Narrow Banking from the Perspective of Risk

• Autorzy: Jacek Pera

Warianty tytułu

Narrow banking : perspektywa ryzyka

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The aim of this article is to identify risks arising from the attempt to stabilise the banking system with the use of narrow banking, which in practice means imposing restrictions on various types of assets held by banks and on handling current deposits. To this end, the following will be discussed: the nature and concepts of narrow banking and the risks of narrow banking. The research hypothesis is as follows: narrow banking is an effective concept to use to secure the stability of the financial system. The principal risk connected with the implementation of the concept of narrow banking results from: the cost of deposit insurance, partial loss of banks' efficiency, mismatching of structures of assets and liabilities of the bank (resulting in GAP), as well as the size and structure of loans for the nonfinancial sector. As a result of the conducted analysis, 6 indirect risks were identified, each for the assumed risk level: low, medium and high. (original abstract)

Celem artykułu jest identyfikacja ryzyka wynikającego z próby stabilizacji systemu bankowego z zastosowaniem narrow banking , co w praktyce przekłada się na nałożenie restrykcji na różne rodzaje aktywów utrzymywanych przez banki i obsługujących depozyty bieżące. W tym celu zostały omówione następujące kwestie: istota i koncepcje "wąskiej bankowości" oraz wynikające z niej ryzyko. Postawiona hipoteza badawcza jest następująca: narrow banking to skuteczna koncepcja wykorzystywana do zabezpieczenia stabilności systemu finansowego. Zasadnicze ryzyko implementacji koncepcji "wąskiej bankowości" wypływa z: kosztów ubezpieczenia depozytów, częściowej utraty efektywności banków, niedopasowania struktur aktywów i pasywów banku (powstania luki GAP) oraz wielkości i struktury kredytów dla sektora niefinansowego. W wyniku przeprowadzonej analizy zidentyfikowano po sześć ryzyk pośrednich dla przyjętego poziomu ryzyka: niskiego, średniego i wysokiego. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Banking system; Bank deposit; Protecting bank deposit; Banking risk; Transaction safety

PL

System bankowy; Depozyt bankowy; Bezpieczeństwo depozytów bankowych; Ryzyko bankowe; Bezpieczeństwo transakcji

• Czasopismo: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Rocznik: 2019
• Numer: vol. 4, t. 343
• Strony: 53--72

Twórcy

autor

Jacek Pera

• Cracow University of Economics, Poland

Bibliografia

• Albinowski M. (2015), Koncepcje wąskiej bankowości (narrow banking) i ich krytyka, "Bank i Kredyt", no. 46(5), pp. 463-486.
• Anginer D., Demirgüc-Kunt A., Zhu M. (2013), How does deposit insurance affect bank risk? Evidence from the recent crisis, "Journal of Banking and Finance", no. 48, pp. 312-321.
• Benes J., Kumhof M. (2012), The Chicago Plan Revisited, IMF Working Paper no. 12/202, pp. 1-71.
• Berger A., Herring R., Szegö G. (1995), The role of capital in financial institutions, "Journal of Banking and Finance", no. 19, pp. 393-430.
• Bryan L. (1991), Core Banking, "McKinsey Quarterly", no. 1, pp. 105-118.
• Carlson M. (2013), Lessons from the historical use of reserve requirements in the United States to promote bank liquidity, Finance and Economic Discussion Series, no. 11, The Federal Reserve Board, Washington.
• Cipiur J. (2014), Banki na jednej nodze, https://www.obserwatorfinansowy.pl/tematyka/rynki-finansowe/banki-na-jednej-nodze/ [accessed: 12.11.2016].
• Cochrane J. H. (2014), Toward a run-free financial system, National Bureau of Economic Research (NBER), University of Chicago - Booth School of Business, Chicago.
• Demirgüc-Kunt A., Kane E., Laeven L. (2014), Deposit insurance database, Policy Research Working Paper no. 6934, World Bank, Washington.
• EBC Report for 2016 (2017), https://www.braincouncil.eu [accessed: 18.06.2017].
• Eurostat 2016 (2017), https://ec.europa.eu/info/departments/eurostat-european-statistics_pl [accessed: 11.06.2017].
• Gorton G., Pennacchi G. (1990), Financial intermediaries and liquidity creation, "Journal of Finance", no. 45(1), pp. 49-71.
• Gorton G., Pennacchi G. (1993), Money market funds and finance companies: Are they the banks of the future?, [in:] M. Klausner, L. White (eds.), Structural Change in Banking, Business One Irwin, Homewood.
• Kacperczyk M., Schnabl P. (2011), Implicit guarantees and risk taking inside financial institutions, Working Paper, New York University.
• Kay J. (2009), Narrow Banking: The Reform of Banking Regulation , CSFI, London.
• King R. (1983), On the economics of private money, "Journal of Monetary Economics", no. 12, pp. 127-158.
• KNF Report 2016 (2017), https://www.knf.gov.pl [accessed: 5.06.2017].
• Kobayakawa S., Nakamura H. (2000), A Theoretical Analysis of Narrow Banking Proposals, "Monetary and Economic Studies", pp. 105-118.
• Lambert C., Noth F., Schuwer U. (2013), How do insured deposits affect bank risk? Evidence from the 2008 Emergency Economic Stabilization Act, Discussion Papers, DIW, no. 1347, German Institute for Economic Research, Berlin.
• Lé M. (2013), Deposit insurance adoption and bank risk-taking: the role of leverage, Working Paper, no. 2013, Paris School of Economics, Paris.
• Litan R. (1987), What should banks do?, The Brookings Institution, Washington.
• NBP Report for 2016 (2017), https://www.nbp.pl [accessed: 3.06.2017].
• OECD 2016 (2017), https://www.oecd.org [accessed: 15.06.2017].
• Pennacchi G. (2010), Deposit insurance reform. In Public Insurance and Private Markets, JR Brown, Washington.
• Pennacchi G. (2012), Narrow Banking, "ARFE: Annual Review of Financial Economics", no. 4 pp. 1-14, https://business.illinois.edu [accessed: 16.11.2016].
• Percie J. (1991), The Future of Banking , Yale University Press, New Haven.
• Phillips R., Roselli A. (2011), How to avoid the next taxpayer bailout of the financial system: the narrow banking proposal, [in:] J. Tatom (ed.), Financial market regulation: legislation and implications , Springer Publishing, New York.
• Roberds W., Velde F. (2014), Early public banks, Federal Reserve Bank of Chicago Working Paper, no. 03.
• Wagner W. (2010), Diversification at financial institutions and systemic crises, "Journal of Financial Intermediation", no. 19(3), pp. 373-386.
• The World Bank Annual Report 2016 (2017), https://openknowledge.bankworld.org [accessed: 11.06.2017]

Identyfikatory

DOI

10.18778/0208-6018.343.04