Wybrane metody taksonomiczne w doborze spółek do portfela - analiza ryzyka

• Autorzy: Adam Depta

Warianty tytułu

Chosen Methods in Portfolio Companies Selection - Risk Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Podstawowym elementem wszelkich analiz i decyzji na rynku kapitałowym jest ryzyko. Z uwagi na dużą liczbę spółek znajdujących się w obrocie na rynku kapitałowym, istotnym problemem okazuje się wybór odpowiednich spółek do portfela. Problem ten można rozwiązywać za pomocą metod taksonomicznych. W pracy podjęto próbę oceny ryzyka dla portfeli, których skład ustalony został na podstawie wybranych metod taksonomicznych: taksonomicznego miernika atrakcyjności inwestycji (TMAI), uogólnionej miary odległości (GDM) oraz wskaźnika względnego poziomu rozwoju (BZW). Następnie ryzyko tak skonstatowanych portfeli porównano z ryzykiem portfeli opartych na modelach Markowitza i jednowskaźnikowym modelu Sharpe'a - przy doborze akcji do tych portfeli zastosowano metody programowania kwadratowego. (fragment tekstu)

EN

In this paper an attempt to evaluation of the risk of portfolios constructed on the basis of selected taxonomic methods was taken. The methods include: taxonomic measure of investments attractiveness (TMAI), generalized distance measure (GDM) as well as relative measure of development. Subsequently, the risk of constructed portfolios was compared with risk level of the single-factor Sharpe model and the Markowitz model. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Spółki portfelowe; Metody taksonomiczne; Analiza ryzyka

EN

Portfolio companies; Taxonomic methods; Risk analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2006
• Tom: 13
• Numer: nr 1126 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 299--307

Twórcy

autor

Adam Depta

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Elton E.J., Gruber M.J. (1995), Modem Portfolio Theory and Investment Analysis, John Wiley, New York.
• Gatnar E., Walesiak M. (2004), Metody statystycznej analizy wielowymiarowej w badaniach marketingowych, AE, Wrocław.
• Grabiński T., Wydymus S., Zeliaś A. (1989), Metody taksonomii numerycznej w modelowaniu zjawisk społeczno-gospodarczych, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Jackson M., Staunton M. (2001), Advanced Modelling in Finance using Excel and VBA, John Wiley, New York.
• Jajuga K., Jajuga T. (2004), Inwestycje, instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Tarczyński W., Łuniewska M. (2004), Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.