Warianty tytułu
The mechanism of The Crisis In The Banking Secto - Selected Causes and Consequences. The Experiences of the Crisis of 2007-2009
Języki publikacji
Abstrakty
Celem artykułu jest analiza jakości zarządzania ryzykiem przez instytucje finansowe. Jest ona istotna z punktu widzenia zachowania stabilności w sektorze bankowym. Niewłaściwe zarządzanie ryzykiem doprowadziło do wybuchu największego kryzysu finansowego i bankowego, który dotknął gospodarkę światową na przełomie 2007/2008 r. Kryzys rozpoczął się na rynku pożyczek hipotecznych w Stanach Zjednoczonych, po czym dotknął większość krajów na świecie, szczególnie wysoko rozwiniętych w Europie Zachodniej. Do rozszerzenia się kryzysu poza granice USA przyczynił się upadek czwartego co do wielkości banku amerykańskiego - Lehman Brothers oraz zagrożenie upadłością kolejnych banków amerykańskich. Informacje o złej sytuacji banków w USA sprawiły, że wystąpił kryzys zaufania na rynku międzybankowym i w konsekwencji banki przestały pożyczać sobie pieniądze w obawie przed niewypłacalnością partnerów. Powodem takiego stanu rzeczy była niewłaściwa identyfikacja ryzyka finansowego przez instytucje bankowe w Ameryce. Po pierwsze zaniżono wymagania w stosunku do kredytobiorców. Po drugie, założono niewłaściwe kryteria pomiaru ryzyka kredytowego pomijając istotną kwestię dotyczącą możliwości spłaty kredytu. Dlatego też prawidłowe zarządzanie ryzykiem finansowym miało i ma tak istotne znaczenie dla stabilności rynków finansowych o zasięgu nie tylko krajowym, ale głównie międzynarodowym. (abstrakt oryginalny)
The aim of this article is to analyze the quality of risk management by financial institutions. Such an approach is important from the point of view of maintaining stability in the banking sector. Improper risk management led to the outbreak of the greatest financial and banking crisis that hit the world economy at the turn of 2007/2008. The crisis began in the US mortgage market, subsequently affected most countries in the world, especially highly developed ones in Western Europe. The collapse of the fourth largest American bank, Lehman Brothers, and the threat of bankruptcy of other American banks contributed to the spread of the crisis beyond the US borders. Information about the poor condition of banks in the US caused a crisis of confidence in the interbank market and, as a consequence, banks stopped lending money to each other, fearing the insolvency of their partners. Such a situation resulted from the American banking institutions improper identification of financial risk. Firstly, the requirements for borrowers were lowered, and secondly, inappropriate criteria for measuring credit risk were assumed, disregarding the important issue of the ability to repay loans. Therefore, proper financial risk management was and continues to be of such an importance for the stability of financial markets, not only at national level, but mainly at international one. (original abstract)
Słowa kluczowe
Twórcy
autor
- Mazowiecka Uczelnia Publiczna w Płocku
Bibliografia
- Abbassi, P., Raj I., Francesc R. T. (2016). Securities Trading by Banks and Credit Supply: Micro-Evidence. "Journal of Financial Economics". 121(3). 569- 594.
- Bouvatier, V. (2017). The frequency of banking crises in a dynamic setting: A discrete-time duration approach. "Oxford Economic Papers". 69, no. 4, 1078-1100.
- Casu, B., Girardone, C., Molyneux. P. (2015). Introduction to banking, United Kingdom: Pearson.
- Cecchetti, S. G., Enisse, K. (2015). Why does financial sector growth crowd out real economic growth? BIS Working Papers 490. Bank for International Settlements.
- Chaudron, R., de Haan, J. (2014). Dating banking crises using incidence and size of bank failures: Four crises reconsidered. "Journal of Financial Stability". 15, 63-75.
- Czekaj, J. (2010). Wpływ światowego kryzysu gospodarczego na polską gospodarkę, w: Kołodko, G. (red.). Globalizacja, kryzys i co dalej?, Warszawa. Poltext.
- Dewatripont, M., Rochet, J.-Ch., Tirole, J. (2016). Zbilansowane banki. Nauki z kryzysu finansowego. Warszawa. PTE.
- Global Financial Stability Report. (2010). BISE.
- Gostomski, E. (2016). Zmiany w sektorze bankowym w krajach Unii Europejskiej w dobie kryzysu. "International Business and Global Economy". 35, 69-82.
- Hernandez, L., Valdes, R. (2001). What Drives Contagion Trade, Neighborhood, or Financial Links? Working Paper WP/01/29.Washington DC: IMF. - March 2001.
- Homar, T. Sweder, J.G. van Wijnbergen. (2017). Bank Recapitalization and Economic Recovery after Financial Crises. "Journal of Financial Intermediation". 32, 16-28.
- Iwanicz - Drozdowska, M. (2002). Kryzysy bankowe. Przyczyny i rozwiązania, Warszawa.
- Iwanicz- Drozdowska M. (2017). Zarządzanie ryzykiem bankowym, Warszawa. Poltext.
- Kindleberger, Ch. P. (1999). Szaleństwo. Panika, Krach. Historia kryzysów finansowych. Warszawa. WIG-Press.
- Kozińska, M. M. (2018). Przymusowa restrukturyzacja banków w Unii Europejskiej. Warszawa. CeDeWu.
- Laeven, L., Valencia, F. (2013). Systemic banking crises database. IMF Economic Review. 61, no. 2, 225-270.
- Li, M., Milne, F., Qiu, J. (2020). The LOLR Policy and its Signaling Effect in a Time Crisis. "Journal of Financial Services Research". Vol. 57, 231-252.
- Li, M.., Milne, F., Qiu, J. (2013). Uncertainty in an Interconnected Financial System, Contagion, and Market Freezes. Queen's Economics Department Working Paper, 1308.
- Luc, L., Valencia, F. (2018). Systemic Banking Crises Revisited. IMF Working Paper. 206.
- Nawrot, W. (2009). Globalny kryzys finansowy XXI wieku. Przyczyny, przebieg, skutki, prognozy, Warszawa. CeDeWu.
- Pszczółka, I. (2008). Euro a integracja europejskich rynków finansowych, Warszawa: CeDeWu.
- Reinhart, C. M., Rogoff, K. S. (2011). From financial crash to debt crisis. "American Economic Review", 101, no. 5, 1676-1706.
- Romer, D., Romer, Ch. (2018). Phillips Lecture - Why Some Times are Different: Macroeconomic Policy and the Aftermath of Financial Crises. "Economica", 85, 1-40.
- Rose, A. K. (2012). International Financial Integration and Crisis Intensity. Macroeconomics Working Papers 23195. East Asian Bureau of Economic Research.
- Rose Andrew, Spiegel Mark. 2009. Cross country causes and consequences of the 2008 crisis: International linkage and American exposure, NBER Working Paper, 15358.
- Schularick, M., Taylor, A. M. (2012). Credit Booms Gone Bust: Monetary Policy, Leverage Cycles, and Financial Crises, 1870-2008. "American Economic Review". 102(2), 1029-1061.
- Sektor bankowy w Europie. Co zmienił kryzys? (2013). Zeszyty BRE BANK - CASE, 126.
- Stefański, A. (2007). Rola kwalifikacji analityków w zarządzaniu ryzykiem kredytowym w bankach. Poznań. Wydawnictwo Wyższej Szkoły Bankowej.
- Zaleska, M. (red.). (2013). Bankowość, Warszawa. Difin. C.H. Beck.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171625526