Accounting for Goodwill in the Context of the Usefulness of Financial Statements

• Autorzy: Maciej Gierusz

Warianty tytułu

Ujęcie i wycena dodatniej wartości firmy w kontekście użyteczności sprawozdania finansowego

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Purpose: Accounting for goodwill is one of the most controversial areas of financial reporting. For decades, it has been subject to numerous changes, including options from writing it off to equity to keeping it permanently at cost. In the author's opinion, this instability of the accounting approach results from an insufficient understanding of the economic essence of goodwill. There is a conflict between accounting regulations, where there is a clear trend to extend its useful life, and business logic, which defines good-will as an unstable and constantly evolving network of relationships between resources. The aim of this article is to analyze if the present accounting treatment of this item correctly reflects its economic essence. Methodology/approach: Research was carried out based on data obtained directly from the financial statements of the top twenty listed entities in Poland, the UK, the USA, and Germany. Findings: Appropriate ratios have been calculated to substantiate the view that the entities take advantage of ac-counting regulations and, in practice, useful life ranges from 20 to over 100 years, depending on the country. Originality/value: Research has proven that the present accounting treatment in terms of recognition and measurement of goodwill is not in line with the economic essence of this balance sheet item. (original abstract)

Cel: Ujęcie księgowe nabytej wartości firmy to jeden z najbardziej kontrowersyjnych obszarów rachunkowości finansowej. W ciągu ostatnich dziesięcioleci było ono obszarem bardzo istotnych zmian - od podejścia opartego na natychmiastowym spisywaniu wartości firmy w korespondencji z kapitałami własnymi do permanentnego utrzymywania jej w bilansie. Zdaniem autora niestabilność podejścia księgowego wynika z niedostatecznego zrozumienia istoty ekonomicznej goodwillu. Istnieje konflikt między regulacjami księgowymi, gdzie widoczny jest trend do wydłużania okresu jej ekonomicznej użyteczności, a logiką biznesową, definiującą ją jako niestabilną i nieustannie ewoluującą sieć powiązań między zasobami. Celem artykułu jest analiza zgodności księgowego ujęcia i wyceny wartości firmy z istotą ekonomiczną tej kategorii. Metodyka/podejście: Badanie zostało przeprowadzone na podstawie danych pozyskanych bezpośrednio ze sprawozdań finansowych największych dwudziestu spółek notowanych na giełdach w Polsce, Wielkiej Brytanii, USA, w Niemczech. Wyniki: Obliczone na tej podstawie wskaźniki pozwoliły udowodnić tezę, że jednostki wykorzystują istniejące regulacje księgowe, aby wydłużać księgowy okres użyteczności wartości firmy, który waha się od 20 do nawet 100 lat. Oryginalność/wartość: Przeprowadzona analiza dowodzi, że obecne podejścia do ujmowania i wyceny wartości firmy nie są zgodne z istotą ekonomiczną tej pozycji bilansowej. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Enterprise value; Valuation of the company; Utility functions; Financial statements

PL

Wartość przedsiębiorstwa; Wycena wartości przedsiębiorstwa; Funkcja użyteczności; Sprawozdanie finansowe

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2020
• Tom: 109
• Numer: nr 165
• Strony: 11--31

