The Application of a Synthetic Measure in the Assessment of the Financial Condition of LGUs in Poland Using the TOPSIS Method Approach

• Autorzy: Tomasz Skica , Jacek Rodzinka , Ulyana Zaremba
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

An assessment of the financial condition of local government units (LGUs) is usually carried out in a manner referring to traditional tools and methods based on financial analysis. However, it turns out that this approach is unreliable. There are known examples of LGUs, which, despite current reporting concerning their financial situation to the authorities controlling their financial economy, not only did not avoid financial problems (see Rewal, Dziwnów, Byczyna communes), but as a result of the improper management of public funds they were liquidated (e.g., Ostrowice commune). The finding presented above raises pertinent questions about the effectiveness of the current way of assessing the financial condition of local government units and on this basis arriving at conclusions and estimations relating to the possible consequences of the situation in local finance for the future of LGUs. Given the above, attempts to develop new solutions to assess the financial situation of LGUs are becoming more frequent. The aim of this article is to build a synthetic measure for the assessment of the financial condition of communes with regard to all basic statistics describing local government finances and making use of the TOPSIS methodology. The constructed measure does not focus on the estimation of individual financial measures but rather takes into account their interrelationships and interactions. It eliminates the problem of the lack of relationships between the analyzed result values, which may be responsible for the incorrect interpretation of the financial conditions of local government units. The value of the obtained measure allows for an objective assessment of the condition of LGUs finances, providing synthetic information concerning the multi-sectional assessment of the condition of local government finances. (original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Local government units; Local government finance; Consumption theory; Technique for Order of Preference by Similarity to Ideal Solution (TOPSIS); Local finance; Financial analysis

PL

Jednostki samorządu terytorialnego (JST); Finanse samorządu terytorialnego; Teoria konsumpcji; Metoda TOPSIS; Finanse lokalne; Analiza finansowa

• Czasopismo: Economics & Sociology
• Rocznik: 2020
• Tom: 13
• Numer: nr 4
• Strony: 297--317

