Motywy przejęć odwrotnych i zasady ich rozliczania

• Autorzy: Katarzyna Świetla , Joanna Toborek-Mazur

Warianty tytułu

The Motives of Reverse Acquisitions and Rules of their Settlement

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W ostatnich latach coraz częściej w procesach koncentracji kapitału mówimy o przejęciach odwrotnych. Sytuacje te związane są z wykorzystaniem pewnych przywilejów ekonomicznych, podatkowych i innych przez spółki będące często inicjatorem takiego przedsięwzięcia. Celem artykułu jest między innymi przedstawienie przesłanek, jakimi kierują się podmioty gospodarcze podejmując decyzje o przeprowadzeniu przejęcia odwrotnego (reverse acquisitions). Jest to proces, w którym występuje specyficzny rodzaj przejęcia kontroli nad jedną jednostką przez inną jednostkę. W tych przypadkach następuje odwrócenie typowych relacji między podmiotami uczestniczącymi w procesie połączenia, gdyż przedmiotem przejęcia stają się jednostki posiadające kontrolę nad jednostkami, które je przejmują. Bardzo ważną rolę w rozliczaniu tych procesów mają regulacje Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) nr 3 "Połączenia jednostek". Pozwalają one na właściwe ujęcie tych relacji. Autorki opierając się na przykładach liczbowych przedstawiły zasady rozliczania takiego połączenia. Tym samym potwierdziły rolę rachunkowości, która realizuje zasadę wiernego i rzetelnego przedstawienia tego procesu. Zastosowana analiza literatury i regulacji prawnych oraz wnioskowanie dedukcyjne pozwoliły na wskazanie najważniejszych motywów tego typu połączeń. (abstrakt oryginalny)

EN

In recent years, there has been increasing talk about reverse acquisitions in capital concentration processes. These situations are associated with the use of certain economic, tax, and other privileges by companies that are often the initiator of such undertakings. The purpose of the article is, among others, to present the premises that guide economic entities when making decisions about reverse acquisitions. It is a process in which there is a specific type of acquisition of control of one entity by another. In these cases, there is a reversal of typical relationships between entities involved in the merger, because the entities that have control over the entities that acquire them are taken over. The regulations of the International Financial Reporting Standard (IFRS) No. 3 "Business Combinations" have a very important role in accounting for these processes. They allow for the proper recognition of these relationships. Based on numerical examples, the authors present the rules for accounting for such a combination. Thus, they confirm the role of accounting, which implements the principle of faithful and reliable presentation of this process. A critical analysis of the literature and legal regulations, as well as deductive reasoning, made it possible to determine the most important motives of this type of connection. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fuzje i przejęcia; Rozliczenia; Regulacje prawne

EN

Mergers and acquisitions; Settlements; Legal regulations

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2020
• Tom: 108
• Numer: nr 164
• Strony: 191--205

Twórcy

autor

Katarzyna Świetla

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

autor

Joanna Toborek-Mazur

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Bauer K., Toborek-Mazur J. (2014), Informative Role of Consolidated Financial Statements Drawn Up in Accordance with IFRS: the Case of Companies at Bankruptcy. Restructuring Proceedings in Poland, [w:] IFRS: Global Rules & Local Use, Dostál Jiří - NAVEP, Olomouc, s. 7-19.
• Gregorczyk M. (2017), Downstream mergers w prawie polskim - zagadnienia prawno-handlowe przejęcia odwrotnego i kierunki zalecanej regulacji, "Internetowy Przegląd Prawniczy TBSP UJ", 9 (39), s. 57-68.
• Janowicz M. (2011), Przejęcia odwrotne - wybrane zagadnienia, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego", 668. Finanse. Rynki Finansowe. Ubezpieczenia, 41, s. 131-140.
• Luty P. (2018), Kształtowanie wybranych mierników finansowych przez spółki przejmujące w okresie poprzedzającym połączenia jednostek gospodarczych. Analiza spółek sektora produkcyjnego, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 96 (152), s. 95-107.
• Rozporządzenie Komisji (WE) NR 495/2009 z dnia 3 czerwca 2009 r. w odniesieniu do Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) 3.
• Smalik M. (2015), The Concept of downstream merger buyout financial structure with regard to legal aspects of financial assistance for share acquisition in terms of Slovak and European legal framework, Proceedings of the 3rd CER Comparative European Research Conference - International Scientific Conference for Ph.D. students of EU Countries, SCIEMCEE Publishing, London, s. 75-77.
• Sołtysiak P, CzerwińskiM, (2018), Realizacja połączenia odwrotnego a klauzule przeciwko unikaniu opodatkowania, "Przegląd Podatkowy", 3, s. 45-47.
• Szafraniec A, Toborek-Mazur J. (2011), Identyfikacja i rozliczanie połączeń odwrotnych w sprawozdaniu finansowym: sprawozdawczość i rewizja finansowa, kierunki zmian, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Kraków.
• Toborek-Mazur J. (2014a), Metoda przejęcia jako sposób prezentacji połączeń w międzynarodowych standardach rachunkowości, [w:] Lelusz H., Burchart R. (red.), Współczesne problemy rachunkowości w teorii i praktyce, Wydawnictwo Uniwersytetu Warmińsko-Mazurskiego w Olsztynie, Olsztyn, s. 367-378.
• Toborek-Mazur J. (2014b), Reverse Acquisition Processes as an Example of Company Financial Result Creation, [w:] Hittmár Š. (ed.), Theory of Management 7: the Selected Problems for the Development Support of Management Knowledge Base, University Publishing House, University of Zilina, Zilina, s. 94-96.
• Toborek-Mazur J. (2015), Kontrowersje wokół rozliczania fuzji w międzynarodowych standardach rachunkowości, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", 390, s. 242-249.
• Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, Dz.U. z 1992 r., nr 21, poz. 86.
• Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, Dz.U. z 1994 r., nr 121, poz. 591.
• Ustawa z dnia 19 lipca 2019 r. o zmianie ustawy - Kodeks spółek handlowych oraz niektórych innych ustaw, Dz.U. z 2019 r., poz. 1655 oraz z 13 lutego 2020 r. o zmianie ustawy Kodeks postępowania cywilnego, Dz.U. z 2020 r., poz. 288.
• M&A Index Poland. II kwartał 2019 r., Raport przygotowany przez firmy Navigator Capital oraz FORDATA http://www.navigatorcapital.pl/wp-content/uploads/2019/07/Raport_MnAIndexPoland_2Q2019_PL.pdf (dostęp 12.03.2019).
• M&A Index Poland. Fuzje i przejęcia w 2018 roku. Raport przygotowany przez firmy Navigator Capital oraz FORDATA grudzień 2018 roku, http://www.navigatorcapital.pl/wp-content/uploads/2018/12/Raport_MnAIndexPoland_rok2018_PL.pdf (dostęp 12.03.2019).
• Sałamacha A. (2017), Sposób przeprowadzenia połączenia odwrotnego ze spółką z o.o. jako przejmującą, http://korporacyjnie.pl/sposob-przeprowadzenia-polaczenia-odwrotnego-ze-spolka-z-o-o-jako-przejmujaca/ (dostęp 12.02.2019).
• Wójcik A. (2014), Przejęcie odwrotne i jego wpływ na sprawozdanie finansowe przedsiębiorstwa, "Studia Iuridica Lublinensia", 21, s. 239-247, http://studiaiuridica.umcs.pl (dostęp 4.02.2020).

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0014.3602