The Economic Nature of Deferred Income and the Accuracy of the Assessment of Financial Condition Ratios

• Autorzy: Radosław Witczak , Artur Zimny

Warianty tytułu

Ekonomiczny charakter przychodów przyszłych okresów a rzetelność oceny wskaźników kondycji finansowej

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Purpose: Deferred income is one of the elements that may affect the accuracy of financial analysis. In many countries, it is recognized as a liability. The purpose of this article is to assess whether the economic nature of deferred income items is closer to equity or liabilities and to evaluate how their different treatment affects the accuracy of the assessment of the entity's financial condition. The research hypothesis assumes that certain categories of deferred income are, by their economic nature, closer to equity than to liabilities, and their different treatment significantly affects the accuracy of the assessment of the entity's financial condition.
Methodology/approach: The research methodology includes a critical analysis of the literature data and legal acts, the induction method, the descriptive method, and statistical methods.
Findings: The analysis showed that the economic character of deferred income varies; some items of deferred income can be classified as liabilities while the others are equity-type. The latter constitute a considerable share in the balance sheets of some entities. It has been found that treating them as equity while calculating financial ratios significantly affected their values.
Research limitations/implications: There are no grounds to reject the hypothesis. The study indicates the necessity to analyze the financial condition using modified financial ratios. Originality/value: The study broadens the discussion of the economic nature of deferred income and improves the methodology and accuracy of the entity's financial analysis. (original abstract)

Cel: Jednym z elementów, które mogą wpływać na rzetelność analizy finansowej, są przychody przyszłych okresów. W wielu krajach są one wykazywane jako zobowiązania. Celem artykułu jest ocena, czy ekonomiczny charakter przychodów przyszłych okresów jest bliższy kapitałowi własnemu czy zobowiązaniom oraz ocena, jak różne ich traktowanie wpływa na rzetelność oceny sytuacji finansowej jednostki. Badaniu poddano następującą hipotezę: pewne kategorie przychodów przyszłych okresów są charakterem ekonomicznym bliższe kapitałowi własnemu niż zobowiązaniom, a odmienne ich traktowanie istotnie wpływa na rzetelność oceny kondycji finansowej jednostki.
Metodyka/podejście badawcze: Metodyka badań obejmuje krytyczną analizę literatury i aktów prawnych, metody indukcji i opisową oraz metody statystyczne.
Wyniki: Analiza wykazała, że charakter ekonomiczny odroczonych przychodów jest zróżnicowany. Niektóre z nich można traktować jak zobowiązania, inne zaś mają charakter kapitału własnego. Te ostatnie stanowią znaczny udział w bilansach niektórych jednostek. Stwierdzono, że traktowanie ich jak składniki kapitału własnego, przy obliczaniu wskaźników finansowych, znacząco wpłynęło na ich wartości.
Ograniczenia/implikacje badawcze: Nie ma podstaw do odrzucenia badanej hipotezy. Badanie wskazuje na konieczność analizy kondycji finansowej przy zastosowaniu zmodyfikowanych wskaźników finansowych.
Oryginalność/wartość: Badanie rozszerza dyskusję o ekonomicznej naturze przychodów przyszłych okresów i udoskonala metodykę oraz rzetelność analizy finansowej jednostek gospodarczych. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Financial analysis; Settlements; Revenue; Estimation of enterprises financial condition

PL

Analiza finansowa; Rozliczenia; Przychody; Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2021
• Tom: 45
• Numer: nr 1
• Strony: 155--172

