An Assessment of the Reliability of Discriminatory Models on the Basis of the Bankruptcy of Comapanies in the Food Industry in Poland

• Autorzy: Karolina Kozioł , Rafał Pitera
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Research background: The widespread occurrence of the phenomenon of bankruptcy leads to an analysis of the scale and causes of this phenomenon in Polish conditions. It should be remembered that the features that inextricably accompany the conduct of any business are uncertainty and risk, hence the phenomenon of the bankruptcy of enterprises is not foreign and it is impossible to eliminate. Purpose: Assessment of the credibility of Polish discriminatory models as a method of the early warning of bankruptcy of enterprises on a sample of enterprises from the Polish food industry. Research methodology: Literature review and verification of 10 methods using a linear function of discrimination most frequently adopted by people dealing with bankruptcy issues and examination of the financial condition of companies. The food industry was subject to analysis and financial assessment regarding the forecast of the bankruptcy of companies in the process of empirical verification. Results: The interpretation of the results was based on the financial statements of the survey sample consisting of 50 Polish companies (25 with a good financial condition and 25 that were bankrupt) which in the years 2005-2016 declared bankruptcy). Novelty: The results are based on a sample of food industry companies point to the legitimacy of the research. The use of a linear discriminant function confirms the usefulness of early warning models (prognostic reliability around 70%). The study presents a classification of models according to prognostic reliability. Guided by the criterion of model credibility, one can use tools with high prognostic efficiency in assessing the financial situation. (original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Discriminant analysis; Company credibility; Enterprises bankruptcy forecasting; Risk

PL

Analiza dyskryminacyjna; Wiarygodność przedsiębiorstwa; Prognozowanie upadłości przedsiębiorstwa; Ryzyko

• Czasopismo: Folia Oeconomica Stetinensia
• Rocznik: 2020
• Numer: vol. 20, iss. 1
• Strony: 221--231