Twórcy

autor

Tomasz Skica

• University of Information Technology and Management (UITM) in Rzeszow

autor

Jacek Rodzinka

• University of Information Technology and Management in Rzeszów, Poland

autor

Ulyana Zaremba

• University of Information Technology and Management in Rzeszow, Poland

Bibliografia

• Adamczyk, A., & Dawidowicz, D. (2016). Wartość informacyjna wskaźników oceny kondycji finansowej jednostek samorządu terytorialnego. Ekonomiczne Problemy Usług, Wyzwania Unii Europejskiej a Stabilność Finansów Samorządowych (125), 25-36.
• Azizi, M. (2017). Strategic model for location selection of solar wood drying by applying TOPSIS. Economics, Management and Sustainability, 2(2), 15-23. doi: https://doi.org/10.14254/jems.2017.2-2.2
• Balcerzak, A.P. (2020). Quality of institutions in the European Union countries. Application of TOPSIS based on entropy measure for objective weighting. Acta Polytechnica Hungarica, 17(1), 101-122. doi:https://doi.org/10.12700/APH.17.1.2020.1.6.
• Bastida, F., Benito, B., & Guillamón, M. D. (2009). An empirical assessment of the municipal financial situation in Spain. International Public Management Journal, 12(4), 484-499.
• Berne, R. (1996). Measuring and Reporting Financial Condition [in:] J.L. Perry (ed.). Handbook of Public Administration, San Francisco: Jossey-Bass, https://dx. doi. org./10.1111/j, 1540(5850.2007), 00872.
• Bieniasz, A., Gołaś, Z. (2015). Kondycja finansowa gmin wiejskich wielkopolski w latach 2007-2011, Journal of Agribusiness and Rural Development, t. 1, nr 35, 27-37.
• Bieniasz, A., Gołaś, Z., & Łuczak, A. (2013). Zastosowanie metody TOPSIS do oceny kondycji finansowej gmin w Polsce w 2010 roku. Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, 70(126), 25-42.
• Bień, W. (2017). Ocena kondycji finansowej gmin województwa małopolskiego w latach 2007-2016. Studia Ekonomiczne, 345, 45-62.
• Cabaleiro Casal, R., E.J., Buch Gómez, A., & Vaamonde Liste (2014). Financial situation and political parties in local governments: Empirical evidence in the Spanish municipalities. Investigaciones Europeas de Dirección y Economía de la Empresa (IEDEE), 20(3), 110-121, https://doi.org/10.1016/j.iedee.2013.11.001.
• Cabaleiro-Casal, R., Buch-Gómez, E.J., & Vaamonde Liste, A. (2012a). Developing a method to assessing the municipal financial health. American Review of Public Administration, 43 (6), 729-775.
• Cabaleiro-Casal, R., Buch-Gómez, E.J., & Vaamonde Liste, A. (2012b). The dimensions of the financial condition in Spanish municipalities: An empirical analysis. Studies in Fuzziness and Soft Computing, 287, 137-152.
• Canadian Institute of Chartered Accountants. (2009). Public Sector Statements of Recommended Practice (SORP) 4. Indicators of Financial Condition. CICA, Toronto, Canada (https://www.cpastore.ca/Catalogue/ShowSampleToc.aspx?productID=1&spID=4&exp ID=191201915~1 Access 2019 12 28).
• Czempas, J., & Kobiński, T. (2014). Rating jako narzędzie oceny wiarygodności kredytowej inwestora samorządowego. Studia Ekonomiczne (177), 110-124.
• Dylewski, M. (2011). Model nadzoru nad działalnością jednostek samorządu terytorialnego. Kryteria skuteczności. Zeszyty Naukowe/Polskie Towarzystwo Ekonomiczne (10), 267- 281.
• Dylewski, M. (2014). Zadłużenie JST-problemy nowej perspektywy finansowej UE. Studia Ekonomiczne, 198, 125-134.
• Dziekański, P. (2013). Wskaźnik syntetyczny w procesie oceny gospodarki finansowej gmin wiejskich. Ekonomia (24), 149-163.
• Dziekański, P. (2014). Analiza zróżnicowania kondycji finansowej powiatów województwa świętokrzyskiego. Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy, 40, 42-54.
• Dziekański, P. (2014). Koncepcja wskaźnika syntetycznego do oceny sytuacji finansowej powiatów. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu (329), 98-108.
• Dziekański, P., & Lipa, A. (2019). The financial situation of rural communes and the level of their income in the świętokrzyskie voivodship. Baltic Journal of Economic Studies, 5(4), 7-16.
• Dziekański, P., & Wiraszka, P. (2018). The income situation of Eastern Poland cities with the poviat rights and the spatial differentiation of development. Intercathedra 4(37), 2018, 341-348.
• Głowicka-Wołoszyn, R. (2016). Identyfikacja efektów przestrzennych w ocenie kondycji finansowej gmin województwa wielkopolskiego. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu (432), 42-53.
• Mioduchowska-Jaroszewicz, E. (2013). Metody i kierunki oceny kondycji finansowej jednostek samorządów terytorialnych. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia (64 (2)), 127-140.
