Modelowanie ryzyka na rynku metali

• Autorzy: Dominik Krężołek
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Rozwój współczesnej gospodarki światowej jest silnie powiązany ze zmianami obserwowanymi na rynku metali. Wynika to przede wszystkim z możliwości ich szerokiego zastosowania. Z jednej strony metale to jeden z głównych towarów wykorzystywanych w przemysłach infrastrukturalnym, militarnym czy samochodowym (automotive). Mają również zastosowanie w produkcji artykułów gospodarstwa domowego (zarówno małe, jak i duże AGD). Z drugiej strony metale są używane także w obszarach niepowiązanych z przemysłem w medycynie, farmacji, kosmetologii, a nawet w gastronomii. Szerokie spektrum wykorzystania wymusza konieczność dogłębnej analizy rynku metali oraz obserwowanych na tym rynku procesów. Prezentowana monografia ma charakter opisowo-ilościowy. Omówiono strukturę rynku metali jako segmentu rynku towarowego, uwzględniając przy tym charakter obserwowanych tam procesów. Zjawiska ekonomiczne cechują się dynamiką oraz losowością, jednak przy ich analizie należy uwzględnić także aspekt behawioralny. Wszelkie procesy gospodarcze stają się pochodnymi decyzji i aktywności uczestników rynku, natomiast istotny jest sposób identyfikacji kierunków zmian tych procesów. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Metale kolorowe; Rynek; Rynki finansowe; Rynek kapitałowy; Rynek walutowy; Surowce; Modelowanie ekonometryczne; Ryzyko

EN

Non-ferrous metals; Market; Financial markets; Capital market; Foreign Exchange (FX); Raw materials; Econometric modeling; Risk

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2020
• Strony: 336

Twórcy

autor

Dominik Krężołek

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Acerbi C. (2002), Spectral Measures of Risk: A Coherent Representation of Subjective Risk Aversion, "Journal of Banking and Finance", Vol. 26(7), s. 1505-1518.
• Acerbi C., Tasche D. (2002), Expected Shortfall: A Natural Coherent Alternative to Value at Risk, "Economic Notes by Banca Monte dei Paschi di Siena SpA", Vol. 31, No. 2, s. 379-388.
• Aczel A.D. (2007), Statystyka w zarządzaniu: pełny wykład, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Agresti A. (1996), An Introduction to Categorical Data Analysis, Wiley & Sons, New York.
• Alexander C. (2008), Market Risk Analysis. Volume I-IV, John Wiley & Sons, West Susex.
• Alexandre A., Houkari M., Laurent J.-P. (2008), Spectral Risk Measures and Portfolio Selection, "Journal of Banking & Finance", No. 32, s. 1870-1882.
• Allen S. (2013), Financial Risk Management: A Practitioner's Guide Managing Market and Credit Risk, 2nd Edition, Wiley Finance Series, John Wiley & Sons, Hoboken, New Jersey.
• Amenc N., Faff R., Martellini L. (2003), Desperately Seeking Pure Style Indexes, Work-ing paper, EDHEC: Risk and Asset Management Research Centre, Roubaix.
• Anderson T.W., Darling D.A. (1952), Asymptotic Theory of Certain "Goodness-of-Fit" Criteria Based on Stochastic Processes, "Annals of Mathematical Statistics", No. 23, s. 193-212.
• Armstrong J.S. (2012), Illusions in Regression Analysis, "International Journal of Fore-casting", Vol. 28(3), s. 689.
• Artzner P., Delbaen F., Eber J.-M., Heath D. (1999), Coherent Measures of Risk, "Mathematical Finance", Vol. 9(3), s. 203-228.
• Auer B.R. (2015), Does the Choice of Performance Measure Influence the Evaluation of Commodity Investments? "International Review of Financial Analysis", Vol. 38, s. 142-150.
• Bacon C. (2008), Practical Performance Measurement and Attribution, John Wiley & Sons, New York.
• Balbás A., Garrido J., Mayoral S. (2008), Properties of Distortion Risk Measures, "Meth-odology and Computing in Applied Probability", Vol. 11(3), s. 385-399.
• Balkema A., Haan L. de (1974), Residual Life Time at Great Age, "Annals of Probabil-ity", No. 2, s. 792-804.
• Bałamut T. (2002), Metody estymacji Value at Risk, "Materiały i Studia", z. 147, s. 1-143.
• Banasik M. (2016), Inwestycje alternatywne - problem definiowania oraz ich znaczenie w czasie kryzysu, "Zeszyty Naukowe Wydziału Zamiejscowego w Chorzowie Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu", nr 18, s. 109-129.
• Basel Committee on Banking Supervision (2013), Fundamental Review of the Trading Book: A Revised Market Risk Framework, Consultative Document, Bank for In-ternational Settlements, Basel.
• Battley N. (1998), Kontrakty futures i opcje na giełdach towarowych: wprowadzenie, Wydawnictwo K.E. Liber, Warszawa.
• Becker C., Fried R., Kuhnt S. (2013), Robustness and Complex Data Structures, Spring-er.
• Begg D., Fischer S., Dornbusch S. (2008), Economics, 9th edition, McGraw-Hill, Lon-don.
• Belles-Sampera J., Guillén M., Santolino M. (2014), Beyond Value-at-Risk: GlueVaR Distortion Risk Measures, "Risk Analysis", Vol. 34, No. 1, s. 121-134.
• Belles-Sampera J., Guillén M., Santolino M. (2016), What Attitudes to Risk Underlie Distortion Risk Measure Choice? "Insurance: Mathematics and Economics", No. 68, s. 101-109.
• Belles-Sampera J., Merigó J.M., Guilléna M., Santolino M. (2013), The Connection Be-tween Distortion Risk Measures and Ordered Weighted Averaging Operators, "In-surance: Mathematics and Economics", No. 52, s. 411-420.
• Bernardo A.E., Ledoit O. (2000), Gain, Loss and Asset Pricing, "Journal of Political Economy", Vol. 108(1), s. 144-172.
