The Macro- and Microeconomic Approach of Subsidies

• Autorzy: Zsuzsanna Széles , Erzsébet Tóth-Szabó , Gábor Tóth

Warianty tytułu

Makro- i mikroekonomiczne podejście do dotacji

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Subsidies can come from domestic and EU sources, and they aim to cover costs and serve development goals. We have examined subsidies from two aspects: from the micro- and the macroeconomic approach. On the one hand, regarding the macroeconomic impact, we look at how their extent and components changed between 2004 and 2017, and also whether the impact of developments within the framework of cohesion subsidies on the budget was significant. Hungary has been among the net beneficiary Member States since its accession to the EU. The positive balance between 2004 and 2017 was more than 40 billion EUR In 2017, Poland (10.68%) and France (12.1%) were given the most significant subsidies, while Hungary received 3.68% of the total budget expenditure. On the other hand, from the micro-economic approach, the paper examines accounting and accountancy options and managing emerging issues. The analysis includes a conceptual approach to dealing with the problem in terms of the single accounting principles, the principle of comparability, and the principle of accruals. Two procedures can be applied to state support in the principle capital and income approach. It is an important difference that, in the net method, a subsidy becomes part of the equity immediately in the year of disbursement, while in the case of the gross method, only the life of the asset will be included in the equity in the current year by deducting the deferred income. (original abstract)

Dotacje mogą pochodzić ze źródeł krajowych i unijnych, a ich celem jest pokrycie kosztów i służenie celom rozwojowym. Autorzy zbadali dotacje pod dwoma względami: z jednej strony ich wpływ makroekonomiczny oraz to, jak zmieniał się ich zakres i składniki w latach 2004-2017, a także czy wpływ zmian w ramach dotacji spójności na budżet był znaczący. Węgry znajdują się wśród państw członkowskich Unii Europejskiej będących beneficjentami netto od momentu przystąpienia do niej. Saldo dodatnie w latach 2004-2017 wyniosło ponad 40 billion EURO. Polska (10,68%) i Francja (12,1%) otrzymały w 2017 roku najbardziej znaczące dotacje, podczas gdy Węgry otrzymały 3,68% całkowitych wydatków budżetowych. Z drugiej strony w artykule analizuje się, na podstawie podejścia mikroekonomicznego, opcje księgowości i rachunkowości oraz zarządzanie pojawiającymi się problemami. Analiza obejmuje koncepcyjne podejście do rozwiązania problemu z uwzględnieniem zasady porównywalności i zasady memoriałowej. Do wsparcia ze strony państwa można zastosować dwie procedury w podejściu kapitałowym i dochodowym. Istotną różnicą jest to, że dotacja stanie się częścią kapitału własnego bezpośrednio w roku, w którym została wypłacona w przypadku metody netto, podczas gdy w metodzie brutto tylko okres użytkowania składnika aktywów zostanie włączony do kapitału własnego w bieżącym roku przez pomniejszenie przychodów przyszłych okresów. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Grants; Budget; Financial statements

PL

Dotacje; Budżet; Sprawozdanie finansowe

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2019
• Tom: 105
• Numer: nr 161
• Strony: 95--112

Twórcy

autor

Zsuzsanna Széles

• Budapest Metropolitan University

autor

Erzsébet Tóth-Szabó

• University of Sopron

autor

Gábor Tóth

• Szent István University, Gödöllő, Hungary, doktorant

Bibliografia

• Ambrusz Á., Bartucz Z., Gyürkés A., Hargita E., Kulin-Pintér V., Nyikos Gy., Staviczky P. (2018), State subsidies [Államitámogatások], Dialóg Campus Kiadó, Budapest.
• Berlinger E., Juhász P., Lovas A. (2015), The impact of state subsidy on project financing under moral hazard and positive externalities, "Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences", 62, pp. 139-171.
• Commission Notice on the notion of State aid as referred to in Article 107(1) of the Treaty on the Functioning of the European Union C/2016/2946, "Official Journal of the European Union", C262 (19 July 2016), 59, pp. 1-3 (C262, 19 July).
• Consolidated versions of the Treaty on European Union and the Treaty on the Functioning of the European Union 2016/C 202/01, "Official Journal of the European Union" 2016, 59, pp. 1-3 (C202, 7 June).
• Csoma R. (2018), Some characteristics of the absorption of EU development funds (doctoral thesis), University of Szeged, Doctoral School in Economics, Szeged.
• Csoma R. (2017), The Correlations of Corporate Investments, European Union Grants and Competitiveness, "Public Finance Quarterly", 62, pp. 339-49.
• Dunk A.S. (2011), Behavioral research in management accounting: The past, present, and future, "Advances in Accounting Behavioral Research", 4, pp.25-45.
• European Commission (2018), EU Budget 2017 Financial Report, Luxembourg: Publications Office of the European Union, Luxembourg.
• Kállay L. (2014), An overdose of state aid in the Hungarian economy, "Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences", 61 (3), pp. 279-298.
• Lakatos L.P., Kovács D.M., Mohl G., Rózsa I., Szirmai A. (2013), Theory and Practice of International Financial Reporting Standards [Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok elmélete és gya-korlata], Chamber of Hungarian Auditors [Magyar Könyvvizsgálói Kamara], Budapest.
• Sipitzki Z., Bareith T., Varga J. (2019), Changes in the profitability of individual agricultural holdings between 2013 and 2015 in Hungary [A magyarországi agrárszektor egyéni gazdaságai jöve-delmezőségének alakulása 2013 és 2015 között], "Hungarian Statistical Review", 97, pp. 72-89.
• Sztanó I. (2015), Accounting Basics [A számvitel alapjai], BGE & Perfect, Budapest.
• Toth G., Szeles Zs. (2018), Research on the accounting quality of public listed companies at the Budapest Stock Exchange, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 99 (155), pp. 165-186.
• Vas Gy. (2019), The type of moral hazard of state subsidies [Az állami támogatások kettes típusú erkölcsi kockázata], "Budapest Management Review/Vezetéstudomány", 50 (6), pp. 63-70.
• Voszka E. (2009), The pro-competition and a competition-restricting state - before and during the crisis, "Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences", 56 (10), pp 913-932.
• Williams P.F., Jenkins J.G., Ingraham L. (2006), The winnowing away of behavioral accounting research in the US: The process for anointing academic elites, "Accounting, Organizations and Society", 31, pp. 783-818.
• Pulay Gy., Simon J. (2019), State of Audit Office of Hungary analysis on the impact of residues and EU funds on the structure of the Hungarian budget [ÁSZ-elemzés a maradványok és az uniós források hatásáról a költségvetés szerkezetére], Financial Review Online (Pénzügyi Szemle Online) 12 July 217, https://www.penzugyiszemle.hu/world-of-sais-szamvevoszek-vilaga/asz-elemzes-a-maradvanyok-es-az-unios-forrasok-hatasarol-a-koltsegvetes-szerkezetere (accessed 31.05.2019). European Commission webpage https://ec.europa.eu/hungary/about-us/eu-and-your-money_hu (accessed 26.02.2019).
• European Commission webpage, EU expenditure and revenue 2014-2020, http://ec.europa.eu/budget/ graphs/revenue_expediture.html (accessed 20.02. 2019).
• European Parlament webpage: The EU budget at a glance https://www.europarl.europa.eu/external/html/budgetataglance/default_hu.html

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0013.6059