What Characterizes Farmers who Purchase Crop Insurance in Poland?

• Autorzy: Grzegorz Strupczewski

Warianty tytułu

Co charakteryzuje producentów rolnych, którzy kupują ubezpieczenie upraw w Polsce?

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The purpose of the paper is to compare population of farmers that bought crop insurance with farmers that are uninsured. Based thereon, the author identified features characterizing the insured farmers. These findings were applied to draw more general conclusions concerning factors influencing the insurance awareness and propensity to buy insurance coverage. Demographic, social and economic criteria, individual perception of risk, the loss ratio, and the willingness to pay the insurance premium were taken into consideration. Empirical research is based upon a sample of 150 Polish farmers that were interviewed using the CATI approach. It was found that farms with greater production volume (annual income) and with a larger crop area present higher willingness to buy insurance. Farmers who experienced damage to crops are more inclined to buy insurance coverage. Moreover, higher insurance penetration rate can be found among farmers who are willing to pay a higher price for a crop insurance policy. Surprisingly, despite frequently formulated assumptions, variables such as age of farmer, level of education or individual perception of risk do not determine the decision on insurance purchase. (original abstract)

Celem artykułu jest porównanie populacji rolników, którzy wykupili ubezpieczenie upraw z populacją rolników nieubezpieczonych. Na tej podstawie zidentyfikowano cechy charakteryzujące rolników, którzy zdecydowali się na zakup ubezpieczenia upraw. Obserwacje te zostały wykorzystane do wyciągnięcia bardziej ogólnych wniosków dotyczących czynników wpływających na skłonność do zakupu ubezpieczenia. W tym celu uwzględniono czynniki demograficzne, społeczne i ekonomiczne, indywidualne postrzeganie ryzyka, liczbę szkód w uprawach doświadczonych przez rolnika w ostatnich 15 latach oraz skłonność do płacenia składki ubezpieczeniowej. Badania empiryczne opierają się na próbie 150 polskich rolników, z którymi przeprowadzono wywiady przy użyciu metody CATI. Stwierdzono, że gospodarstwa o większej wielkości produkcji (roczny dochód) i większym obszarze upraw wykazują większą gotowość do zakupu ubezpieczenia. Rolnicy, którzy doznali szkód w uprawach, są bardziej skłonni do zakupu ubezpieczenia. Co więcej wyższy wskaźnik penetracji ubezpieczeniowej można znaleźć wśród rolników, którzy są gotowi zapłacić wyższą cenę za polisę ubezpieczeniową. Co zaskakujące, pomimo często formułowanych przypuszczeń, czynniki takie jak wiek rolnika, poziom wykształcenia czy indywidualne postrzeganie ryzyka nie determinują decyzji o zakupie ubezpieczenia. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Insurances; Agriculture insurance; Risk

PL

Ubezpieczenia; Ubezpieczenia rolnicze; Ryzyko

• Czasopismo: Zagadnienia Ekonomiki Rolnej
• Rocznik: 2019
• Numer: nr 1
• Strony: 106--119

Twórcy

autor

Grzegorz Strupczewski

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Baranoff, E.G. (2000). Determinants in risk-financing choices: the case of workers compensation for public school districts. Journal of Risk and Insurance, 67(2), pp. 265-280.
• Cai, H., Chen, Y., Fang, H., Zhou, L.A. (2009). Microinsurance, trust and economic development: Evidence from a randomized natural field experiment (No. w15396). National Bureau of Economic Research.
• Fraser, R.W. (1992). An analysis of willingness-to-pay for crop insurance. Australian Journal of Agricultural Economics, 36(1), pp. 83-95.
• Garrido, A., Zilberman, D. (2008). Revisiting the demand for agricultural insurance: the case of Spain. Agricultural Finance Review, 68(1), pp. 43-66.
• GUS (2014). Rocznik statystyczny rolnictwa 2013 (Statistical yearbook of agriculture 2013). Warsaw: GUS (Statistics Poland).
• GUS (2015). Rocznik statystyczny rolnictwa 2014 (Statistical yearbook of agriculture 2014). Warsaw: GUS (Statistics Poland).
• Hazell, P., Anderson, J., Balzer, N., Hastrup Clemmensen, A., Hess, U., Rispoli, F. (2010). The potential for scale and sustainability in weather index insurance for agriculture and rural livelihoods. World Food Programme (WFP).
• Kunreuther, H. (1984). Causes of underinsurance against natural disasters. The Geneva Papers on Risk and Insurance - Issues and Practice, 9(2), pp. 206-220. doi.org/10.1057/gpp.1984.12.
• Kunreuther, H. (1996). Mitigating disaster losses through insurance. Journal of Risk and Uncertainty, 12(2-3), pp. 171-187. doi.org/10.1007/BF00055792.
• Kunreuther, H., Meyer, R., Michel-Kerjan, E. (2013). Overcoming Decision Biases to Reduce Losses From Natural Catastrophes. In: E. Shafir (ed.), Behavioral Foundations of Policy (pp. 398-413 ). Princeton: Princeton University Press.
• Liu, X., Tang, Y., Ge, J., Miranda, M.J. (2019). Does experience with natural disasters affect willingness- to-pay for weather index insurance? Evidence from China. International Journal of Disaster Risk Reduction, 33, pp. 33-43. doi.org/10.1016/j.ijdrr.2018.09.006.
• Miller, K.M., Hofstetter, R., Krohmer, H., Zhang, Z.J. (2011). How Should Consumers' Willingness to Pay Be Measured? An Empirical Comparison of State-of-The-Art Approaches. Journal of Marketing Research, 48(1), pp. 172-184. DOI: 10.2307/25764572.
• Rejda, G.E. (2008). Principles of risk management and insurance. 10th ed. Boston: Pearson Education Publ.
• Sherrick, B.J., Barry, P.J., Ellinger, P.N., Schnitkey, G.D. (2004). Factors influencing farmers' crop insurance decisions. American Journal of Agricultural Economics, 86(1), pp. 103-114.
• Stanisz, A. (2006). Przystępny kurs statystyki. Tom I - Statystyki podstawowe (An affordable statistics course. Vol. I - Basic statistics). Cracow: StatSoft.
• Steczkowski, J. (1995). Metoda reprezentacyjna w badaniach zjawisk ekonomiczno-społecznych (Representative method in the study of economic and social phenomena). Warsaw - Cracow: PWN.
• Varian, H.R. (1992). Microeconomic Analysis. Vol. 3. New York: W.W. Norton.
• Vaughan, E.J. (1997). Risk Management. New York: Willey & Sons Publ.

Identyfikatory

DOI

10.30858/zer/103596