• Bishop Ch.M. (2006), Pattern Recognition and Machine Learning, Springer.
• Bliźniak D., Gontarski L. (1998), Giełda towarowa, Kantor Wydawniczy Zakamycze, Kraków.
• Blümke A. (2011), Jak inwestować w produkty strukturyzowane, Oficyna a Wolters Kluwer business, Warszawa.
• Bollerslev T. (1986), Generalised Autoregressive Conditional Heteroskedasticity, "Jour-nal of Econometrics", No. 31, s. 307-327.
• Borkowski P. (2008), Ryzyko w działalności przedsiębiorstw, Wydawnictwo Uniwersyte-tu Gdańskiego, Gdańsk.
• Borowkow A.A. (1975), Rachunek prawdopodobieństwa, PWN, Warszawa.
• Bortkiewicz L. von (1922), Die Variationsbreite beim Gausschen Fehlergesetz, "Nordisk statistic tidskrift", no. 1, s. 193-220.
• Box G.E.P., Jenkins G.M. (1970), Time Series Analysis Forecasting and Control, Holden-Day, San Francisco, CA.
• Box G.E.P., Jenkins G.M. (1976), Time Series Analysis: Forecasting and Control, Hold-en-Day, Oakland, CA.
• Box G.E.P., Pierce D. (1970), Distribution of Residual Autocorrelations in Autoregres-sive-Integrated Moving Average Time Series Models, "Journal of the American Statistical Association, No. 65, s. 1509-1526.
• Budzowski K., Wydymus S. (2000), Problemy handlu międzynarodowego, Wydawnic-two Akademii Ekonomicznej, Kraków.
• Burke G. (1994), A Sharper Sharpe Ratio, "Futures", Vol. 23, No. 3, s. 56.
• Bürkler N., Hunziker S. (2008), Rendite, Risiko und Performance - eine Übersicht, IFZ Working Paper 003/2008.
• Cameron C.A., Trivedi P.K. (1998), Regression Analysis of Count Data, Cambridge University Press, Cambridge.
• Campbell J.Y., Lo A.W., MacKinlay A.C. (1997), The Econometrics of Financial Mar-kets, Princeton University Press, New Jersey.
• Campbell S. (2005), A Review of Backtesting and Backtesting Procedure, "Finance and Economics Discussion Series, Divisions of Research & Statistics and Monetary Af-fairs", Federal Reserve Board, Washington, DC.
• Caney S. (2009), Climate Change and the Future: Discounting for Time, Wealth, and Risk, "Journal of Social Philosophy", Vol. 40(2), s. 163-186.
• Cattell R.B. (1966),The Scree Test for the Number of Factors, "Multivariate Behavioral Research", Vol. 1(2), s. 245-276.
• Chen N.F., Roll R., Ross S.A. (1986), Economic Forces and the Stock Market, "The Journal of Business", Vol. 59(3), s. 383-404.
• Choquet G. (1954), Theory of Capatities, "Annales de l'Institute Fourier", No. 5, s. 131-295.
• Christoffersen P.F. (2012), Elements of Financial Risk Management, 2nd Edition, Else-vier.
• Christoffersen P.F., Pelletier P. (2004), Backtesting Value-at-Risk: A Duration-based Approach, "Journal of Financial Econometrics", Vol. 2, No. 1, s. 84-108.
• Clayton B.C. (2016), Commodity Markets and the Global Economy, Cambridge Uni-versity Press, Cambridge.
• CPM Group (2011), CPM Silver Yearbook, Euromoney Books, New York.
• Craddock P.T. (1995), Early Metal Mining and Production, Edinburgh University Press, Edinburgh.
• Cramér H. (1928), On the Composition of Elementary Errors, "Scandinavian Actuarial", Vol. 1, s. 13-74.
• Cranor C. (2007), Toward a Non-consequentialist Approach to Acceptable Risk [w:] T. Lewens (ed.), Risk: Philosophical Perspective, Routledge, London, s. 36-55.
• D'Agostino R.B., Pearson E.S. (1973), Tests of Departure from Normality. Empirical Results for the Distribution of b2 and sqrt(b1), "Biometrika", No. 60, s. 613-622.
• Danielsson J. (2011), Financial Risk Forecasting. The Theory and Practice of Forecasting Market Risk with Implementation in R and MATLAB, John Wiley & Sons, West Sussex.
• Danieluk B. (2010), Zastosowanie regresji logistycznej w badaniach eksperymental-nych, "Psychologia Społeczna", nr 2-3(14), s. 199-216.
• Davis J.R. (2001), ASM Specialty Handbook: Copper and Copper Alloys, ASM Interna-tional.
• Denneberg D. (1994), Non-Additive Measures and Integrals, Kluwer Academic Pub-lischer, Dordrecht.
• Denuit M., Dhaene J., Goovaerts M., Kaas R. (2005), Actuarial Theory for Dependent Risks. Measures, Orders and Models, John Wiley & Sons, Chichester.
• Dobson A.J. (2002), An Introduction to Generalized Linear Models, 2nd Edition, Chap-man & Hall, London.
• Doman M., Doman R. (2009), Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej, Wolters Kluwer Polska, Kraków.
• Domański Cz. (2011), Nieklasyczne metody oceny efektywności i ryzyka, PWE, War-szawa.
• Dowd K. (1998), Beyond Value at Risk, The New Science of Risk Management, John Wiley & Sons, Chichester - New York - Weinheim.
• Dowd K. (1999), Beyond Value at Risk: The New Science of Risk Management, John Wiley & Sons, Chichester.
• Dowd K. (2000), Adjusting for Risk: An Improved Sharpe Ratio, "International Review of Economics and Finance", Vol. 9(3), s. 209-222.
• Dowd K. (2005), Measuring Market Risk, 2nd Edition, John Wiley & Sons, New York.
• Dowd K., Blake D. (2006), After VaR: The Theory, Estimation and Insurance Applica-tions of Quantile-Based Risk Measures, "The Journal of Risk and Insurance", Vol. 73, No. 2, s. 193-229.
