Klasyfikacja otwartych funduszy emerytalnych ze względu na strategię zarządzania na podstawie analizy stylu Sharpe'a

• Autorzy: Agnieszka Orwat

Warianty tytułu

The Classification of the Open Pension Funds (OPF) in Terms of a Management Strategy Based on Sharpe's Style Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem pracy jest próba implementacji metody analizy stylu do wyznaczenia ekspozycji na zróżnicowanie stopy zwrotu z klas aktywów inwestycji OFE działających na polskim rynku finansowym, a następnie próba klasyfikacji tych podmiotów ze względu na strategie zarządzania na podstawie wyników przeprowadzonej analizy stylu Sharpe'a. Jako metody klasyfikacyjne wykorzystane zostaną metoda k średnich oraz wybrane metody hierarchiczne. (fragment tekstu)

EN

The article discusses the attempt to implement the style analysis to define the exposition to varied returns on asset classes within portfolios of the Open Pension Funds which operate on the Polish financial market, followed by the attempt to classify the OPFs in terms of management strategies based on the results of Sharpe's style analysis. Classification methods applied: the K-mean method and selected hierarchical methods. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE); Klasyfikacja; Metody klasyfikacyjne

EN

Open Pension Funds (OPF); Classification; Classification methods

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2006
• Tom: 13
• Numer: nr 1126 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 553--561

Twórcy

autor

Agnieszka Orwat

• Uniwersytet Śląski w Katowicach

Bibliografia

• Grabiński T., Wydymus S., Zeliaś A. (1989), Metody taksonomii numerycznej w modelowaniu zjawisk społeczno-gospodarczych, PWN, Warszawa.
• Jackson M., Straunton M. (2001), Advanced Modelling in Finance using Excel and VBA, John Wiley&Sons.
• Jajuga K., Ronka-Chmielowiec W., Kuziak K., Wojtasiak A. (2004), Polityka inwestycyjna otwartych funduszy emerytalnych - analiza istniejących rozwiązań i propozycje zmian, KNUiFE.
• Sharpe W.F. (1992), Asset Allocations: Management Style and Performance Measurement, "The Journal of Portfolio Management" vol. 18, nr 2.