Analiza współzależności między zmiennością cen akcji a oceną kondycji finansowej wybranych spółek giełdowych w sektorach informatycznym, nieruchomości i budowlanym

• Autorzy: Agnieszka Chmielewska

Warianty tytułu

An Analysis of the Correlation between Stock Price Volatility and the Assessment of the Financial Position of Selectedpublicly Traded Companies

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest dokonanie oceny kondycji finansowej wybranych spółek giełdowych w sektorach informatycznym, nieruchomości i budowlanym za lata 2016-2018 oraz zbadanie współzależności między wahaniami cen akcji a wyznaczoną oceną syntetyczną kondycji finansowej tych spółek. Założono, że im lepsza ocena syntetyczna, tym mniejsze wahania zmienności cen akcji, a wyższa jej stopa zwrotu. Badania prowadzone są dla każdego sektora z osobna, jak również dla całej populacji. W ten sposób zostało sprawdzone, czy występująca zależność oraz jej siła i kierunek występują w charakterze ogólnym czy tylko w sektorze. Zakłada się także, że uzyskana korelacja jest w każdym przypadku na zbliżonym poziomie, a sektor nie ma wpływu na siłę korelacji - różnice, jakie istnieją między sektorami, zostały zniwelowane poprzez ocenę syntetyczną. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the article is to assess the financial position of selected publicly traded companies operating in the IT, real estate and construction sectors for 2016-2018 and to examine the correlation between fluctuations in their stock prices and a synthetic assessment of their financial position. It was hypothesised that better synthetic assessments would be correlated with less stock price volatility and higher rates of return. The analysis was conducted for each sector separately as well as for the entire target population in order to determine whether such a correlation exists in general or can only be observed within a given sector. It was also hypothesised that the observed correlation in each case was at a similar level and its strength did not depend on the sector, since differences that exist between the sectors were eliminated by the synthetic assessment. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Korelacja; Zmienność poziomu cen; Spółki giełdowe; Kondycja finansowa; Ceny akcji; Rynek informatyczny; Rynek budowlany; Rynek nieruchomości

EN

Correlation; Price level variability; Stock market companies; Financial condition; Shares prices; Information technology (IT) market; Construction market; Real estate market

• Czasopismo: Debiuty Naukowe Studentów Wyższej Szkoły Bankowej
• Rocznik: 2020
• Numer: nr 20
• Strony: 57--75

Twórcy

autor

Agnieszka Chmielewska

• Wyższa Szkoła Bankowa w Poznaniu

Bibliografia

• Milo W., 2000, Finansowe rynki kapitałowe. Przypadek Polski lat dziewięćdziesiątych, Warszawa: WN PWN.
• Piłatowska M., 2008, Repetytorium ze statystyki, Warszawa: WN PWN.
• Tarczyński W., Łuniewska M., 2006, Metody wielowymiarowej analizy porównawczej na rynku kapitałowym, Warszawa: WN PWN.
• Wędzki D., 2015, Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego według polskiego prawa bilansowego, Warszawa: Wolters Kluwer S.A.