• Dowd K., Cotter J., Sorwar G. (2008), Spectral Risk Measures: Properties and Limita-tions, "Journal of Financial Services Research", Vol. 34, No. 1, s. 61-75.
• Downs A.J. (1993), Chemistry of Aluminium, Gallium, Indium and Thallium, Blackie Academic & Professional, London - Glasgow - New York.
• Drewiński M. (2007), Podstawy inwestowania na giełdach towarowych, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
• Dul M., Jastrzębski R. (2006), Giełdy towarowe. Komentarz, Wolters Kluwer Polska, Warszawa.
• Dunaj B. (2015), Słownik języka polskiego, Wydawnictwo IBIS, Poznań.
• Dunsby A., Eckstein J., Gaspar J., Mulholland S. (2008), Commodity Investing. Maxim-izing Returns through Fundamental Analysis, John Wiley & Sons, New Jersey.
• Dziawgo E. (2003), Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Uniwersytetu Miko-łaja Kopernika, Toruń.
• Eling M., Schuhmacher F. (2007), Does the Choice of Performance Measure Influence the Evaluation of Hedge Funds, "Journal of Banking & Finance", Vol. 31, No. 9, s. 2632-2647.
• Emsley J. (2011), Nature's Building Blocks: An A-Z Guide to the Elements, Oxford Uni-versity Press, Oxford.
• Enders W. (2004), Applied Econometric Time Series, 2nd Edition, John Wiley & Sons, New York.
• Engle R.F. (1982), Autoregressive Conditional Heteroscedastisity with Estimates of Var-iance of United Kingdom Inflation, "Econometrica", Vol. 50, No. 4, s. 987-1007.
• Fałdziński M. (2014), Teoria wartości ekstremalnych w ekonometrii finansowej, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
• Fama E.F. (1970), Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work, "Journal of Finance", Vol. 25(2), s. 383-417.
• Farinelli S., Tibiletti L. (2008), Sharpe Thinking in Asset Ranking with One-Sided Measures, "European Journal of Operational Research", Vol. 185(3), s. 1542-1547.
• Favre L., Galeano J.A. (2002), Mean-modified Value-at-Risk Optimization with Hedge Funds, "Journal of Alternative Investments", Vol. 5(2), s. 21-25.
• Finger C. (2005), Back to Backtesting, "Research Monthly", RiskMetrics Group.
• Fisher R.A. (1922), The Goodness of Fit of Regression Formula, and the Distribution of Regression Coefficients, "Journal of the Royal Statistical Society", Blackwell Pub-lishing, Vol. 85(4), s. 597-612.
• Fisher R., Tippet L.H.C. (1928), Limiting Forms of the Frequency Distribution of Largest or Smallest Member of a Sample, "Proceedings of the Cambridge Philosophical Society", No. 24, s. 180-190.
• Fiszeder P. (2009), Modele klasy GARCH w empirycznych badaniach finansowych, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
• Frees E.W. (2010), Regression Modeling with Actuarial and Financial Applications, "In-ternational Series on Actuarial Science", Cambridge University Press, Cambridge.
• Frenkel M., Hommel U., Rudolf M., eds. (2005), Risk Management. Challenges and Opportunities, 2nd Edition, Springer Verlag, Berlin - Heidelberg.
• Fréchet M. (1927), Sur la loi de probabilité de l'écart maximum, "Annales de la Sociéte Polonaise de Mathématique", Vol. 6, No. 3, s. 93-116.
• Fuchsloch J., Brush E.F. (2007), Systematic Design Approach for a New Series of Ultra-NEMA Premium Copper Rotor Motors, "EEMODS 2007 Conference Proceedings", s. 10-15.
• Ganczarek-Gamrot A. (2013), Metody stochastyczne w badaniach porównawczych wybranych rynków energii elektrycznej, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicz-nego, Katowice.
• Ganczarek-Gamrot A. (2014), Analiza szeregów czasowych, Wydawnictwo Uniwersyte-tu Ekonomicznego, Katowice.
• Garber P.M. (1989), Tulipmania, "The Journal of Political Economy", Vol. 3(97), s. 535-560.
• Gardoni P., Murphy C. (2014), A Scale of Risk, "Risk Analysis", Vol. 34, No. 7, s. 1208-1227.
• Gardoni P., Reinschmidt K.F., Kumar R. (2007), A Probabilistic Framework for Bayesian Adaptative Forecasting of Project Progress, "Computer-Aided Civil and Infrastruc-ture Engineering", Vol. 22(3), s. 182-196.
• Garner B.A. (2009), Black's Law Dictionary, 9th Edition, Eagan, West, MN.
• Gatnar E., Walesiak M. (2009), Statystyczna analiza danych z wykorzystaniem pro-gramu R, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Gauss C.F. (1809), Theoria Motus Corporum Coelestium in Sectionibus Conicis Solem Ambientum, Friedrich Perthes and I.H. Besser, Hamburg.
• Gerst M. (2008), In-Use Stocks of Metals: Status and Implications, "Environmental Science and Technology", Vol. 42(19), s. 7038-7045.
• Gierałtowska U.M. (2016), Bezpośrednie i pośrednie inwestycje w metale szlachetne, "Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H Oeconomia", vol. 50, nr 4, s. 125-137.
• Glosten L.R., Jagannathan R., Runkle D.E. (1993), On the Relation Between the Ex-pected Value and the Volatility of the Nominal Excess Return on Stocks, "Journal of Finance", Vol. 48(5), s. 1779-1801.
• Goodin R. (1999), The Sustainability Ethic: Political, Not Just Moral, "Journal of Ap-plied Philosophy", Vol. 16(3), s. 247-254.
• Granger C.W.J., Joyeux R. (1980), An Introduction to Long-Memory Time Series Mod-els and Fractional Differencing, "Journal of Time Series Analysis", Vol. 1, No. 1, s. 15-29.
• Greenwood N.N., Earnshaw A. (1997), Chemistry of the Elements, 2nd ed., Butterworth-Heinemann.
