Evaluation of the Level of Financial Inclusion among Businesses from the Next 11 Group of Countries

• Autorzy: Blandyna Puszer , Joanna Cichorska

Warianty tytułu

Ocena poziomu włączenia finansowego przedsiębiorstw krajów grupy Next 11

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The purpose of the article. The article aims to evaluation which factors are a barrier to financial inclusion in the Next 11 countries. The research aim of this article is to assess the differences in the degree of financial inclusion of business entities from the Next 11 group of countries by taking into consideration the use of basic banking services such as bank accounts, credit lines and loans. The hypothesis of the article. The authors put forward the hypothesis that in poorly developed countries, to which the Next 11 countries belong, there are considerable areas of financial exclusion among businesses, in particular among small and medium-sized enterprises. In most of these countries, corporate financial inclusion rates are below the global average. Methodology. The article applies the following research methods: a critical analysis of the literature in the theoretical part; and desk research analysis (that is analysis of data gathered) in the empirical part. Research into the degree of financial inclusion in Next 11 countries was conducted on the basis of indicators of the use of banking services by enterprises operating in Next 11 countries. Results of the research. The level of companies' financial inclusion depends above all on the degree to which they make use of bank accounts and bank loans. Countries in different geographical locations vary in terms of economic and technological development and social awareness, which impacts on their participation in the use of banking services. Analysis of the basic indicators of banking services availability showed that there is a widespread problem of financial exclusion for companies in Next 11 countries. The proportion of companies possessing a current bank account was below the average of all countries worldwide. However, the worst situation exists in the field of financing business activity using foreign capital. Credit lines there are used on average by less than 25% of companies. However, Next 11 group countries do not see the lack of available credit lines as the main barrier to development.(original abstract)

Włączenie finansowe (integracja finansowa) stanowi istotny problem gospodarczy i jednocześnie wyzwanie dla współczesnych społeczeństw. Oznacza dostępność usług finansowych zarówno dla osób fizycznych, jak i przedsiębiorstw. O poziomie włączenia finansowego przedsiębiorstw decyduje przede wszystkim stopień wykorzystania przez nie rachunków i kredytów bankowych. Kraje w różnych obszarach geograficznych prezentują zróżnicowany poziom rozwoju ekonomicznego, technologicznego i świadomości społecznej, co determinuje różny udział w wykorzystaniu usług bankowych. Problemem badawczym niniejszego artykułu jest ocena różnic w poziomie włączenia finansowego podmiotów gospodarczych w państwach Grupy Next 11 z uwzględnieniem korzystania z podstawowych usług bankowych, takich jak rachunki bankowe oraz kredyty i pożyczki. Celem artykułu jest wskazanie czynników, które stanowią barierę włączenia finansowego w krajach Next 11. Badanie stopnia włączenia finansowego krajów Next 11 przeprowadzono na podstawie kształtowania się wskaźników wykorzystania usług bankowych w działalności przedsiębiorstw krajów Next 11. Analiza podstawowych wskaźników dostępności usług bankowych, wskazuje, że w krajach Next 11 powszechnie występuje problem wykluczenia finansowego przedsiębiorstw. Udział przedsiębiorstw posiadających rachunek bieżący plasuje się poniżej średniej dla wszystkich krajów świata. Najgorsza jednak sytuacja występuje w obszarze finansowania działalności kapitałem obcym. Kredyty wykorzystane są tam średnio przez mniej niż 25% przedsiębiorstw. Kraje Grupy Next 11 nie postrzegają jednak brak możliwości pozyskania kredytu jako głównej bariery rozwoju.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Finance; Financial services; Business entity

PL

Finanse; Usługi finansowe; Podmioty gospodarcze

• Czasopismo: Finanse i Prawo Finansowe
• Rocznik: 2021
• Tom: 2 (30)
• Strony: 103--116

