Pomiar i kontrola ryzyka stopy procentowej instrumentów finsowych o stałym dochodzie

• Autorzy: Edward Pielichaty
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego referatu jest przedstawienie w sposób syntetyczny dynamicznej metody analizy i kontroli ryzyka stopy procentowej instrumentów dłużnych o stałym oprocentowaniu, jaką jest analiza duration(abstrakt oryginalny)

EN

The high level of investment in fixed rate bonds has caused the interest rate risk to become a problem for investors in Polish financial market. On one hand fluctuating interest rates forced changes in the rules of investing benefits obtained during the course of investment. On the other hand they changed the market value of those benefits. The aim of the following paper is a short and concise presentation of the duration method as a dynamic method of analysis and control of interest rate risk in the case of fixed deposits (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Przedsiębiorstwo rodzinne; Małe i średnie przedsiębiorstwa

EN

Family-owned business; Small business

• Czasopismo: Przedsiębiorczość i Zarządzanie
• Rocznik: 2010
• Tom: 11
• Numer: z. 8 Zmiany w teorii i praktyce zarządzania
• Strony: 179--190

Twórcy

autor

Edward Pielichaty

• SWSPiZ w Łodzi

Bibliografia

• Bierwag G. O., (1977), Immunization, Duration and the Term Structure of Interest Rates, "Journal of Financial and Quantitative Analysis", nr12.
• Brown K. C., Reilly F. K., (2001), Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem, PWE, Warszawa.
• Buhler W., (1983), Analagestrategien zur Begrenzung des Zinsanderungsri- sikos von Portefeuilles aus festverzinslichen Titeln. Kapitalanlageplanung mit Hilfe der Finanzierungstheorie bei Versicherungen und Bausparkassen, "Sonderheft der Zeitschrift fur betriebswirtschaftliche Forschung".
• Jackowicz K., (1999), Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej. Metoda duracji, PWN, Warszawa.
• Kalinowski M., (2008), Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej w przedsiębiorstwie, CeDeWu, Gdańsk.
• Macaulay R. F., (1938), Some Theoretical Problems Suggested by the Movements of Interest Rates Bond Yields and Stock Prices in he United States since 1856.
• Pielichaty E., (1997), Czas trwania a wypukłość lokat wierzytelnościowych, "Bank i Kredyt", nr 11.
• Rudolph B., (1979), Zinsanderungsrisiken unddie Strategie der durchschnit- tlichen Selbstliquidationperiode, "Kredit und Kapital", nr 12.
• Zarządzanie ryzykiem, (2007), pod red. K. Jajugi, PWN, Warszawa