Perception of Discretionary Accounting for Business Combinations. An Ethical Approach

• Autorzy: Ewa Wanda Maruszewska

Warianty tytułu

Postrzeganie uznaniowych regulacji rachunkowości w obszarze połączeń jednostek. Perspektywa etyczna

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

This paper investigated how Polish students of accounting perceive the lack of precision of accounting regulations for business combinations. It was hypothesized and confirmed that young accountants show the propensity to exercise discretion in the accounting for business combinations to the detriment of faithfulness of financial information. The study is based on a survey questionnaire of 91 accounting faculty students. The responses suggest that the unethical usage of flexibility in accounting is justified by many situational factors. Although it is difficult to generalize the results, the findings are useful in demonstrating how ethical enhancement is needed in both education and accounting regulations.

W artykule omówiono postrzeganie nieprecyzyjnych regulacji rachunkowości w obszarze rachunkowości połączeń jednostek przez polskich adeptów rachunkowości. Potwierdzono hipotezę, że młodzi praktycy rachunkowości wykazują dużą skłonność do wykorzystywania uznaniowości rachunkowości połączeń ze szkodą dla rzetelności informacji finansowych. Dociekania są oparte na badaniu kwestionariuszowym przeprowadzonym wśród 91 studentów studiów niestacjonarnych na kierunku rachunkowość. Wyniki sugerują, że nieetyczne stosowanie prawa o rachunkowości usprawiedliwiane jest przez szereg czynników sytuacyjnych. Choć rezultaty badania nie powinny być uogólniane, wyraźnie wskazują na konieczność wzmocnienia etycznego w obszarze zarówno edukacji przyszłych służb rachunkowości, jak i prawa o rachunkowości.

Słowa kluczowe

EN

Accounting; Ethics; Quality standards of accounting; Teaching methods in accounting

PL

Rachunkowość; Etyka; Standardy jakościowe rachunkowości; Formy dydaktyczne rachunkowości

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2020
• Numer: nr 8 (64)
• Strony: 83--92

Twórcy

autor

Ewa Wanda Maruszewska

• University of Economics in Katowice, Poland

Bibliografia

• Boedker, Ch., and Chua, W. F. (2013). Accounting as an affective technology: A study of circulation, agency and entrancement. Accounting, Organizations and Society, (38), 245-267.
• Giner, B., and Pardo, F. (2015). How ethical are managers' goodwill impairment decisions in Spanish-listed companies? Journal of Business Ethics, (132), 21-40.
• Grzybek, O., and Maruszewska, E. W. (2016). Treść ekonomiczna wartości firmy i ujawnienia w tym zakresie - analiza sprawozdań finansowych polskich spółek. Studia Ekonomiczne, (300), 88-97.
• Grzybek, O., Maruszewska, E. W., Papaj-Wlisłocka E., and Strojek-Filus, M. (2020). Recognition of identifiable assets in business combinations. The case of Poland. In: Education excellence and innovation management: A 2025 vision to sustain economic development during global challenges. (Proceedings of the 35th International Business Information Management Association Conference (IBIMA), 1-2 April 2020 Seville, Spain), 11342-11353.
• Hamberg, M., Paananen, M., and Novak, J. (2011). The adoption of IFRS 3: The effect of managerial discretion and stock market reaction. European Accounting Review, 20(2), 263-288.
• Hirschey, M., and Richardson, V. J. (2002). Journal of Accounting and Public Policy, (21), 173-191.
• Janowicz, M. (2014). Metody księgowego rozliczenia połączeń pod wspólną kontrolą w praktyce polskich spółek publicznych sporządzających sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, (71), 97-108.
• Janowicz, M. (2016). Ujawnienia na temat połączenia jednostek gospodarczych w kontekście oceny jego charakteru ekonomicznego, Studia Oeconomica Posnaniensia, 4(11), 107-121.
• Janowicz, M. (2017). Business combinations under common control in International Financial Reporting Standards - is authoritative accounting guidance needed? Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, 93(149), 97-111.
• Jifri, K., and Citron, D. (2009). The value-relevance of financial statement recognition versus note disclosure: evidence from goodwill accounting. European Accounting Review, 18(1), 123-140.
• Kimbrough, M. D. (2007). Do investors rely on purchase price allocation disclosure? Working Paper Harvard Business School, 1-46.
• Knauer, T., and Wöhrmann, A. (2016). Market reaction to goodwill impairment. European Accounting Review, 25(3), 421-449.
• Kunz, A. H., and Pfaff, D. (2002). Agency theory, performance evaluation, and the hypothetical construct of intrinsic motivation. Accounting, Organizations and Society, (27), 275-295.
• Lee, Ch. (2011). The effect of SFAS 142 on the ability of goodwill to predict future cash flows. Journal of Accounting and Public Policy, (30), 236-255.
• Libby, R., Bloomfield R., and Nelson, M. W. (2002). Experimental research in financial accounting. Accounting, Organizations and Society, (27), 775-810.
• Luty, P. (2016). Struktura aktywów spółki a struktura kapitału w połączeniach polskich jednostek gospodarczych w latach 2002-2013. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 1(79), 595-606.
• Maruszewska, E. W., and Kołodziej, S. (2015). The ethical and psychological approach to high quality financial reports, 21-38. In I. Boitan, and Barbu T. (eds.) Financial industry at the crossroads between current practices and ethical virtues. Ukraine: Taadler Publishing House.
• Modell, S., Vinnari, E., and Lukka, K. (2017). On the virtues and vices of combining theories: the case of institutional and actor-network theories in accounting research. Accounting, Organizations and Society, 60, 62-78.
• Napier, Ch. J. (2006). Accounts of change: 30 years of historical accounting research. Accounting, Organizations and Society, 31, 445-507.
• Nowak, M. (2018). Polish researchers' view on accounting ethics. Meta-analysis of domestic monographs. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, (506), 93-104.
• Paugam, L., Astolfi, P., and Ramond, O. (2015). Accounting for business combinations: Do purchase price matter? Journal of Accounting and Public Policy, (34), 362-391.
• Remlein, M. (2009). Metoda nabycia a metoda łączenia udziałów w procesie łączenia jednostek gospodarczych - rozwiązania krajowe i międzynarodowe. Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, 49(105), 213-223.
• Seetharaman, A., Sreenivasan, J., Suda, R., and Yee, T. Y. (2006). Managing impairment of goodwill. Journal of Intellectual Capital, 7(3), 338-353.
• Shalev, R. (2009). The information content of business combination disclosure level. The Accounting Review, 84(1), 239-270.
• Shalve, R., Zhang, I., and Zhang, Y. (2010). CEO compensation and fair value accounting: evidence from purchase price allocation. Retrieved November 20, 2029 from http://ssrn.com/abstract=1600903
• Toborek-Mazur, J. (2005). Różnice w prezentacji połączeń spółek według polskiego i międzynarodowego prawa bilansowego. Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, 28(84), 111-123.
• Vance, D. E. (2010). Return on goodwill. The Journal of Applied Business Research, 26(2), 93-103.
• Zhang, I. X., and Zhang, Y. (2017). Accounting discretion and purchase price allocation after acquisitions. Journal of Accounting, Auditing and Finance, 32(2), 241-270.

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2020.8.07