Twórcy

autor

Blandyna Puszer

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

autor

Joanna Cichorska

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Agyekum, F.K., Reddy, K., Wallace, D. and Wellalage, N.H. (2021). Does technological inclusion promote financial inclusion among SMEs? Evidence from South-East Asian (SEA) countrie, Global Finance Journal, https://doi.org/10.1016/j.gfj.2021.100618 [Accessed: 10.06.2021].
• Anderloni, L. and Carluccio, E. (2006). Access to Bank Accounts and Payment Services. In: L. Anderloni, E. Carluccio and M. Braga, New Frontiers in Banking Services: Emerging Needs and Tailored Products for Untapped Markets. Berlin: Springer Verlag.
• Blancher, N. (2019). Financial Inclusion of Small and Medium-Sized Enterprises in the Middle East and Central Asi, IMF 2019.
• Bogdanowicz, J. (2010). SKOK-i przeciw wykluczeniu finansowemu. Gazeta Bankowa, 6.
• Carbo, S., Gardner, E. and Molyneux, P. (2004). Financial Exclusion. Basingstoke: Palgrave Macmillan.
• Enterprises Surveys, The World Bank, https://www.enterprisesurveys.org/en/data/exploretopics/ finance [Accessed: 8.05.2020].
• Financial inclusion and new means of payment, (2013). European Foundation for Financial Inclusion, May.
• Farazi, S. (2014). Informal Firms and Financial InclusionStatus and Determinant. Policy Reaserch Working Paper, 6778.
• Frączek, B. (2017). Edukacja finansowa jako determinanta wzrostu włączenia finansowego. Podejście zintegrowane. Katowice: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach.
• G20 Principles for Innovative Financial Inclusion, Global Partnership for Financial Inclusion, https://www.gpfi.org/publications/g20-principles-innovative-financial-inclusion-executivebrief [Accessed: 28.08.2020].
• Ghassibe, M., Appendino, M. and Mahmoudi S.E. (2019). SME Financial Inclusion for Sustained Growth in the Middle East and Central Asia. IMF Working Paper, 19/209.
• Jain, M., Naz, S.S. and Mathur, T.N. (2017). Financial inclusion: it's impact on Indian banking industry. International Journal of Research in Commerce & Management, 8(5).
• Karpowicz, I. (2014). Financial Inclusion, Growth and Inequality: A Model Application to Colombia. IMF 2014.
• Kempson, E. and Whyley, C. (1999). Kept out or Opted out? Understanding and Combating Financial Exclusion. Policy Press. Bristol.
• Maciejasz-Świątkiewicz, M. (2013). Wykluczenie finansowe i narzędzia jego ograniczania. Opole: Wydawnictwo Uniwersytetu Opolskiego.
• Mitręga-Niestrój, K., Puszer, B. and Szewczyk, Ł. (2017). Globalny kryzys finansowy a wybrane kraje Next 11. Warszawa: CeDeWu.
• Polasik, E., Huterska, A. and Meler, A. (2018). Wpływ edukacji formalnej na włączenie finansowe w zakresie usług płatniczych. "e-mentor", 1(73).
• Rasheed, R., Siddiqui, S.H., Mahmood, I. and Khan, S.N. (2019)., Financial Inclusion for SMEs: Role of Digital Micro-Financial Services. Review of Economics and Development Studies, 5(4).
• Sankharaj, R. (2015). Financial Inclusion: A Critical Assessment of its Concepts and Measurement. Asian Journal of Research in Business Economics and Management, 5(1).
• Schiffman, L.G. and Kanuk, L.L. (2010). Consumer Behavior: Global Edition. London: Pearson Higher Education.
• The World Bank, (2014), Global Financial Development Report 2014, Financial Inclution, http://documents.worldbank.org/curated/en/225251468330270218/pdf/Global-financialdevelopment-report-2014-financial-inclusion.pdf [Accessed: 17.10.2020].
• Włączenie finansowe w Polsce, (2014). Microfinance Centre, grudzień 2014, s. 3, mfc.org.pl/wpcontent/uploads/2016/04/Research_Włączenie-Finansowe-w-Polsce-raport-MFC.pdf [Accessed: 17.10.2020].
• Ziemba, M., Świeszczak, K. and Marcinkowska, M., Wykluczenie finansowe osób 50+ w kontekście dostępnej oferty bankowej, www.knfpan.pan.pl/images/Wykluczenie_finansowe_osób_50_ w_kontekście_dostępnej_oferty.pdf [Accessed: 22.02.2020].

Identyfikatory

DOI

10.18778/2391-6478.2.30.07