• Olejniczak, J. (2019). Efficiency vs. the level of per capita income of urban-rural municipalities in Poland. Financial Internet Quarterly 'e-Finanse', 15(1), 20-29.
• Owsiak, K. (2008). O potrzebie innego spojrzenia na bezpieczeństwo finansów samorządowych [in:] S. Kańduła (ed.) Współczesne problemy finansów i gospodarki jednostek samorządu terytorialnego, Wydawnictwo AE w Poznaniu, Poznań, 154-166.
• Owsiak, K. (2009). Kontrowersje wokół zadłużenia jednostek samorządu terytorialnego. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług (29 V Forum Samorządowe. Samorząd Terytorialny w Zintegrowanej Europie), 328-334.
• Poniatowicz, M. (2017). Transaction costs in the context of the requirements of effective finance management for local government units. Ekonomia i Prawo. Economics and Law, 16(3), 325-341.
• Regulation of 4th March 2010 on reports of public finance sector entities in the field of financial operations (Journal of Laws from 2014, item 1773, consolidated text).
• Regulation of the Ministry of Development and Finance of 9th January 2018 on budget reporting (Journal of Laws from 2019, item 1393, consolidated text).
• Rivenbark, W.C., & Roenigk, D.J. (2011). Implementation of financial condition analysis in local government. Public Administration Quarterly, 241-267.
• Salachna, J. M. (2007). Kontrola Regionalnych Izb Obrachunkowych a usprawnianie zarządzania finansami lokalnymi. Współczesne Zarządzanie (1), 160-172.
• Sekuła, A. (2017). Does system of local government subsidisation fulfil revenue equalisation function? Evidence from Poland. Oeconomia Copernicana, 8(4), 523-535. https://doi.org/10.24136/oc.v8i4.32.
• Sekuła, A., & Śmiechowicz, J. (2016). Systems of general grants for local governments in selected EU countries against the background of the general theory of fiscal policy. Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy, 11(4), 711-734. https://doi.org/10.12775/EQUIL.2016.032.
• Shih, H.-S., Shyur, H.-J., Lee, E.S., (2007). An extension of TOPSIS for group decision making, Mathematical and Computer Modelling, 45 (7-8), 801-813. DOI: 10.1016/j.mcm.2006.03.023.
• Skica, T., & Wolowiec, T. (2012). Diagnosis converning the financial knowledge of Local Government Units (LGUs). Financial Internet Quarterly 'e-Finanse' 8(2), 69-75.
• Skoczylas, W. (2011). Mierniki monitorowania celów i zadań jednostki samorządu terytorialnego. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, 669, 173-184.
• Sołtyk, P. (2016). Nieprawidłowości w gospodarce finansowej jednostek samorządu terytorialnego ujawniane przez regionalne izby obrachunkowe-analiza za lata 2006-2014. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, 956(08), 51-69.
• Standar, A. (2017). Ocena kondycji finansowej gmin oraz jej wybranych uwarunkowań na przykładzie województwa wielkopolskiego przy wykorzystaniu metody TOPSIS. Wieś i Rolnictwo, 175(2), 69-92.
• Stanny, M., & Strzelczyk, W. (2015). Zróżnicowanie przestrzenne sytuacji dochodowej gmin a rozwój społeczno-gospodarczy obszarów wiejskich w Polsce. Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu, 17(4), 301-307.
• Stasiak, A., & Janiszewska, D. (2019). Zróżnicowanie kondycji finansowej gmin powiatu człuchowskiego w latach 2013-2017. Zeszyty Naukowe Wydziału Nauk Ekonomicznych, 1(23), 109-119.
• Staszel, A. (2016). Narzędzia analizy finansowej w jednostkach samorządu terytorialnego. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, 958(10), 65-80.
• Szołno-Koguc, J. (2011). Wieloletnia prognoza finansowa jako narzędzie zarządzania finansami samorządowymi. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług (76) Wyzwania dla samorządów w nowej perspektywie europejskiej: VII Forum Samorządowe), 257-269.
• The Bankruptcy Law of 28 February 2003, article 6 (Journal of Laws from 2003, No. 60, item 535).
• The Law on Local Government of 8 March 1990 (Journal of Laws from 2019 item 506 consolidated text).
• The act on municipal economy of 20 December 1996 (Journal of Laws from 2019 item 712 consolidated text).
• The act on special solutions concerning the commune of Ostrowice in the West Pomeranian Voivodeship of 5 July 2018 (Journal of Laws from 2018 item 1432).
• Wang, X., Dennis, L., & Tu, Y. S. (2007). Measuring financial condition: A study of US states. Public Budgeting & Finance, 27(2), 1-21.
• Wójtowicz, K. (2014). Identyfikacja i pomiar zjawiska stresu fiskalnego w jednostkach samorządu terytorialnego (JST) na przykładzie doświadczeń wybranych miast na prawach powiatu w Polsce w latach 2009-2011. Studia Ekonomiczne 186, 101-110.

Identyfikatory

DOI

10.14254/2071-789X.2020/13-4/19