Twórcy

autor

Radosław Witczak

• University of Lodz

autor

Artur Zimny

• University of Lodz

Bibliografia

• Asquith K.P. (2016), Lessons in corporate finance: a case studies approach to financial tools, financial policies, and valuation, John Wiley & Sons, New York.
• Baker H.K., Satt H., Atmounia F., El Fadel B. (2020), How deferred revenue changes impact future financial performance, "Corporate Ownership & Control", 17(4), pp. 72-85.
• Bem A., Prędkiewicz K., Prędkiewicz P., Ucieklak-Jeż P. (2014), Determinants of hospital's financial liquidity, "Procedia Economics and Finance", 12,pp.27-36.
• Bławat F., Drajska E., Figura P., Gawrycka M., Korol T., Prusak B. (2017), Analiza finansowa przedsiębiorstwa. Ocena sprawozdań finansowych, analiza wskaźnikowa, Wydawnictwo CeDeWu, Warszawa.
• Damodaran A. (2001), Corporate finance: theory and practice,John Wiley & Sons, New York.
• Damodaran A.(2015), Applied Corporate Finance, John Wiley & Sons, New York.
• Fourth Council Directive of 25 July 1978 based on Article 54 (3) (g) of the Treaty on the annual accounts of certain types of companies (78/660/EEC) (OJ L 222, 14.8.1978, p. 11).
• Frendzel M.(2016), Kwalifikacja kapitałów własnych w sprawozdawczości finansowej, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
• Gmytrasiewcz M., Karmańska A.(2006), Rachunkowość finansowa, Wydawnictwo Difin, Warszawa.
• Godlewska J., Fołta T.(2015), Zaawansowana Rachunkowość finansowa z elementami etyki zawodowej i technologii IT, Stowarzyszenie Księgowych w Polsce, Warszawa.
• Jerzemowska M. (red.)(2018), Analiza ekonomiczna w przedsiębiorstwie, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Kołosowska B., Voss G., Huterska A. (2018), Analiza finansowa w praktyce, Difin, Warszawa.
• Lainez J.A., Callao S.(2000), The effect of accounting diversity on international financial analysis: empirical evidence, "The International Journal of Accounting", 35(1), pp. 65-83.
• Lee M. (2015), Financial Analysis of National University Hospitals in Korea, "Osong Public Health and Research Perspectives", 6(5), pp. 310-317, doi.org/10.1016/j.phrp.2015.10.007.
• Łukaszewicz M.(2008), Rozliczenia międzyokresowe i rezerwy, ODDK, Gdańsk.
• Majewska E.(2011), Zakładowy plan kont dla małych i średnich przedsiębiorstw - dokumentacja zasad rachunkowości, Unimex, Wrocław.
• Moore D. (2015), Corporate finance. 4e, Create Space Independent Publishing Platform.
• Palepu K., Bernard V., Healy P.(1997), Introduction to Business Analysis & Valuation, South-Western College Publishing, Cincinnati, OH.
• Pereira J.M., Ferreira da Silva A., Dos-Santos M.J.(2015), The Impact of Accounting for Government Grants on Equity Capital, "Procedia Economics and Finance", 23, pp. 1401-1404.
• Pfaff J. (red.)(2017), Rachunkowość finansowa z uwzględnieniem MSSF, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Pike R., Neale B., Akbar S., Linsley P. (2018), Corporate finance and investment. Decision and strategies, Pearson, London.
• Pomykalska B., Pomykalski P.(2017), Analiza finansowa przedsiębiorstwa. Wskaźniki i decyzje w zarządzaniu, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Prakash R., Sinha N.(2013), Deferred Revenues and the Matching of Revenues and Expenses, "Contemporary Accounting Research", 30(2), pp. 517-548.
• Sawicki K. (red.)(2004), Rachunkowość finansowa, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Stadler C., Nobes C. (2018), Accounting for government grants: Standard-setting and accounting choice, "Journal of Accounting and Public Policy", 37(2), pp.113-129.
• Świderska G., Więcław W.(ed.)(2016), Sprawozdanie finansowe według polskich i międzynarodowych standardów rachunkowości, Wydawnictwo Difin, Warszawa.
• Trzpioła K.(2018), Zarówno koszty, jak i przychody trzeba rozliczać w czasie, "Dziennik Gazeta Prawna",3.09.2018 [electronic edition].
• Ustawa o rachunkowości z dnia 29 września 1994, Dz.U. 2018,poz. 395 [Accounting Act of 29 September 1994].
• Vernimmen P., Quiry P., Dallocchio M., Le Fur Y., Salvi A. (2014), Corporate Finance: Theory and Practice, John Wiley and Sons, New York.
• Walczak M. (red.)(2007), Analiza finansowa w zarządzaniu współczesnym przedsiębiorstwem, Wydawnictwo Difin, Warszawa.
• Walińska E. (red.)(2016), Ustawa o rachunkowości. Komentarz, Wolters Kluwer Polska, Warszawa.
• Walińska E. (red.)(2014), Rachunkowość finansowa, ujęcie sprawozdawcze i ewidencyjne, Wolters Kluwer Polska, Warszawa.
• Watkins A.L.(2000), Hospital financial ratio classification patterns revisited: Upon considering on financial information, "Journal of Accounting and Public Policy", 19(1), pp. 73-95.
• Wieczorek-Kosmala M. (ed.) (2013), Advanced issues in corporate finance, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice.
• Zimny A., Witczak R.(2018), Rozliczenia międzyokresowe a analiza płynności na przykładzie podmiotów leczniczych regionu łódzkiego, "Handel Wewnętrzny", 6 (377), pp. 607-618.
• Pokojska A.(2018), Zaliczki w bilansie ujmuje się w różnych pozycjach, https://ksiegowosc.infor.pl/rachunkowosc/sprawozdawczosc/96122,Zaliczki-w-bilansie-ujmuje-sie-w-roznych-pozycjach.html (access 18.12.2018).
• Tomaszkiewicz B. (2014), Prawie 9 proc. firm musiało oddać dotacje z UE, https://forsal.pl/artykuly/793812,prawie-9-proc-firm-musialo-oddac-dotacje-z-ue.html (access22.01.2021).

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0014.8355