Zastosowanie metody DEA w ocenie efektywności zarządzania portfelem funduszu

• Autorzy: Anna Zamojska-Adamczak

Warianty tytułu

Efficiency of Mutual Fund and a Data Envelopment Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł prezentuje zastosowanie metody DEA do mierzenia efektywności zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszy akcyjnych frakcjonujących na polskim rynku kapitałowym. W pierwszej części artykułu zawarto teoretyczne podstawy metody DEA, następnie przedstawiono postać zagadnienia programowania liniowego, które zostało wykorzystane do pomiaru efektywności funduszy. W trzeciej części artykułu zamieszczono wyniki przeprowadzonych badań. (fragment tekstu)

EN

The paper presents an application of the DEA method to measure the efficiency of equity mutual funds on the polish capital market. The DEA method is widely employed in operational research to compute the relative measure of efficiency and it can be applied also for the mutual fund performance. Results showed, that DEA is a new (alternative) measure of performance that seeks to address the limitation of the popular (traditional) indices of performance. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Metoda DEA (analiza obwiedni danych); Zarządzanie portfelem inwestycyjnym

EN

Data Envelopment Analysis (DEA); Management of investment portfolio

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2006
• Tom: 13
• Numer: nr 1126 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 112--119

Twórcy

autor

Anna Zamojska-Adamczak

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Basso A., Funari S. (2001), A Data Envelopment Analysis Approach to Measure the Mutual Fund Performance, "European Journal of Operational Research" vol. 135, s. 477-492.
• Charnes A., Cooper W.W., Rhodes E. (1978), Measuring the Efficiency of Decision Making Units, "European Journal of Operational Research" vol. 3, s. 429-444.
• Galagedera D., Silvapulle P. (2002), A Australian Mutual Fund Performance Appraisal Using Data Envelopment Analysis, "Managerial Finance" vol. 9, s. 60-73.
• Gospodarowicz M. (2000), Procedury analizy i oceny banków komercyjnych, "Materiały i Studia NBP" nr 103.
• Jensen M. (1968), The Performance of Mutual Funds in the Period 1945-1964, "Journal of Finance" vol. 50, s. 549-572.
• Murthi B., Choi Y., Desai P. (1997), Efficiency of Mutual Funds and Portfolio Performance Measurement: A Non-Parametric Approach, "European Journal of Operational Research" vol. 98, s. 408-418.
• Osiewalska A., Osiewalski J. (1999), Próba oceny efektywności kosztowej polskich bibliotek akademickich, ЕBIB, http://www.oss.wroc.pl/biuletyn/ebib03/efektywn.html.
• Pawłowska M. (2005), Konkurencja i efektywność na polskim rynku bankowym na tle zmian strukturalnych i technologicznych, "Materiały i Studia NBP", nr 192.
• Prędki A. (2003), Analiza efektywności za pomocą metody DEA: podstawy formalne i ilustracja ekonomiczna, "Przegląd Statystyczny" nr 1, s. 87-100.
• Rogowski G. (1998), Metody analizy i oceny działalności banku na potrzeby zarządzania strategicznego, CeDeWu.
• Sharpe W.F. (1994), The Sharpe Ratio, "Journal of Portfolio Management", Fall, s. 49-59.
• Sharpe W.F. (1966), Mutual Fund Performance, "Journal of Business" vol. 34, s. 119-138.
• Treynor J.L. (1965), How to Rate Management Investment Funds, "Harvard Business Review" vol. 43, s. 63-75.