüppelberg C., Mikosch T., 1997, Modelling Extremal Events for Insurance and Finance, Stochastic Modelling and Applied Probability.
  • Embrechts P., Klüppelberg C., Mikosch T., 2008, Modelling Extremal Events for Insurance and Finance, 4th cor. ed. and 8th ed., Springer (Stochastic modelling and probability), Berlin.
  • England K., Hidsal H., Frigessi A., 2004, practical extreme value modelling of hydrological floods and droughts: a case study, Extremes, vol. 7, issue 1, pp. 5-30.
  • Garrison R.H., Chesley G.R., Carroll R.G., 1990, Managerial Accounting. Concepts for Planning, Control, Decision-Making, 1st Canadian ed., Irwin, Homewood, IL.
  • Garrison R.H., Noreen E.W., Brewer P. C., 2008, Managerial Accounting, 12th. edition, McGraw Hill Higher Education.
  • Gumbel E., 1937, La duree extreme de la vie humaine, Actualites Scientifique et Industrielle.
  • Gumbel E., 1941, The return period of flood flaws, Ann. Math. Statist., 12.
  • Gumbel E., 1944a, Floods estimated by probability methods, Engrg. News - Records, vol. 134.
  • Gumbel E., 1944b, On the plotting of flood discharges, Trans. Amer. Geophys. Union, 25.
  • Gumbel E., 1945, Floods estimated by probability methods, Engrg. News-Record, 134.
  • Gumbel E., 1949, The statistical forecast of floods, Water Resources Board Bulletin, no. 15.
  • Gumbel E., 1954, Statistical theory of extreme values and some practical applications, National Bureau of Standards, Applied Mathematics Series, vol. 33.
  • Hansen D., Mowen M., 2005, Cost Management. Accounting and Control, South-Western, Nashville.
  • Hansen S.C., Otley D.T., Van der Stede W.A., 2003, Practice developments in budgeting: an overview and research perspective, Journal of Management Accounting Research, 9, vol. 15, pp. 95-116.
  • Horngren Ch.T., Datar Srikant M., Foster G., 2007, Cost Accounting: A Managerial Emphasis, 12th edition, Prentice Hall, Upper Saddle River N.J.
  • ISO/TMB, 2009, ISO Guide 73:2009, Risk management - Vocabulary, Multiple. Distributed through American National Standards Institute.
  • Jedynak P., 2001, Ubezpieczenia gospodarcze. Wybrane elementy teorii i praktyki, Księgarnia Akademicka, Kraków.
  • Johnson N., Kotz S., 1970, Distributions in Statistics. Continuous Univariate Distributions, Houghton Mifflin, Boston.
  • Kes Z., 1999, Kontrola budżetowa kosztów, [in:] Budżetowanie kosztów, ed. E. Nowak, Ośrodek Doradztwa i Doskonalenia Kadr, Gdańsk.
  • Kes Z., Kuźmiński Ł., 2011, Application of Run Tests for Control Charts in Budgeting, Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego (1/2), pp. 123-136.
  • Kotz S., Nadarajah S., 2005, Extreme Value Distributions, Theory and Applications, Imperial College Press, London.
  • Kunreuther H., Roth R., 1998, Paying the Price, Joseph Henry Press, Washington.
  • Kuźmiński Ł., 2013, Graniczne dystrybuanty wartości ekstremalnych dla zależnych ciągów zmiennych losowych, Ekonometria, nr 2(29).
  • Kwang Ch.-W., Slavin A., 1962, The simple mathematics of variance analysis, Accounting Review, 7, vol. 37.
  • Leadbetter M., Lindgren G., Rootzen H., 1983, Extremes and Related Properties of Random Sequences and Processes, Springer-Verlag, New York.
  • Łada-Cieślak M., 1999, Definicje pojęć "budżet" i "budżetowanie", Zeszyty Teoretyczne Rady Naukowej SKwP, 49, pp. 25-33.
  • Magiera R., 2002, Modele i metody statystyki matematycznej, Oficyna Wydawnicza GiS, Wrocław.
  • Mallouk B. et al., 2007, Managerial Accounting: Second Canadian Edition, second edition, Thomsom/ Nelson, Toron.
  • Mises von R., 1936, La distribution de la plus grande de n valeures, Rev. Math. Union Interbalcanique, pp. 141-160.
  • Nordquist J., 1945, Theory of largest value, applied to earthquake magnitudes, Trans. Amer. Geophys. Union, 26.
  • Potter W., 1949, Normalcy tests of precipitation and frequency studies of runoff on small watersheds, U. S. Department of Agriculture Technical Bulletin, 985.
  • Rantz S., Riggs H., 1949, Magnitude and frequency of floods in the Columbia river basin, Water Supply Paper, 1080.
  • Rayburn L.G., 1986, Principles of Cost Accounting with Managerial Applications, Irwin, Homewood.
  • Salman T., 2008, Variance Analysis as a Tool for Management Control, Published Case Study University of Ilorin, Ilorin.
  • Smith R., 1985, Maximum likelihood estimation in a class of non-regular cases, Biometrika, 72, pp. 67-90.
  • Thomas M., Reiss R., 2007, Statistical Analysis of Extreme Value with Applications to Insurance, Finance, Hydrology and Other Fields, Birkhauser, Berlin.
  • Weber Ch., 1963, The mathematics of variance analysis, The Accounting Review.
  • Welsch G.A., Hilton R.W., Gordon P.N., 1988, Budgeting. Profit Planning and Control, 5th ed., Prentice- Hall, Englewood Cliffs, NJ.
  • Yen B., 1988, Stochastic methods and reliability analysis in water resources, Advances Water Resources, vol. 11.
  • Zannetos Z.S., 1963, On the mathematics of variance analysis, The Accounting Review.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171557992

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.