PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2009 | 39 Dynamiczne modele ekonometryczne | 217--225
Tytuł artykułu

Badanie współzależności rynków kapitałowych i walutowych z zastosowaniem modeli MGARCH

Warianty tytułu
The Research of Interdependence on Capital and Currency Markets Using Multivariate GARCH Models
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W artykule podjęto próbę zbadania wzajemnych relacji pomiędzy wybranymi indeksami giełdowymi, relacji pomiędzy kursami walut, a następnie określono kierunek przepływu informacji pomiędzy rynkami kapitałowym i walutowym. Do oszacowania współzależności instrumentów inwestycyjnych posłużył wielowymiarowy model klasy GARCH. Praca jest kontynuacją poprzednich badań autora związanych z taksonometryczną klasyfikacją giełd na świecie. (abstrakt oryginalny)
EN
In the article an attempt was made to investigate the interaction among the various stock exchanges as well as various currency rates and then to define the direction of information flow between capital and currency markets. Tools used in this study are Multivariate GARCH models. Present work is a continuation of an earlier study of World Stock Exchange classification. These stock exchanges will be further analyzed according to their interaction. (original abstract)
Rocznik
Strony
217--225
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu
Bibliografia
  • Bollerslev T., Engle, R., Wooldridge, J. (1988), A Capital Asset Pricing Model with Time-Varying Covariance, "Journal of Political Economy", University of Chicago Press, vol. 96(1).
  • Bollerslev T. (1986), Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity, "Journal of Econometrics", 31, 307-327.
  • Chruściński T. (2008), Analiza wielowymiarowa giełd papierów wartościowych na świecie, "Wiadomości statystyczne", nr 9, 50-61.
  • Chruściński T. (2009), Wykorzystanie wielowymiarowych modeli klasy GARCH do badania wzajemnego wpływu rynków finansowych na świecie, "Equilibrium", Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń, nr 1(2), 61-68.
  • Engle R. (1982), Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of UK Inflation, "Econometrica", 50, 987-1008.
  • Fiszeder P., (2009), Modele klasy GARCH w empirycznych badaniach finansowych, Wydawnictwo UMK, Toruń.
  • Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.
  • Piontek K. (2006), Wyzwania praktyczne w modelowaniu wielowymiarowych procesów GARCH, "Taksonomia", Akademia Ekonomiczna, Wrocław, nr 13.
  • Yang W. (2001), M-GARCH Hedge Ratios and Hedging Effectiveness in Australian Futures Markets, Edith Cowan University.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171611265

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.