• Gumbel E.J. (1941), The Return Period of Flood Flows, "Annals of Mathematical Statis-tics", No. 12, s. 163-190.
• Gumbel E.J. (1958), Statistics of Extremes, Columbia University Press, New York.
• Gueyié J.P., Amvella S.P. (2006), Optimal Portfolio Allocation Using Funds of Hedge Funds, "Journal of Wealth Management", Vol. 9(2), s. 85-95.
• Gupta R.C. (2010), Theory and Laboratory Experiments in Ferrous Metallurgy, PHI Learning Private, New Delhi.
• Günter J. (1999), Copper: Its Trade, Manufacture, Use, and Environmental Status, K.J.A. Kundig (ed.), ASM International, New York.
• Haas M. (2001), New Methods in Backtesting, "Financial Engineering", Research Center Caesar, Bonn.
• Hadaś-Dyduch M. (2014), Inwestycje alternatywne w kontekście efektywności inwe-stycji kapitałowej na przykładzie produktów strukturyzowanych, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Katowice.
• Hamilton J.D. (1994), Time Series Analysis, Princeton University Press, New Jersey.
• Hampel F.R. (1971), A General Qualitative Definition of Robustness, "The Annuals of Mathematical Statistics", No. 42, s. 1887-1896.
• Hansson S.V. (2006), Economic (Ir) Rationality in Risk Analysis, "Economics and Phi-losophy", No. 22, s. 231-241.
• Harlow W.V. (1991), Asset Allocation in a Downside Risk Framework, "Financial Ana-lysts Journal", Vol. 47, No. 5, s. 28-40.
• Heffernan S. (2007), Nowoczesna Bankowość, Wydawnictwo Naukowe PWN, War-szawa.
• Hoerl A.E., Kennard R.W. (1970), Ridge Regression: Biased Estimation for Nonorthogo-nal Problems, "Technometrics", Vol. 12, No. 1, s. 55-67.
• Hoerl A.E., Kennard R.W., Baldwin K.F. (1975), Ridge Regression: Some Simulations, "Communications in Statistics - Simulation and Computation", Vol. 4, No. 2, s. 105-123.
• Holliwell J. (2001), Ryzyko finansowe. Metody identyfikacji i zarządzania ryzykiem finansowym, Wyd. Liber, Warszawa.
• Holscher R. (1987), Risikokosten-Management in Kreditinstituten, F. Knapp, Frank-furt.
• Horowitz J.L. (1998), Semiparametric Methods in Econometrics, Springer-Verlag, New York.
• Hosmer D.W., Lemeshow S. (2000), Applied Logistic Regression, 2nd ed., Wiley & Sons, New York.
• Hull J.C. (2012), Options, Futures, and Other Derivatives, Pearson Education/Prentice Hall, Harlow.
• Ingersoll J., Spiegel M., Goetzmann W. (2007), Portfolio Performance Manipulation and Manipulation-proof Performance Measures, "Review of Financial Studies", Vol. 20, No. 5, s. 1503-1546.
• International Tin Council (1954), International Tin Agreement.
• Iwanicz-Drozdowska M. (2005), Zarządzanie finansowe bankiem, Polskie Wydawnic-two Ekonomiczne, Warszawa.
• Jagielnicki A. (2011), Inwestycje Alternatywne. Pierwsze kroki na rynku pozagiełdo-wym, Wydawnictwo Helion, Gliwice.
• Jajuga K. (2003), Metody statystyczne w finansach, Wydawnictwo Akademii Ekono-micznej, Wrocław.
• Jajuga K. (2009a), Podstawowe strategie inwestowania, Komisja Nadzoru Finansowego, Warszawa.
• Jajuga K. (2009b), Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Jajuga K., Jajuga T. (1994), Jak inwestować w papiery wartościowe, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Jajuga K., Jajuga T. (1999), Inwestycje. Instrumenty finansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Januszkiewicz W. (1991), Giełdy w gospodarce światowej, Państwowe Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Jarque C.M., Bera A.K. (1980), Efficient Tests for Normality, Homoscedasticity and Serial Independence of Regression Residuals, "Economics Letters", Vol. 6(3), s. 255-259.
• Jorion P. (2000), Value at Risk: The New Benchmark for Controlling Market Risk, Second Ed., McGraw-Hill, New York.
• Jorion P. (2001), Value at Risk, The New Benchmark for Managing Financial Risk, 2nd Edition, McGraw-Hill, New York.
• Jorion P. (2006), Value at Risk, "Journal of Alternative Investments", No. 5, s. 21-25.
• Kaczmarek T.T. (2008), Ryzyko i zarządzanie ryzykiem. Ujęcie interdyscyplinarne, Wydawnictwo Difin, Warszawa.
• Kaplan P., Knowles J. (2004), Kappa: A Generalized Downside Risk-Adjusted Perfor-mance Measure, "Journal of Performance Measurement", Vol. 8(3), s. 42-54.
• Karpio A., Żebrowska-Suchodolska D. (2014), Strata jako podstawa oceny efektywno-ści inwestycyjnej FIO akcji i zrównoważonych, "Metody ilościowe w badaniach ekonomicznych", vol. XV, nr 3, s. 99-110.
• Kasprzak-Czelej A. (2016), Relacja ceny złota i srebra w procesie inwestowania w me-tale szlachetne w Polsce, "FINANSE. Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN", nr 1(9), s. 277-290.
• Kaye P. (2005), Risk Measurement in Insurance. A Guide to Risk Measurement, Capital Allocation and Related Decision Support Issues, ReMetrics, Benfield.
• Kazemi H., Schneeweis T., Gupta B. (2004), Omega as a Performance Measure, "Jour-nal of Performance Measurement", Vol. 8, No. 3, s. 16-25.
• Keating C., Shadwick W.F. (2002a), A Universal Performance Measure, Working paper, The Finance Development Center, London.
• Keating C., Shadwick B. (2002b), An Introduction to Omega, Working paper, The Finance Development Center, London.
