Ujawnianie obszarów i czynników ryzyka w sprawozdaniach z działalności spółek giełdowych - obserwacje wobec zmian regulacji prawnych

• Autorzy: Anna Karmańska , Monika Łada

Warianty tytułu

Disclosure of Risk Areas and Factors in the Reports on the Activities of Listed Companies - Observations Regarding Changes in Legal Regulations

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest przedstawienie wyników badań empirycznych dotyczących zmian w zakresie ujawnień obszarów i czynników ryzyka, których można było oczekiwać w 2017 roku, na skutek istotnych zmian w prawie bilansowym odnoszących się do ujawnień. Prezentowane wyniki badań (ilościowych i jakościowych) są efektem analizy sprawozdań z działalności spółek giełdowych wliczanych do indeksu WIG30. W analizach materiału empirycznego wykorzystano podejście określane jako badania wydarzeń, tj. porównano zmianę ilościowego i jakościowego zakresu ujawnień przed (w 2016 r.) i po wprowadzeniu zmian ustawowych (w 2017 r.). Uzyskane wyniki badań wskazują na selektywne zwiększenie zakresu ujawnień czynników i obszarów ryzyka oraz wyraźne nasilenie retoryki ryzyka. Pozwalają uzmysłowić przy tym przede wszystkim wieloaspektowość i złożoność kwestii związanych z narracyjnymi ujawnieniami odnoszącymi się do ryzyka oraz specyficzne oddziaływanie zmian w regulacjach prawnych rachunkowości na powyższe ujawnienia w praktyce spółek giełdowych. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the paper is to present the results of empirical research on the changes in the scope of risk disclosures, expected in the year 2017 as a result of significant changes in accounting regulations. The results of the research (qualitative and quantitative) are based on the analysis of reports on the activities (management commentaries) of the largest WIG30 listed companies. In the analysis of the collected empirical material, the event studies approach was used, i.e. the changes in the quantitative and qualitative scope of disclosures before (in 2016) and after the introduction of new regulations (in 2017) were compared. The research results indicate a selective increase in the scope of disclosures on risk areas and factors as well as a significant increase in the risk rhetoric. The conclusions from the research confirm the multidimensionality and complexity of phenomena related to narrative disclosures and the impact of legal regulations of accounting on the scope of risk disclosures in the listed companies' reports. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko; Sprawozdanie z działalności; Spółki giełdowe; Raportowanie

EN

Risk; Management commentary; Stock market companies; Reporting

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2019
• Tom: 103
• Numer: nr 159
• Strony: 39--61

Twórcy

autor

Anna Karmańska

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

autor

Monika Łada

• AGH Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie

Bibliografia

• Abdelrehim N., Linsley P., Verma S. (2017), Understanding risk disclosures as a function of social organisation: A neo-Durkheimian institutional theory-based study of Burmah Oil Company 1971-1976, "The British Accounting Review", 49 (1), s. 103-116; DOI: https://doi.org/10.1016/j. bar.2016.10.007.
• Barakat A., Hussainey K. (2013), Bank governance, regulation, supervision, and risk reporting: Evidence from operational risk disclosures in European banks, "International Review of Financial Analysis", 30, s. 254-273; DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2013.07.002.
• Butler M., Kraft A., Weiss I. S. (2007), The effect of reporting frequency on the timeliness of earnings: The cases of voluntary and mandatory interim reports, "Journal of Accounting and Economics", 43 (2), s. 181-217; DOI: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2007.02.001.
• Corrado C. J. (2011), Event studies: A methodology review, "Accounting & Finance", 51 (1), s. 207-234.
• Dobija D. (2010), Dylematy standaryzacji sprawozdawczości finansowej, wyceny i pomiaru ryzyka, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 57 (113), s. 5-14.
• Elshandidy T., Fraser I., Hussainey K. (2013), Aggregated, voluntary, and mandatory risk disclosure incentives: Evidence from UK FTSE all-share companies, "International Review of Financial Analysis", 30, s. 320-333; DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2013.07.010.
• Elshandidy T., Fraser I., Hussainey K. (2015), What drives mandatory and voluntary risk reporting variations across Germany, UK and US? "The British Accounting Review", 47 (4), s. 376-394; DOI: https://doi.org/10.1016/j.bar.2014.06.001.
• Elshandidy T., Shrives P.J., Bamber M., Abraham S. (2018), Risk reporting: A review of the literature and implications for future research, "Journal of Accounting Literature", 40, s. 54-82. DOI: https://doi.org/10.1016/j.acclit.2017.12.001.
• Kaczmarek T.T. (2003), Zarządzanie zdywersyfikowanym ryzykiem w świetle badań interdyscyplinarnych: typologia i semantyka, Wyższa Szkoła Zarządzania i Marketingu, Warszawa.
• Kamela-Sowińska A. (2014), Od rachunkowości do opisu gospodarczego, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 77 (133), s. 107-115.
• Karmańska A. red. (2008), Ryzyko w rachunkowości, Difin, Warszawa.
• Karmańska A. (2013), Nauka rachunkowości, proces poznawczy, paradygmaty i prawda w rachunkowości - garść ustaleń i refleksji, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 71 (127), s. 125-146.
• Linsley P. M., Shrives P. J. (2006), Risk reporting: A study of risk disclosures in the annual reports of UK companies, "The British Accounting Review", 38 (4), s. 387-404; DOI: https://doi.org/10.1016/j.bar. 2006.05.002.
• Łada M., Kozarkiewicz A. (2013), Teoria legitymizacji w badaniach z zakresu rachunkowości, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 71 (127), s. 161-175.
• Moumen N., Ben Othman H., Hussainey K. (2016), Board structure and the informativeness of risk disclosure: Evidence from MENA emerging markets, "Advances in Accounting", 35, s. 82-97; DOI: https://doi.org/10.1016/j.adiac. 2016.09.001.
• Pineiro-Chousa J., Vizcaíno-González M., López-Cabarcos M., Romero-Castro N. (2017), Managing reputational risk through environmental management and reporting: An options theory approach, "Sustainability", 9 (3), 376.
• Ryan S.G. (2012), Risk reporting quality: implications of academic research for financial reporting policy, "Accounting and Business Research", 42 (3), s. 295-324; DOI: 10.1080/00014788.2012.681855.
• Serrasqueiro R.M., Mineiro T.S. (2018), Corporate risk reporting: Analysis of risk disclosures in the interim reports of public Portuguese non-financial companies, "Contaduría y administración", 63 (3).
• Smith M. (2003). Research methods in accounting, Sage, Thousand Oaks.
• Solomon J. F., Solomon A., Norton S.D., Joseph N. L. (2000), A conceptual framework for corporate risk disclosure emerging from the agenda for corporate governance reform, "The British Accounting Review", 32(4), s. 447-478; DOI: https://doi.org/10.1006/bare.2000.0145.
• Szczepankiewicz E. (2013), Ryzyka ujawniane w zintegrowanym sprawozdaniu przedsiębiorstwa społecznie odpowiedzialnego, "Ekonomika i Organizacja Przedsiębiorstwa", 5, s. 71-82.
• Śnieżek E. (2016), Raportowanie społecznej odpowiedzialności w Państwowym Gospodarstwie Leśnym "Lasy Państwowe", "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 89 (145), s. 151-165.
• Walińska E., Gad J. (2017), Kluczowe narzędzia raportowania korporacyjnego w praktyce polskiego rynku kapitałowego-analiza przypadku, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 92 (148), s. 207-226.

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0013.3074