Zarządzanie ryzykiem walutowym w aspekcie zabezpieczania wartości aktywów

• Autorzy: Krystyna Barczyk

Warianty tytułu

Currency Risk Management in the Context of Asset Value Hedging

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Proces globalizacji w gospodarcze światowej sprzyja rozwojowi wymiany handlowej oraz przepływam finansowym. Z jednej strony globalizacja daje większe możliwości rozwoju, a z długiej pojawiają się obawy przed skutkami zawirowań na rynkach światowych czego przykładem mogą być bankructwa jak i problemy finansowe wielu podmiotów gospodarczych po kryzysie finansowym w roku 2008. Zmiany jakie następują na rynkach finansowych spowodowały wzrost ryzyka finansowego, na które są narażone przedsiębiorstwa. Zarządzanie ryzykiem finansowym jest istotnym aspektem polityki finansowej wielu podmiotów gospodarczych i stało się ważnym elementem finansowej innowacji ostatniej dekady XX wieku [DeMarzo, Duffie 1995, s. 743-771].(fragment tekstu)

EN

Modern accounting faces new challenges stemming from changing conditions in the environment of a business entity. We can say that this area of corporate management has become more important then ever. One of the issues fundamental for businesses is the protection of the assets against asset impairment stemming from such changing market factors as interest rates, exchange rates, or prices of goods. This paper aims to explore the opportunities that forward contracts offer in this area. The use of derivatives in asset value management provides business entities with an effective tool protecting the value of assets, which can both improve the financial condition of a business and boost its competitiveness.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko walutowe; Waluty światowe; Aktywa; Wartość aktywów

EN

Currency risk; World currency; Assets; Asset value

• Czasopismo: Przedsiębiorczość i Zarządzanie
• Rocznik: 2011
• Tom: 12
• Numer: z. 13 Znaczenie mikro i makro procesów w funkcjonowaniu i rozwoju systemu społeczno-ekonomicznego
• Strony: 25--37

Twórcy

autor

Krystyna Barczyk

• Górnośląska Wyższa Szkoła Handlowa im. Wojciecha Korfantego w Katowicach

Bibliografia

• Bennett D. (2000), Ryzyko walutowe, Dom Wydawniczy ABC, Kraków.
• Buła.P (2003), Zarządzanie rykiem w jednostkach gospodarczych. Aspekt uniwersalny, Akademia Ekonomiczna w Krakowie.
• DeMarzo P.M., Duffie D. (1995), Corporate Incentives for Hedging and Hedge Accounting ,,The Review of financial Studies Fall", No 3, pp.743-771.
• Frendzel M. (2010), Rachunkowość instrumentów finansowych w świetle regulacji krajowych i międzydarodiwych, Stowarzyszenie Księgowych w Polsce, Warszawa.
• Grzywacz J. (2009), Finansowe instrumenty pochodne, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie.
• Kuczyński S. (2004), Ryzyko w transakcjach handlu zagranicznego. "Rynek Terminowy", nr 26/4.
• Lee F.M., Marshall A., Szto Y.K., Tang J. (2001), The Practice of Financial Risk Management: An International Comparison, "Thunderbird International Business Review", May -June, Vol. 43(3), pp. 365-378.
• Levi M. D.(1996), Internatinal Finance. McGraw-Hill,
• Międzynarodowy Standard Rachunkowości 39: instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena, Dz. U. UE z dnia 9.12.2004 r., L 363/10 z późniejszymi zmianami.
• Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 12.12.2001r., w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych, Dz. U. z 2004 r. nr 31, poz. 266.
• Tarczyński W. (2003), Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym. PWE, Warszawa.
• Tymuła I. (2000), Swapy finansowe. Biblioteka Menagera i Bankowca, Warszawa.
• Wiśniewska E. (2008): Giełdowe instrumenty pochodne, CeDeWu.
• Szeląg T. (2004), Ryzyko i hedging z perspektywy producenta miedzi rafinowanej. "Rynek Terminowy" nr 25/3.
• Witkowska M. (2002), Utrata wartości aktywów, "Rachunkowość", nr 2.