• Kendall R. (2000), Zarządzanie ryzykiem dla menedżerów - praktyczne podejście do kontrolowania ryzyka, Wydawnictwo K. E. Liber, Warszawa.
• Kenison K., Falkner J.E. (1990), Gold in Seawater, "Earth and Planetary Science Let-ters", Vol. 98(2), s. 208-221.
• Kestner L.N. (1996), Geting a Handle on True Performance, "Futures", Vol. 25, No. 1, s. 44-46.
• Kibria B.M.G. (2003), Performance of Some New Ridge Regression Estimators, "Com-munication in Statistics - Simulation and Computation", Vol. 32, No. 2, s. 419-435.
• Kielhorn J., Melber Ch., Keller D., Mangelsdorf I. (2002), Palladium - A Review of Ex-posure and Effects to Human Health, "International Journal of Hygiene and Envi-ronmental Health", Vol. 205(6), s. 417-432.
• King J.L. (2001), Operational Risk. Measurement and Modelling, Wiley Finance Series, John Wiley & Sons, Chichester.
• Kleinbaum D.G., Klein M. (2002), Logistic Regression - A Self-Learning Text, 2nd edi-tion, Springer, New York.
• Kolarik Z., Renard E.V. (2003), Recovery of Value Fission Platinoids from Spent Nucle-ar Fuel. Part I PART I: General Considerations and Basic Chemistry, "Platinum Metals Review", Vol. 47(2), s. 74-87.
• Kolmogorov A.N. (1933), Sulla Determinazione Empirica di una Legge di Distribuzione, "Giornale dell'Istituto Italiano degli Attuari", Vol. 4, s. 83-91.
• Kotz S., Kozubowski T.J., Podgórski K. (2001), The Laplace Distribution and Generaliza-tions: A Revisit with Applications to Communications, Economics, Engineering, and Finance, Birkhäuser, Boston.
• Kou S., Peng X. (2014), Expected Shortfall or Median Shortfall, "Journal of Financial Engineering", Vol. 1, No. 1, s. 1-6.
• Kou S., Peng X., Heyde C.C. (2013), External Risk Measures and Basel Accords, "Mathematics of Operations Research", No. 38, s. 393-417.
• Kozubowski T.J., Podgórski K. (2000), Asymmetric Laplace Distributions, "The Mathe-matical Scientis", No. 25, s. 37-46.
• Kozubowski T.J., Podgórski K. (2001), Asymmetric Laplace Laws and Modeling Finan-cial Data, "Mathematical and Computer Modeling", No. 34, s. 1003-1021.
• Kozubowski T.J., Podgórski K. (2003a), A Log-Laplace Growth Rate Model, "The Mathematical Scientist", No. 28, s. 49-60.
• Kozubowski T.J., Podgórski K. (2003b), Log-Laplace Distributions, "International Mathematical Journal", Vol. 3, No. 4, s. 467-495.
• Krawczyk T. (2017), Modelowanie ryzyka inwestycyjnego. Zastosowanie praktyczne z wykorzystaniem arkusza kalkulacyjnego Excel i programu GRETL, Wydawnic-two CeDeWu, Warszawa.
• Kreim E. (1988), Zukunftsorientierte Kreditentscheidung, Gabler, Wiesbaden.
• Krężołek D. (2014), Volatility and Risk Models on the Metal Market, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. Financial Investments and Insur-ance - Global Trends and the Polish Market", nr 381, s. 142-157.
• Krężołek D. (2016a), Model regresji grzbietowej i jego wykorzystanie do oceny ryzyka inwestycyjnego - przypadek rynku metali, "Studia Ekonomiczne. Zeszyty Nau-kowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach. Informatyka i Ekonometria", nr 288(5), s. 21-32.
• Krężołek D. (2016b), The GlueVaR Risk Measure and Investor's Attitudes to Risk - An Application to the Non-Ferrous Metals Market, "Statistics in Transition - New Series", Vol. 17, No. 2, s. 305-316.
• Krężołek D. (2017a), Selected GARCH-type Models on the Metals Market - Backtest-ing of Value-at-Risk, "Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica", Vol. 5, No. 331, s. 185-203.
• Krężołek D. (2017b), The Use of Value-At-Risk Methodology in the Assessment of In-vestor's Risk Attitudes on the Precious Metals Market, "Ekonometria. Economet-rics", Vol. 3(57), s. 101-112.
• Krężołek D., Trzpiot G. (2017a), The Application of the GlueVaR Measure in Risk As-sessment on the Metal Market, "Archives of Data Science, Series A", Vol. 2(1), s. 1-17.
• Krężołek D., Trzpiot G. (2017b), The Effectiveness of the GlueVaR Risk Measure on the Metals Market - The Application of Omega Performance Measure, "Acta Univer-sitatis Lodziensis. Folia Oeconomica", Vol. 5, No. 331, s. 153-167.
• Kufel T. (2010), Ekonometryczna analiz cykliczności procesów gospodarczych o wyso-kiej częstotliwości obserwowania, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
• Kufel T. (2011), Ekonometria. Rozwiązywanie problemów z wykorzystaniem programu GRETL, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Kupiec P. (1995), Techniques for Verifying the Accuracy of Risk Management Models, "Journal of Derivatives", No. 3, s. 73-84.
• Kuziak K. (2003), Koncepcja wartości zagrożonej VaR (Value at Risk), StatSoft Polska, https://media.statsoft.pl/_old_dnn/downloads/kuziak.pdf. (dostęp: 23.04.2018).
• Langmuir C.H., Broecker W.S. (2012), How to Build a Habitable Planet: The Story of Earth from the Big Bang to Humankind, Princeton University Press, Princeton.
• Lee J.D. (1997), Zwięzła chemia nieorganiczna, Wydawnictwo Naukowe PWN, War-szawa.
• Legendre A.M. (1805), Nouvelles méthodes pour la détermination des orbites des comètes, Firmin Didot, Paris.
• Lilliefors H.W. (1967), On the Kolmogorov-Smirov Test for Normality with Mean and Variance Unknown, "Journal of the American Statistical Association", No. 62, s. 399-402.