Twórcy

autor

Karolina Kozioł

• University of Rzeszów, Poland

autor

Rafał Pitera

• University of Rzeszów, Poland

Bibliografia

• Antonowicz, P. (2010). Zastosowanie macierzy klasyfikacji przedsiębiorstw do oceny zdolności predykcyjnych 52 modeli z-score [The Use of Classification Matrix of Companies to Assess the Predictive Ability of 52 Z-Score Models]. Zeszyty Naukowe Politechniki Rzeszowskiej, 272/1. Zarządzanie i Marketing.
• Appenzeller, D., Szarzec, K. (2004). Prognozowanie zagrożenia upadłością polskich spółek publicznych [Predicting the Bankruptcy Threat to Polish Public Limited Companies]. Rynek Terminowy, 1.
• Aziz, M.A., Dar, H.A. (2004). Predicting Corporate Bankruptcy, Whither do We Stand? 3rd Annual Meeting of the European Economics and Finance Society "Word Economy and European Integration", University of Gdańsk, 13-16 May
• Balina, R. (2012). Skuteczność wybranych modeli dyskryminacyjnych na przykładzie branży robót budowlanych [The Effectiveness of Selected Discriminatory Models on the Example of the Construction Works Industry]. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, 689. Finanse, Rynki finansowe, Ubezpieczenia, 50.
• Banach-Kobyra, A. (2017). Analiza sytuacji przedsiębiorstw budowlanych w Polsce w latach 2007-2015. Annales, 51 (5).
• Czajka, D. (1999). Przedsiębiorstwo w kryzysie - upadłość lub układ [The Company in Crisis - Bankruptcy or Arrangement. Warszawa: Wydawnictwo Zrzesz. Prawników Polskich.
• Dębicka, A. (2015). Systemy wczesnego ostrzegania w zarządzaniu sytuacją kryzysową w małym i średnim przedsiębiorstwie. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, 848. Ekonomiczne Problemy Usług, 116.
• Dittmann, I., Dittmann, P., Szabela-Pasierbińska E., Szpulak, A. (2008). Prognozowanie w zarządzaniu przedsiębiorstwem. Kraków: Oficyna Wolters Kluwer Business.
• Fisher, R. (1936). The use of multiple measurements in taxonomic problems. Annals, 31 of Eugenics, 7, 179-186.
• Gajdka, J., Stos, D. (1996). Wykorzystanie analizy dyskryminacyjnej w ocenie kondycji finansowej przedsiębiorstw [The Use of Discriminatory Analysis in the Assessment of the Financial Condition of Companies]. In: R. Borowiecki (ed.), Restrukturyzacja w procesie przekształceń i rozwoju przedsiębiorstw [Restructuring in the Process of Transformation and Development of Companies]. Kraków: Akademia Ekonomiczna.
• Gołębiowski, G., Pląsek, A. (2018). Skuteczność wybranych modeli dyskryminacyjnych na przykładzie branży turystycznej. Studia i Prace. Kolegium Zarządzania i Finansów, 164.
• Grzegorzewska, E., Runowski, H. (2008). Zdolności prognostyczne polskich modeli dyskryminacyjnych w badaniu kondycji finansowej przedsiębiorstw rolniczych [Prognostic Capabilities of Polish Discriminatory Models in the Study of the Financial Condition of Agricultural Companies]. Roczniki Nauk Rolniczych, G Series, 95, Journal 3/4.
• Hadasik, D. (1998). Upadłość przedsiębiorstw w Polsce i metody jej prognozowania [Bankruptcy of Companies and Methods of Forecasting It]. Zeszyty Naukowe, Series II: habilitation works, 153.
• Hamrol, M., Czajka, B., Piechocki, M. (2004). Upadłość przedsiębiorstwa - model analizy dyskryminacyjnej [The Bankruptcy of the Company - Discriminatory Analysis Model]. Przegląd Organizacji, 6.
• Hamrol, M., Chodakowski, J. (2008). Prognozowanie zagrożenia finansowego przedsiębiorstwa. Wartość predykcyjna polskich modeli analizy dyskryminacyjnej [Forecasting the Company's Financial Threat. The Predictive Value of Polish Models of Discriminatory Analysis]. Badania Operacyjne i Decyzje, 3.
• Hołda, A. (2001). Prognozowanie bankructwa jednostki w warunkach gospodarki polskiej z wykorzystaniem funkcji dyskryminacyjnej [Forecasting the Bankruptcy of an Entity in the Polish Economy Conditions, Using a Discriminatory Function] ZH. Rachunkowość, 5.
• Kasjaniuk, M. (2006). Zastosowanie analizy dyskryminacyjnej do modelowania i prognozowania upadłości przedsiębiorstw [The Use of Discriminatory Analysis for Modeling and Forecasting the Bankruptcy of Companies]. Barometr Regionalny, 2 (6).
• Kisielińska, J., Waszkowski, A. (2010). Polskie modele do prognozowania bankructwa przedsiębiorstw i ich weryfikacja [Polish Models for Forecasting the Bankruptcy of Companies and Their Verification]. Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 82.
• Korol, T. (2010). Systemy wczesnego ostrzegania przedsiębiorstw przed ryzykiem upadłości [Systems of Early Warning of Companies against the Risk of Bankruptcy]. Warszawa: Oficyna Wydawnicza Wolters Kluwer.
• Kuciński, A. (2013). Niewypłacalność, upadłość przedsiębiorstw [Insolvency, Bankruptcy of Enterprises]. Studia i Prace Wydziału Ekonomicznego, 5.
• Kuciński, A. (2011). Wykorzystanie wielowymiarowych modeli dyskryminacyjnych do oceny kondycji finansowej przedsiębiorstw na przykładzie wybranych spółek notowanych na rynku NewConnect [The Use of Multidimensional Discriminatory Models to Assess the Financial Condition of Companies on the Example of Selected Companies Listed on the NewConnect Market]. Studia i Materiały Polskiego Stowarzyszenia Zarzadzania Wiedzą, 41.
• Lichota, W. (2017). Weryfikacja skuteczności diagnostycznej wybranych modeli analizy dyskryminacyjnej na przykładzie próby przedsiębiorstw z województwa podkarpackiego [Verification of Diagnostic Effectiveness of Selected Discriminatory Analysis Models on the Example of the Sample of Companies from the Podkarpackie Province]. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 472.
• Maślanka, T. (2008). Przepływy pieniężne w zarządzaniu finansami przedsiębiorstw [Cash Flows in the Financial Management of Companies]. Warszawa: Wydawnictwo C.H. Beck.
• Mączyńska, E. (1994). Ocena kondycji przedsiębiorstwa [Assessment of the Company's Condition]. Życie Gospodarcze, 38.
• Mączyńska, E., Zawadzki, M. (2006). Dyskryminacyjne modele predykcji bankructwa przedsiębiorstw [Discriminatory Models of Predicting a Company's Bankruptcy]. Ekonomista, 2.
• Mączyńska, E. (2009b). Ocena ryzyka upadłości przedsiębiorstwa [Assessment of the Risk of the Company's Bankruptcy]. In: A. Fierla (ed.), Ryzyko w działalności przedsiębiorstw. Wybrane aspekt [Risk in Company Operations. Selected Aspects]. Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH.
• Mączyńska, E., Morawska, S. (2015). Efektywność procedur upadłościowych. Bankructwa przedsiębiorstw. Katharsis i nowa szansa [The Efficiency of Bankruptcy Procedures. Bankruptcies of Companies. Catharsis and a New Opportunity]. Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH.
• Pitera, R. (2017). Metody oceny kondycji finansowej spółki akcyjnej. Studium przypadku. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 472.
• Pociecha, J. (2007). Problemy prognozowania bankructwa firmy metodą analizy dyskryminacyjnej [The Problems of Predicting the Bankruptcy of a Company using the Method of Discriminatory Analysis]. Acta Universitatis Lodziensis Folia Oeconomica, 205.
• Pociecha, J. (2014). Statystyczne metody prognozowania bankructwa w zmieniającej się koniunkturze [Statistical Methods of Forecasting Bankruptcy in the Changing Economic Situation]. Kraków: Fundacja Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie.
• Pannert, M. (2010). Wpływ upadłości likwidacyjnej na wykonywanie zobowiązań z umów wzajemnych [The Impact of Liquidation Bankruptcy on Performing the Obligations of Mutual Agreements]. Warszawa: Wolters Kluwer Polska.
• Polska Agencja Inwestycji i Handlu. (2019). Sektor spożywczy. Retrieved from: https://www.paih.gov.pl/sektory/spozywczy

Identyfikatory

DOI

10.2478/foli-2020-0013