Wycena instrumentów pochodnych przy użyciu miar martyngałowych przykłady strategii zabezpieczających

• Autorzy: Szymon Kodzis
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W ostatnich latach obserwuje się dynamiczny rozwój rynku pochodnych instrumentów finansowych. Ich atrakcyjność polega na uniwersalności i wszechstronności w zastosowaniach. Pozwalają one zarówno na spekulację związaną z dużymi dochodami, ale i znacznym ryzykiem, jak i na zabezpieczanie się przed niekorzystnymi zmianami cen lub sytuacji na rynkach. W związku z tym konieczne stało się skonstruowanie metod wyceny oraz opracowanie metod wykorzystania pochodnych instrumentów finansowych zwanych także derywatami (derivatives) w celu osiągnięcia zysku, bądź minimalizacji ryzyka. Przez pochodny instrument finansowy rozumiemy instrument, którego wartość zależy od wartości innego instrumentu (podstawowego, bazowego), na który instrument pochodny został wystawiony. Najogólniej instrumenty pochodne można podzielić na dwie grupy: kontrakty terminowe (forward, future, kontrakty wymiany - swapy), opcje (walutowe, na akcje, indeksowe, złożone).(fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Rynki finansowe; Instrumenty finansowe; Instrumenty pochodne; Ryzyko; Modele matematyczne

EN

Financial markets; Financial instruments; Derivatives; Risk; Mathematical models

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 1999
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '99. Cz. 1.
• Strony: 161--173

Twórcy

autor

Szymon Kodzis

• Akademia Ekonomiczna w Katowicach

Bibliografia

• Dzieża J. (1999). Wycena opcji - model dyskretny. Laboratorium Systemów Dynamicznych. AGH, Kraków.
• Jajuga K, Jajuga T. (1998). Inwestycje. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Robak P. (1999). Elementy inżynierii finansowej. Instytut Matematyki Uniwersytetu Jagiellońskiego, Kraków.
• Weron A., Weron R. (1998). Inżynieria finansowa. Wydawnictwo Naukowo-Techniczne, Warszawa.