• Lintner J. (1965), The Valuation of Risk Assets and the Selection of Risky Investments in Stock Portfolios and Capital Budgets, "The Review of Economics and Statis-tics", Vol. 47, No. 1, s. 13-37.
• Ljung G., Box G.E.P. (1978), On a Measure of Lack of Fit in Time Series Models, "Bio-metrika", No. 66, s. 67-72.
• Maddala G.S. (2006), Ekonometria, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Mandelbrot B. (1963), The Variation of Certain Speculative Prices, "Journal of Busi-ness", Vol. 36, No. 4, s. 394-419.
• Markowitz H. (1952), Portfolio Selection, "The Journal of Finance", Vol. 7, s. 77-91.
• Matkowski P. (2006), Zarządzanie ryzykiem operacyjnym, Oficyna Ekonomiczna, Kraków.
• McHugh J.B. (1988), Concentration of Gold in Natural Waters, "Journal of Geochemi-cal Exploration", Vol. 30(1-3), s. 85-94.
• McNeil A., Embrechts P., Frey R. (2005), Quantitative Risk Management, Princeton University Press, Princeton.
• McNeil I. (1990), The Emergence of Nickel [w:] I. McNeil (ed.), An Encyclopaedia of the History of Technology, Routledge, London - New York, s. 96-100.
• Mikita M., Pełka W. (2009), Rynki inwestycji alternatywnych, Wydawnictwo Poltext, Warszawa.
• Mikulec A. (2013), Znormalizowany względem czasu τ wskaźnik Calmara i jego zasto-sowanie w analizie efektywności inwestycji portfelowych [w:] K. Jajuga, W. Ron-ka-Chmielowiec, Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a ry-nek polski, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", nr 323, s. 212-222.
• Mises R.E. von (1928), Wahrscheinlichkeit, Statistik und Wahrheit, Julius Springer, Vi-enna.
• Miziołek T., Trzebiński A.A. (2018), Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce, Wydawnictwo Difin, Warszawa.
• Murphy C., Gardoni P. (2008), The Acceptability and the Tolerability of Societal Risks: A Capabilities-Based Approach, "Science and Engineering Ethics", No. 14, s. 77-79.
• Murphy C., Gardoni P., Harris C.E. Jr. (2011), Classification and Moral Evaluation of Uncertainties in Engineering Modeling, "Science and Engineering Ethics", Vol. 17, No. 3, s. 553-570.
• Najlepszy E. (2013), Finanse międzynarodowe przedsiębiorstw, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Nelson D.B. (1991), Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: A New Approach, "Econometrica", No. 59, s. 347-370.
• Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, War-szawa.
• Parker R.B. (2005), The New Cold-Molded Boatbuilding: From Lofting to Launching, Wooden Boat Books, Boston.
• Pearson K., Yule G.U., Blanchard N., Lee A. (1903), The Law of Ancestral Heredity, "Biometrika. Biometrika Trust", Vol. 2(2), s. 211-236.
• Perez K. (2012), Fundusze inwestycyjne: rodzaje, zasady funkcjonowania, efektyw-ność, Wolters Kluwer Polska, Warszawa.
• Pezier J., White A. (2006), The Relative Merits of Hedge Fund Indices and of Funds of Hedge Funds in Optimal Passive Portfolios, "ICMA Discussion Papers in Finance", The University of Reading, Reading, s. 1-32.
• Pickands J. (1975), Statistical Inference Using Extreme Order Statistics, "The Annals of Statistics", Vol. 3, No. 1, s. 119-131.
• Piontek K. (2002), Pomiar ryzyka metodą VaR a modele AR-GARCH ze składnikiem losowym o warunkowym rozkładzie z "grubymi ogonami", Materiały Konferen-cyjne Uniwersytetu Szczecińskiego, Część II, Szczecin, s. 467-484.
• Piontek K. (2004), Zastosowanie modeli klasy ARCH do opisu własności szeregu stóp zwrotu indeksu WIG, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria", nr 14(1021), s. 152-169.
• Piontek K. (2005), Modelowanie warunkowej kurtozy oraz skośności w finansowych szeregach czasowych, "Dynamiczne Modele Ekonometryczne 2005", vol. 5, s. 111-120.
• Piontek K. (2007), Pomiar i testowanie skośności rozkładów stóp zwrotu instrumentów finansowych, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Takso-nomia", vol. 14, nr 1169, s. 122-130.
• Plucińska A., Pluciński E. (2000), Probabilistyka: rachunek prawdopodobieństwa, staty-styka matematyczna, procesy stochastyczne, Wydawnictwo Naukowo-Techniczne, Warszawa.
• Pruchnicka-Grabias I. (2015), Zastosowanie miar maksymalnej straty na kapitale w badaniu efektywności funduszy hedgingowych, "Kwartalnik Kolegium Ekono-miczno-Społecznego. Studia i Prace", nr 3(3), s. 133-145.
• Przybyłowicz K. (2012), Nowoczesne metaloznawstwo, Wydawnictwo Naukowe AKAPIT, Kraków.
• Rasmussen K.L., Malvin D.J., Wasson J.T. (1988), Trace Element Partitioning Between Taenite and Kamacite - Relationship to the Cooling Rates of Iron Meteorites, "Meteoritics", nr 23(2), s. 107-112.
• Rau-Bredow H. (2004), Value-at-Risk, Expected Shortfall and Marginal Risk Contribu-tion [w:] G. Szegö (ed.), Risk Measures for the 21st century, John Wiley & Sons, Chichester, s. 61-68.
• Rencher A.C. (2002), Methods of Multivariate Analysis, 2nd Edition, John Wiley & Sons, Chichester.
• Ross S.A. (1976), The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing, "Journal of Economic Theory", Vol. 13, s. 341-360.
• Samuelson P.A., Nordhaus W.D. (2005), Economics, McGraw-Hill, London.
• Schofield N.C. (2007), Commodity Derivatives. Markets and Applications, John Wiley & Sons, Chichester.
