A Multi-Speed Europe, and the Peripherality of Poland

• Autorzy: Mateusz Mierzejewski , Karolina Palimąka
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In recent years, research on the synchronization of business cycles in economies has been undertaken more than once. This is a desirable phenomenon especially for the European Union. The aim of the article is to verify selected macroeconomic indicators that characterize the economies of countries belonging to the European Union in relation to Poland, thus presenting convergence of dynamic cycles of changes in socio-economic sphere indicators: inflation rate, unemployment rate, short-term interest rates, and GDP. For this purpose, a cross-spectral analysis was used which allows us to show the occurring fluctuations of different lengths, as well as to compare the strength of the relation of changes between selected indicators. According to the conducted analyses, it was noted that the Polish economy (in the perspective of long-term changes) is a determinant of changes for highly developed countries. (original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Economy; Macroeconomic indicators

PL

Gospodarka; Wskaźniki makroekonomiczne

• Czasopismo: e-Finanse
• Rocznik: 2019
• Tom: 15
• Numer: nr 1
• Strony: 30--44

Twórcy

autor

Mateusz Mierzejewski

• Cracow University of Economics, Poland

autor

Karolina Palimąka

• University of Information Technology and Management in Rzeszów, Poland

Bibliografia

• Górka, K., Łuszczyk, M. (2017). Europa dwóch prędkości. Deklaracje polityczne czy fakty ekonomiczne. Barometr Regionalny, vol. 15, no. 4, 23-30. Retrieved from: http://br.wszia.edu.pl/zeszyty/pdfs/br50_03gorka.pdf.
• Konopczak, K., (2009). Analiza zbieżności cyklu koniunkturalnego gospodarki polskiej ze strefą euro na tle krajów Europy Środkowo-Wschodniej oraz państw członkowskich strefy euro. In: Raport na temat pełnego uczestnictwa Rzeczypospolitej Polskiej w trzecim etapie Unii Gospodarczej i Walutowej (pp. 68-104). Warsaw: National Bank of Poland. Retrieved from: http://www.nbp.pl/publikacje/o_euro/re13n.pdf.
• Łuczyński, W. (2015). Zastosowanie analizy widma wzajemnego w badaniu dynamiki indeksu giełdowego Dax. Poznań: Studia Oeconomica Posnaniensia.
• Mahadeva, L., Robinson, P. (2004). Unit Root Testing to Help Model Building, Bank of England.
• OECD data bases, Retrieved from: http://www.oecd.org/, download date: 03/25/2018.
• Osińska, M. (2006). Ekonometria finansowa. Warsaw: PWE.
• Stafaski, R. (2008). Synchronizacja cyklu koniunkturalnego a realna konwergencja Polski ze strefą euro. Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny, no. 4, 129- 149.
• Talaga, L., Zieliński, Z. (1986). Analiza spektralna w modelowaniu ekonometrycznym, Warsaw: PWN.

Identyfikatory

DOI

10.2478/fiqf-2019-0004