PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2006 | nr 1133 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek | 524--531
Tytuł artykułu

Prawdopodobieństwo warunkowe realizacji europejskiej opcji kupna

Autorzy
Warianty tytułu
Conditional Probability of Exercise of European Call Option
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Celem pracy jest próba odpowiedzi na pytanie, jak duże jest ryzyko inwestycji pieniędzy w opcje na akcje. Miarą tego ryzyka będzie funkcja określająca prawdopodobieństwo zdarzenia, że opcja kupna zostanie zrealizowana.
Głównym problemem przy tego typu zagadnieniach jest prawidłowe oszacowanie przyszłej ceny instrumentu bazowego. Śledząc wysokość stóp zwrotu z instrumentu bazowego można prognozować ich rozkład, lecz nigdy nie będziemy mieć pewności, że ich zachowanie nie zmieni się w czasie, szczególnie, gdy termin wygaśnięcia opcji jest odległy. W związku z tym interesujące jest to, czy można znaleźć jakieś elementy wspólne dla dowolnego rozkładu cen instrumentu bazowego, które sprawią, że będzie można określić prawdopodobieństwo realizacji opcji w każdym przypadku. (fragment tekstu)
EN
The purpose of the paper is to find out how high is a risk of investing the money in the stock options. The measurement of such a risk is function, that determines probability of exercising of call option. This function is the conditional probability determined for any price distribution of the underlying instrument. Family of these functions has a limit. Some properties of this limit are independent from this distribution. In the paper it's been presented examples of families of functions for uniform and log-normal distribution. (original abstract)
Twórcy
  • Uniwersytet Szczeciński
Bibliografia
  • Hull J., Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG-PRESS, Warszawa 1999.
  • Ross S.M., An Elementary Introduction to Mathematical Finance, Cambridge University Press, 2003.
  • Stolorz B., Funkcja prawdopodobieństwa realizacji opcji dla logarytmiczno-normalnego rozkładu cen, "Prace Naukowe AE we Wrocławiu", nr 1088, Wrocław 2005.
  • Stolorz B., Tarczyński W., Ocena prawdopodobieństwa realizacji europejskiej opcji kupna akcji, "Rynek Terminowy" 2002 nr 16 (2/02).
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171560117

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.