• Scott R.C., Horvath P.A. (1980), On the Direction of Preference for Moments of Higher Order Than the Variance, "Journal of Finance", Vol. 35, Iss. 4, s. 915-919.
• Sharpe W.F. (1964), Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium Under Condi-tions of Risk, "The Journal of Finance", Vol. 21, No. 3, s. 425-442.
• Sharpe W.F. (1966), Mutual Fund Performance, "The Journal of Business", Vol. 39, No. 1, s. 119-138.
• Sharpe W. (2000), Portfolio Theory and Capital Markets. McGraw-Hill, New York.
• Sharpe W.F., Cooper G.M. (1972): Risk-Return Class of New York Stock Exchange Common Stocks, "Financial Analysts Journal", No. 2, s. 46-54.
• Shefrin H. (1999), Beyond Greed and Fear, Harvard Business School Press, Boston.
• Skoglund J., Chen W. (2015), Financial Risk Management: Applications in Market, Credit, Asset and Liability Management and Firmwide Risk, Wiley Finance Series, John Wiley & Sons, Hoboken, New Jersey.
• Smith W.F., Hashemi J. (2010), Foundations of Materials Science and Engineering, McGraw-Hill, Dubuque, IA.
• Smithson Ch.W., Smith C.W., Wilford D.S. (2000), Zarządzanie ryzykiem finansowym, Oficyna Ekonomiczna, Kraków.
• Sortino F., Meer R. van der (1991), Downside Risk, "Journal of Portfolio Management", Vol. 17(4), s. 27-31.
• Sortino F., Meer R. van der, Plantinga A. (1999), The Dutch Triangle, "Journal of Portfo-lio Management", Vol. 26(1), s. 50-58.
• Sortino F.A., Price L.N. (1994), Performance Measurement in a Downside Risk Frame-work, "Journal of Investing", No. 3, s. 50-58.
• Sowell F. (1992), Maximum Likelihood Estimation of Stationary Univariate Fractional-ly Integrated Time Series Models, "Journal of Econometrics", Vol. 53, s. 165-188.
• Szolginia W. (1992), Architektura, Sigma NOT, Warszawa.
• Tarczyński W. (1997), Rynki kapitałowe. Metody ilościowe, Vol. 2, Placet, Warszawa.
• Tarczyński W., Mojsiewicz M. (2001), Zarządzanie ryzykiem. Podstawowe zagadnienia, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Tarczyński W., Zwolankowski M. (1999), Inżynieria finansowa: instrumentarium, stra-tegie, zarządzanie ryzykiem, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.
• Tasche D. (2002), Expected Shortfall and Beyond, "Journal of Banking & Finance", No. 26, s. 1519-1533.
• The Silver Institute (2018), World Silver Survey 2018, Thomson Reuters, London.
• Timm N.H. (2002), Applied Multivariate Analysis, Springer-Verlag, New York.
• Trzebiatowski W. (1978), Chemia nieorganiczna, wyd. VIII, PWN, Warszawa.
• Trzpiot G. (2004), O wybranych własnościach miar ryzyka, "Badania Operacyjne i Decyzje", nr 3-4, s. 91-98.
• Trzpiot G. (2006a), Dominacje w modelowaniu i analizie ryzyka na rynku finansowym, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Katowice.
• Trzpiot G. (2006b), Pomiar ryzyka finansowego w warunkach niepewności, "Badania Operacyjne i Decyzje", nr 2, s. 81-88.
• Trzpiot G. (2010), Wielowymiarowe metody statystyczne w analizie ryzyka inwestycyj-nego, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Trzpiot G. (2012), O własnościach transformujących miar ryzyka, "Studia Ekonomicz-ne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach", nr 91, s. 21-36.
• Trzpiot G. (2017), Statystyka a Data Science, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicz-nego, Katowice.
• Trzpiot G. (2018), Investment Risk Measurement Based on Quantiles and Expectiles, "Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica", Vol. 5, No. 338, s. 213-227.
• Tsay R.S. (2002), Analysis of Financial Time Series, John Wiley & Sons, New York.
• Tuček K., Carlsson J., Wider H. (2006), Comparison of Sodium and Lead-cooled Fast Reactors Regarding Reactor Physics Aspects, Severe Safety and Economic Issues, "Nuclear Engineering and Design", Vol. 236 (14-16), s. 1589-1598.
• Tutz G. (2012), Regression for Categorical Data, Cambridge University Press, New York.
• Tymuła I. (2000), Swapy finansowe, Biblioteka Menedżera i Bankowca, Warszawa.
• Ugarte M.D., Militino A.F., Arnholt A.T. (2008), Probability and Statistics wih R, Chap-man & Hall/CRC, Taylor & Francis Group, Boca Raton, FL.
• Urban S., Olszańska A. (1999), Zorganizowane rynki towarowe. Giełdy towarowe, au-kcje, centra handlu hurtowego, targi i wystawy, Wydawnictwo Akademii Ekono-micznej, Wrocław.
• Vaz de Melo Bends B., Martins de Souza R. (2004), Measuring Financial Risk with Copulas, "International Review of Financial Analysis", Vol. 13, No. 1, s. 27-45.
• Walker D. (2007), Metals and Non-metals, Evans Brothers, London.
• Weisman A. (2002), Informationless Investing and Hedge Fund Performance Meas-urement Bias, "Journal of Portfolio Management", No. 26, s. 81-91.
• Welfe A. (2003), Ekonometria, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Weron A., Weron R. (2009), Inżynieria finansowa: wycena instrumentów pochodnych, symulacje komputerowe, statystyka rynku, Wydawnictwo Naukowo-Techniczne, Warszawa.
• Willbold M., Elliott T., Moorbath S. (2011), The Tungsten Isotopic Composition of the Earth's Mantle Before the Terminal Bombardment, "Nature", No. 477, s. 195-198.
• Wilmott P. (2000), Quantitative Finance, Vol. 1-2, John Wiley & Sons, Chichester.
