Analiza rentowności Powszechnych Towarzystw Emerytalnych jako instytucji zarządzających funduszami emerytalnymi

• Autorzy: Maciej Trippner

Warianty tytułu

Common Pension Companies' Profitability Analysis as Open Pension Funds Managing Institutions

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wprowadzenie w Polsce reformy systemu emerytalnego spowodowało powstanie nowych instytucji na rynku finansowym. Ich zadaniem jest obsługa kapitałowych filarów emerytalnych, poprzez inwestowanie środków, które są im powierzane przez przyszłych emerytów w postaci płaconych składek. W ramach II obowiązkowego filaru działalność prowadzą Powszechne Towarzystwa Emerytalne, które zarządzają Otwartymi Funduszami Emerytalnymi. Są one podmiotami gospodarczymi, których funkcjonowanie ma charakter komercyjny, czyli są nastawione na osiąganie zysku ze swojej działalności. Celem opracowania jest ocena poziomu rentowności funkcjonowania PTE w oparciu o dane ze sprawozdań finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie stosowanych wskaźników rentowności. (fragment tekstu)

EN

The main purpose of the submitted article is the analysis of profitability level of Common Pension Companies in Poland. The financial ratios have been used. The necessary data have been taken from financial reports (balance and profit and loss statement). The correlation, between financial performances of Common Pension Companies, and level of their assets have been estimated. The analysis includes 2005-2008 period. It' has been carried out for pension market and individually for each of the companies.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Towarzystwa emerytalne; Emerytury; Zarządzanie

EN

Pension fund companies; Pensions; Management

• Czasopismo: Przedsiębiorczość i Zarządzanie
• Rocznik: 2011
• Tom: 12
• Numer: z. 12 Znaczenie mikro i makro procesów w funkcjonowaniu i rozwoju systemu społeczno-ekonomicznego
• Strony: 183--196

Twórcy

autor

Maciej Trippner

• Społeczna Wyższa Szkoła Przedsiębiorczości i Zarządzania w Łodzi

Bibliografia

• Dudycz T., Finansowe narzędzia zarządzania wartością przedsiębiorstwa, Wydawnictwo AE we Wrocławiu, Wrocław 2002.
• Dybał M., Efektywność inwestycyjna funduszy emerytalnych, CeDeWu, Warszawa 2008.
• Helfert E.A., Techniki analizy finansowej, PWE, Warszawa 2004.
• Marcinkowska M., Ocena działalności instytucji finansowych, Difin, Warszawa 2007.
• Obidziński P., Putek-Szeląg E., Znaczenie OFE w świadczeniach przyszłych emerytów, "Rynek kapitałowy - skuteczne inwestowanie", Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2004, vol. 2.
• Olszewski J., Fundusze emerytalne filar II i III, INFOR, Warszawa 1999.
• Ostasiewicz S, Rusnak Z, Siedlecka U, Statystyka, Elementy teorii i zadania, Wydawnictwo AE we Wrocławiu, Wrocław 2001.
• Sas Kulczycka K. (red), Instytucje wspólnego inwestowania w Polsce, WIG PRESS, Warszawa 1999.
• Sierpińska M., Jachna T., Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych, PWN, Warszawa 2006.
• Wypych M. (red.), Finanse przedsiębiorstwa z elementami zarządzania i analizy, Absolwent, Łódź, 1997.
• www.knf.gov.pl.
• Ustawa z dnia 27 sierpnia 2003 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, Dz. U. z 2003 r. Nr 170, poz. 1651. z późniejszymi zmianami.
• Ustawa z dnia 25 marca 2011 r. o zmianie niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych, Dz. U. 2011 r. Nr 75 poz. 398.