O pewnych strategiach inwestowania na rynkach kapitałowych

• Autorzy: Ewa Drabik
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zakładamy, że rynek papierów wartościowych jest N-osobową grą dynamiczną z losowymi wypłatami, pełną obserwacją i niepełną informacją po stronie inwestorów. Dobry dostęp do informacji ma gracz n czyli natura. Zaprezentujemy asymptotycznie efektywną strategię inwestowania na rynku papierów wartościowych dla wybranego inwestora, przy założeniu, że w tym samym czasie pozostali gracze giełdowi stosują inne "rozsądne" strategie. Te ostatnie nie wpływają na strategie inwestora, wpływają jedynie na strategię gracza n. Zakładamy, że model rynku papierów wartościowych jest symetryczny ze względu na każdego z inwestorów.(fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Rynki giełdowe; Giełda papierów wartościowych; Spekulacje giełdowe; Modele matematyczne

EN

Stock markets; Stock market; Stock market speculations; Mathematical models

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 1999
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '99. Cz. 1.
• Strony: 77--99

Twórcy

autor

Ewa Drabik

• Uniwersytet w Białymstoku

Bibliografia

• Anantharam V., Varaiy'a. P., Warland J. (1987). Asymptotically Efficient Allocation Rules for the Multiarmed Bandit Problem with Multiple Plays -PART 1:I.I.D. Rewards. IEEE Transaction on Automatomatic Control, Vol. AC-32, No. 11 (969-977).
• Drabik E. (1999). A Model of Strategic Behaviour in a Certain Stochastic Game with Incomplete Information. ХШ Conference on Game Theory and Applications Organized by Faculty of Economics. University of Bologna, 4th-5th June 1999 (book of abstacts).
• Drabik E. (1999). O alokacji jako metodzie strategicznego inwestowania w akcje spółek giełdowych. Optimum - Studia Ekonomiczne. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku, nr 2, 91-138.
• Drabik E. (1998). O pewnej adaptacyjnej asymptotycznie efektywnej strategii inwestowania w papiery wartościowe. Przegląd Statystyczny, nr 2, 211-222.
• Jajuga K., Jajuga T. (1996). Inwestycje, instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Kolupa M. (1995). Metody matematyczne dla bankowców. Poltext, Warszawa.
• Lai T.L., Robbins H. (1985). Asymptotically Efficient Adaptative Allocation Rules. Advances in Applied Mathematics, 6, 4-22.
• Shimkin N., Shwartz A. (1995). Asymptotically Efficient Adaptive Srategies in Repeated Games. Part 1: Certainty Equivalence Strategies. Mathematics of Operation Research, Vol. 20, 743-767.