Twórcy

autor

Maciej Gierusz

• University of Gdańsk

Bibliografia

• Arnold J., Egginton D., Kirkham L., Macve R., and Peasnell K. (1992), Goodwill and Other Intangibles: Theoretical Considerations and Policy Issues, The Institute of Chartered Accountants in England and Wales.
• Bonham M., Curtis M., Davies M., Dekker P., Denton T., Moore R., Richards H., Wilkinson-Riddle G., Wilson A. (2006), Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej w interpretacjach i przykładach, Ernst & Young, Lexis Nexis, Warszawa.
• Cieciura M. (2012), Rozliczanie wartości firmy w świetle Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, CeDeWu, Warszawa.
• Dicksee L.R., Tillyard F. (1906), Goodwill and its Treatment in Accounts, [in:] The History of Accounting Collection [1976], Arno Press, New York.
• Elliot B., Elliot J. (1993), Financial Accounting and Reporting, Prentice-Hall, Upper Saddle River, NJ.
• Hertfordshire Burmah Castrol Annual Report, 1990.
• Flood J.M. (2016), Wiley GAAP, Wiley, New York.
• Gierusz A., Gierusz M. (2016), Konsolidacja Sprawozdań Finansowych według MSSF, ODDK, Gdańsk.
• Glautier M.W., Underdown B. (1991), Accounting Theory and Practice, Pitman Publishing, London.
• Godlewska J., Fołta T. (2016), Zaawansowana rachunkowość finansowa z elementami etyki zawodowej i technologii IT, SKwP, Warszawa.
• Goliszewski J. (2015), Controlling, Wolters Kluwer SA, Warszawa.
• Grajewski P. (2016), Organizacja procesowa, PWE, Warszawa.
• Grinyer J.R, Russell, A., Walker M. (1991), Managerial Choices in the Valuation of Acquired Goodwill in the UK, "Accounting and Business Research", 22 (85), pp. 51-55.
• Hatfield H.R. (1913), Modern Accounting: Its Principles and Some of Its Problems, D. Appleton and Company, New York.
• Hughes H.P. (1982), Goodwill in Accounting: A History of the Issues and Problems, Georgia State University Press, Athens, GA.
• Ignatowski R. (2012), Konsolidacja Sprawozdań Finansowych, ODDK, Gdańsk.
• Jennings A. R. (1990), Financial Accounting, DP Publications Ltd., London.
• Klimczak K. (red.) (2015), Historia rozwoju teoretycznej myśli rachunkowości, Difin, Warszawa.
• Lew G. (red.) (2016), Wybrane aspekty rachunkowości - wymiar teoretyczny i praktyczny, Oficyna Wydawnicza Politechniki Rzeszowskiej, Rzeszów.
• Low J., Kalafut P.C. (2004), Niematerialna wartość firmy, Oficyna Ekonomiczna, Kraków.
• May G.O. (1961), Financial Accounting: A Distillation of Experience, MacMillan Company, New York.
• Michalak M. (2016), Wartość ekonomiczna majątku trwałego w systemie rachunkowości przedsiębiorstwa, Centrum Controllingu i Analiz Ekonomicznych, Łódź.
• Montgomery R.H. (1913), Auditing: Theory and Practice, 1st edition, Ronald Press Company, New York.
• Nobes C. (1992), A Political History of Goodwill in the UK: An Illustration of Cyclical Standard Setting, "Abacus", 28 (2), pp. 142-167.
• Paton W.A., Stevenson R.A. (1922), Principles of Accounting, MacMillan Company, New York.
• Quasim A., Haddad A.E., Abu Ghazaleh N.M. (2013), Goodwill accounting in the United Kingdom: the effect of the International Financial Reporting Standards, "Review of Business and Finance Studies", 4 (1), pp. 63-78.
• Rappaport A. (1999), Wartość dla akcjonariuszy. Poradnik menedżera i inwestora, WIG-Press, Warszawa.
• Sanders T., Hatfield H. R., Moore U. (1938), A Statement of Accounting Principles, American Institute of Accountants, New York.
• Spacek L. (1964), The Treatment of Goodwill, "The Journal of Accountancy", February, pp. 35-40.
• Szymański P. (2015), Standardy wyceny jako instrument kształtowania jakości procesu wyceny przedsiębiorstwa, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocławiu.
• Yang J.M. (1927), Goodwill and Other Intangibles: Their Significance and Treatment in Accounts, Ronald Press Company, New York.
• Żurek J. (2016), Przedsiębiorstwo - drogi sukcesu rynkowego, PWE, Warszawa.

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0014.4339