• Wojciechowski H. (1992), Międzynarodowe rynki towarowe: struktura - organizacja, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Wojciechowski I. (1999), Opcje na wybrane instrumenty finansowe jako narzędzia ograniczające ryzyko, Kantor Wydawniczy Zakamycze, Kraków.
• Wolff R. (1991), Wolff's Guide to the London Metal Exchange, 4th edition, Rudolf Wolff & Co., Metal Bulletin Books, Worcester Park, Surrey.
• Yaari M.E. (1987), The Dual Theory of Choice under Risk, "Econometrica", Vol. 55, No. 1, s. 95-115.
• Young T.W. (1991), Calmar Ratio: A Smoother Tool, "Futures", Vol. 20, No. 11, s. 40-41.
• Zangari P. (1996), A VaR Methodology for Portfolios That Include Options, Riskmet-rics™ Monitor, First Quarter, s. 4-12.
• Zaremba A. (2009), Produkty strukturyzowane: inwestycje nowych czasów, Wydawnic-two Helion, Gliwice.
• Zaremba A. (2014), Jak zarabiać na surowcach. Inwestycje na rynkach towarowych w czasach finansjalizacji, Wydawnictwo Helion, Gliwice.
• Zawiła-Niedźwiecki J. (2013), Zarządzanie ryzykiem operacyjnym w zapewnianiu cią-głości działania organizacji, edu-Libri, Kraków.
• Zieleniewski J., Szczypiorski S. (1961), Zasady organizacji i techniki handlu zagranicz-nego, PWE, Warszawa.
• Zimmermann H., Wegmann P. (2003), Risk Management & Capital Markets, Vorlesungsunterlagen Wirtschaftswissenschaftliches Zentrum Universität Basel.
• Zivot E., Wang J. (2006), Modeling Financial Time Series with S-PLUS, Second Edition, Springer-Verlag, Carey, NC.
• Żebrowska-Suchodolska D. (2017), Zastosowanie wybranych miar zysków i strat do badania efektywności inwestycyjnej funduszy akcyjnych w latach 2007-2015, "Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia", r. 2(86), s. 263-272.
• [www 1] https://www.forbes.pl/wiadomosci/historia-gieldy-w-polsce-200-lecie-pierwszej-sesji/xsts5l3 (dostęp: 13.04.2018).
• [www 2] https://treaties.un.org/pages/ViewDetails.aspx?src=IND&mtdsg_no=X-10& chapter=10&clang=_en (dostęp: 10.04.2018).
• [www 3] https://iccwbo.org/content/uploads/sites/3/2010/01/ICC-Introduction-to-the-Incoterms-2010.pdf (dostęp: 23.04.2018).
• [www 4] https://www.tnt.com/express/pl_pl/site/how-to/understand-incoterms.html (dostęp: 10.05.2018).
• [www 5] https://www.cmegroup.com/company/cme.html (dostęp: 27.04.2018).
• [www 6] https://www.lme.com/en-GB/About (dostęp: 17.04.2018).
• [www 7] http://pubdocs.worldbank.org/en/236551540394193458/CMO-October-2018-Full-Report.pdf (dostęp: 22.05.2018).
• [www 8] http://www.shfe.com.cn/en/aboutus/introduction/overview/ (dostęp: 21.04.2018).
• [www 9] https://www.mcxindia.com/About-us (dostęp: 17.04.2018).
• [www 10] https://www.tocom.or.jp/profile/gaiyou/history.html (dostęp: 13.04.2018).
• [www 11] https://ncdex.com/AboutUs/Profile.aspx (dostęp: 17.04.2018).
• [www 12] https://commodity.com/ (dostęp: 15.04.2018).
• [www 13] https://www.gpw.pl/etfy (dostęp: 7.05.2018).
• [www 14] https://etfdb.com/compare/market-cap/ (dostęp: 17.05.2018).
• [www 15] https://www.bnpparibas.pl/biuro-maklerskie/produkty-strukturyzowane/ czym-sa-produkty-strukturyzowane (dostęp: 14.05.2018).
• [www 16] https://fractory.com/types-of-metal/ (dostęp: 17.04.2018).
• [www 17] http://www.steelforge.com/literature/ferrousnon-ferrous-materials-textbook/non-ferrous-metals/ (dostęp: 27.05.2018).
• [www 18] https://www.gold.org/goldhub/data/historical-mine-production (dostęp: 9.05.2018).
• [www 19] https://www.gold.org/goldhub/data/gold-supply-and-demand-statistics (dostęp: 3.04.2018).
• [www 20] https://www.silverinstitute.org/world-silver-survey-2018/ (dostęp: 4.04.2018).
• [www 21] https://www.statista.com/ (dostęp: 7.04.2018).
• [www 22] https://www.investacheck.co.uk/wp-content/uploads/2018/09/d68cfa9a-27a9-4f 1e-9b00-07b85152ab37_PPS_2018_Final_Report-compressed.pdf (dostęp: 19.05.2018).
• [www 23] https://www.cbp.gov/sites/default/files/documents/icp079_3.pdf (dostęp: 7.05.2018).
• [www 24] https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-base-metals/ introduction-to-base-metals.html (dostęp: 11.04.2018).
• [www 25] https://www.thebalance.com/base-metals-2340104 (dostęp: 21.05.2018).
• [www 26] https://www.copper.org/ (dostęp: 5.04.2018).
• [www 27] https://web.archive.org/web/20161229105038/ (dostęp: 24.05.2018).
• [www 28] http://www.world-aluminium.org (dostęp: 5.04.2018).
• [www 29] http://loging.com.pl/wlasciwosci-zastosowanie-niklu/ (dostęp: 17.04.2018).
• [www 30] https://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/nickel/mcs-2019-nicke. pdf (dostęp: 9.05.2018).
• [www 31] https://web.archive.org/web/20111021135539/http://www.zincworld.org/recycling.html (dostęp: 11.05.2018).
• [www 32] https://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/tin/660798.pdf (dostęp: 11.04.2018).
• [www 33] http://www.makin-metals.com/history-of-tin/ (dostęp: 18.05.2018).