Links between Financial Statements and Management Commentary

• Autorzy: Małgorzata Garstka

Warianty tytułu

Powiązania między sprawozdaniem finansowym a sprawozdaniem z działalności

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The author's aim is to identify the links between two reporting systems: financial and nonfinancial. In this article, the connection between the financial statements and the management report will be shown. The work concerns the management report after the introduction of the obligation of non-financial reporting in the form of additional information in this report, or by means of a separate statement on non-financial information. The objective was achieved by means of literature studies in the field of accounting, as well as the analysis of legal acts, based on which the relations between the two reports should be determined. Deductive and inductive reasoning and the method of critical, comparative and descriptive analysis and synthesis were used to formulate conclusions. The existence of links between the management report and the financial statement has been demonstrated. These links may pose a risk of repetition and non-compliance. It is desirable that these links should be made clear to people responsible for drawing up both reports. Particular attention should be paid to the presentation of this information and steps should be taken in the accounting internal control procedures and internal audit, perhaps to confirm that the relevant information has been reconciled and to avoid unnecessary repetition. The results of the research show that there are so many connections, including non-financial information, that it is worthwhile to provide them and their verification as a conscious and organized activity. This will build the image of the company in the eyes of the report readers. (original abstract)

Celem autora jest identyfikacja powiązań między dwoma sprawozdawczościami: finansową i niefinansową, a w tym konkretnym artykule - między sprawozdaniem finansowym a sprawozdaniem z działalności, które zawiera informacje niefinansowe, ale powiązane z finansowymi. Do realizacji celu posłużyły studia literaturowe z zakresu rachunkowości, a także analiza aktów prawnych, na bazie których określono jakie powinny być relacje między tymi dwoma sprawozdaniami. Do sformułowania wniosków wykorzystano wnioskowanie dedukcyjne i indukcyjne oraz metodę analizy krytycznej, porównawczej i opisowej oraz syntezy. Zostało wykazane istnienie powiązań między sprawozdaniem z działalności a sprawozdaniem finansowym z działalności. Powiązania te mogą rodzić ryzyko powtórzeń i niezgodności informacji. Zostało wskazane, aby powiązania te były uświadomione osobom sporządzającym oba sprawozdania, by zachowano szczególną uwagę przy prezentowaniu tych informacji i aby wprowadzono do procedur kontroli wewnętrznej w rachunkowości, i ewentualnie audytu wewnętrznego, czynności pozwalające na potwierdzenie uzgodnienia odpowiednich informacji i uniknięcia ryzyka powtórzeń i niezgodności. Wyniki badań pokazują, że powiązań jest na tyle dużo, w tym z informacjami niefinansowymi, że warto, aby zapewnienie ich i ich weryfikacji było świadomą i zorganizowaną czynnością. Będzie to budować obraz jednostki w oczach czytelnika sprawozdań. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Financial statements; Management commentary; Financial reporting; Non-financial reporting; Information quality

PL

Sprawozdanie finansowe; Sprawozdanie z działalności; Sprawozdawczość finansowa; Sprawozdawczość niefinansowa; Jakość informacji

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing
• Rocznik: 2021
• Numer: nr 25 (74)
• Strony: 19--28

Twórcy

autor

Małgorzata Garstka

• Jan Kochanowski University in Kielce, Poland

Bibliografia

• Accounting Act of 29 September 1994, Dz.U. z 2021 r. pos. 217 as amended
• Announcement of the Resolution of the Accounting Standards Committee on the adoption of an update of National Accounting Standard No. 9 Report on operations, Dz. Urz. MRiF 2018.4.
• Bek-Gaik B., Krasodomska J.: Non-financial disclosures as contemporary corporate reporting - definition, sources and proposed research directions, Cracow Review of Economics and Management, 2018; 2 (974): 25-40, https://doi.org/10.15678/ZNUEK.2018.0974.0202.
• Krzysztofek A.: Integrated reporting on the example of Respect Index enterprises, Journal of Management and Finance Vol. 16, No. 2/2018.
• Kutera M., Zyznarska-Dworczak B.: Narration in Reporting - How to Verify It?, Studies and Work of the Collegium of Management and Finance, Warsaw School of Economics, 160/2018.
• Reporting extended non-financial information for 2017 in accordance with the Accounting Act - First experiences and good practices, Ministry of Finance, Warsaw 2019.
• Skoczylas W., Dziadul W.: Diagnosis of the scope of non-financial information. Disclosure by polish companies, Studies and Work of the Collegium of Management and Finance, Warsaw School of Economics, 164/2018.
• Walińska E., Gad J.: The key corporate reporting tools in the practice of the Polish capital market - case study, 'Theoretical Journal of Accounting', Accountants Association in Poland, 92 (148)/2017.
• Zyznarska-Dworczak B.: The development of non-financial reporting and the possibility of its verification, Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Nr 285/2016.

Identyfikatory

DOI

10.22630/PEFIM.2021.25.74.2