Wykorzystanie struktury harmonicznej AB=CD w transakcjach na rynku OTC. Zwiększona efektywność inwestycji na rynku kwotowań EURUSD

• Autorzy: Krzysztof Bednarz

Warianty tytułu

Using AB=CD Harmonic Pattern in Transactions in the OTC Market. Enhanced Investment Efficiency in EURUSD Currency Pair Market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zaprezentowana w artykule struktura harmoniczna AB=CD dowodzi, że zrealizowane za jej pomocą inwestycje charakteryzują się bardzo wysoką stopą zwrotu przy jednoczesnym zaakceptowaniu ryzyka początkowego. Zgodnie z przedstawioną koncepcją transakcja zostaje zainicjowana w POO (potencjalnym obszarze odwrócenia), obliczonym przy wykorzystaniu podstawowych zniesień Fibonacciego. Należy zaznaczyć, że POO jest wyznaczany na wiele godzin (dni, tygodni, miesięcy - co zależy od użytego interwału czasowego) wcześniej niż zostanie zawarta rzeczywista transakcja. Po przeprowadzeniu takiej projekcji należy złożyć zlecenie kupna (lub krótkiej sprzedaży) z limitem ceny oraz zlecenie stop-loss. W artykule pokazano obliczenia wyznaczające POO, w którym zwykle dochodzi do odwrócenia krótkoterminowego trendu w trakcie korekty. Wprawdzie nie jest to "złoty środek" na osiąganie zysków (ponieważ taki nie istnieje), to jednak posługiwanie się projekcją AB=CD sprawia, że rentowność inwestycji należy uznać za imponującą, co dowiedziono empirycznie i potwierdzono testem weryfi- kującym hipotezę. Formację harmoniczną AB=CD zaprezentowano na najbardziej płynnym rynku, jakim jest EURUSD. (abstrakt oryginalny)

EN

The AB=CD harmonic pattern discussed in the paper demonstrates that investments made based on it exhibit a very high rate of return provided one can accept the initial risk. In accordance with this idea, a transaction is initiated in the PRZ (potential reversal zone) calculated using the Fibonacci re- tracements. We need to bear in mind that the PRZ is delineated many hours (days, weeks, months - depending on the selected time interval) ahead of the moment when the actual transaction is con- cluded. Having done such a projection, an order to "Buy" (or short selling) should be submitted with a price limit and a stop-loss order. The paper provides calculations that go beyond the PRZ within which the short-term trend usually gets reversed in the course of adjustment. Although this is not a "golden mean" for profit making (as such a mean does not exist), by using the AB=CD projection we may achieve investment profitability which is really impressive and has been empirically proven and confirmed with hypothesis validation test. The AB=CD harmonic pattern is presented in the most liquid EURUSD market. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko; Rentowność; Rynek pozagiełdowy

EN

Risk; Profitability; OTC market

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2019
• Numer: z. 173
• Strony: 47--58

Twórcy

autor

Krzysztof Bednarz

• Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II w Lublinie, Polska

Bibliografia

• Abramowiczówna Z. [1958], Słownik grecko-polski, tom 1, PWN, Warszawa.
• Bednarz K. [2011], Formacja harmoniczna Gartley 222 jako sposób na zmniejszenie ryzyka i zwiększenie efektywności inwestycji na rynku kapitałowym, w: Rynki finansowe. Nowe wyzwania i możliwości, red. M. Kalinowski, Prace Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku, tom 11, CeDeWu Sp. z o.o., Warszawa.
• Bednarz K. [2013], Taking Investment Decisions on the Futures Contracts Market with the Application of Bat Harmonic Pattern - the Increased Efficiency of Investment, "Folia Oeconomica Stetinensia", 13(1).
• Bednarz K. [2014], The Potential Reversal Zone in Futures Contract Evaluation. Practical Application of the Harmonic Butterfly Pattern, "Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach" nr 186/14.
• Boroden C. [2008], Fibonacci Trading. How to Master the Time and Price Advantage, McGraw-Hill, Inc., New York.
• Carney S.M. [2010], Harmonic Trading. Profiting from the Natural Order of the Financial Markets, tom 1, Pearson Education, Inc., New Jersey.
• DiNapoli J. [1998], DiNapoli Levels, Coast Investment Software, Inc. and Joe DiNapoli, Sarasota.
• Encyklopedia Powszechna PWN [1997], tom 6, wyd. I, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Frost A.J., Prechter R.R. [2005], Elliott Wave Principle. Key to Market Behavior, wyd. 10, New Classics Library, Inc., Gainesville, Georgia.
• Miner R.C. [2002], Dynamic Trading. Dynamic Concepts In Time. Price and Pattern Analysis With Practical Strategies for Traders and Investors, Dynamic Traders Group, Inc., Tucson, Arizona.
• Murphy J.J. [2008], Analiza techniczna rynków finansowych, WIG-Press, Warszawa.
• Schwager J.D. [2002], Analiza techniczna rynków terminowych, WIG-Press, Warszawa.
• Tokarski J. [red.], [1980], Słownik wyrazów obcych, PWN, Warszawa.
• Weclewski Z. [1929], Słownik grecko-polski, Księgarnia Samuela Bodeka, Lwów.