Czy załamania rynków kapitałowych są przewidywalne?

• Autorzy: Mariola Zalewska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiam argumenty za traktowaniem największych załamań rynków jako przypadków szczególnych. Opieram się na pracach Johansena, Sornette'a i Ledoit oraz prezentuję własne opracowanie dotyczące załamania Warszawskiego Indeksu Giełdowego w 1994 roku. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Kryzys gospodarczy; Indeks giełdowy

EN

Capital market; Economic crisis; Stock market indexes

• Czasopismo: Problemy Zarządzania
• Rocznik: 2003
• Tom: 1
• Numer: nr 2 (2) Kryzysy
• Strony: 77--85

Twórcy

autor

Mariola Zalewska

• Uniwersytet Warszawski

Bibliografia

• 1. Feingenbaum J.A. 2001. A statistical analysis of log-periodic precursors to financial crashes. Quantitative Finance. S. 346-360.
• 2. Jajuga K. i T. Jajuga. 1999. Inwestycje, instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. Warszawa: PWN.
• 3. Johansen A. i D. Somette. 1998a. Stock market crashes are outiliers. European Physical Journal B. s. 141-143.
• 4. Johansen A. i D. Sornette. 1998b. A hierarchical model of financial crashes. Physica A. s. 518 -598.
• 5. Johansen A., Somette D. i O. Ledoit. 1999. Predicting Finacial Crashes using disrete sca]e invariance. Journal of Risk. Numer I, zeszyt 4, 5-32.
• 6. Johansen A., Somette D. i O. Ledoit. 2000. Crashes and critical points. International Journal of Theoretical and Applied Finance. Numer 3, zeszyt 2, s. 219-255.
• 7. Zalewska M. 2001. Nieprzerwane zmiany jako miara zmienności. Symulacja systemów gospodarczych, Antałówka 2001. Warszawa: Wydawnictwo WSPiZ, Politechnika Wrocławska -Instytut Organuacji i Zarządzania.
• 8. Zalewska M. 2002. Wykorzystanie modelu załamania koninktury do oceny polskiego rynku finansowego. Rozprawa doktorska. Wydział Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego.