Profitability of Red Sweet Pepper (Capsicum Annuum L.) Production in Field Cultivation

• Autorzy: Wioleta Sobczak , Anna Sobczak

Warianty tytułu

Rentowność produkcji papryki rocznej (capsicum annuum l.) w uprawie polowej

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The aim of the study was to assess the profitability of red sweet pepper (Capsicum annuum L.) production in relation to incurred labor and capital inputs in selected horticultural farms. The analyzed group consisted of farms producing sweet pepper in traditional cultivation in the districts of Przysucha and Radom. To determine the correlation between income and expenditure, in the analyzed farms a multiple Cobb-Douglas production function was ued. Data were generated using a cost accounting method for estimating the feasibility of production and it was analyzed by using project evaluation methods, like the Pay Back Period (PBP), Benefit Cost Ratio (BCR), Net Present Value (NPV) and Internal Rate of Return (IRR). The results of the estimation of Cobb-Douglas production function parameters show that the dominant positive impact on the gross return value was the cost of seedlings, irrigation costs and overhead costs. The conducted analyzes showed that the NPV for the investment is PLN 240,148, with a B/C ratio of 1.78. On the other hand, the PBP, in this case, amounts to 1.45 crop season and the IRR reached a level of 22% annually.The sensitivity analysis carried out showed that the most important factors affecting the profitability of pepper production in field cultivation are product prices, seed costs, fertilizer costs and human labor costs.(original abstract)

Celem badań była ocena opłacalności produkcji papryki (Capsicum annuum L.) w odniesieniu do poniesionych nakładów pracy i kapitału w wybranych gospodarstwach ogrodniczych. Analizowaną grupę stanowiły gospodarstwa zajmujące się produkcją papryki słodkiej w uprawie tradycyjnej na terenie powiatu przysuskiego i radomskiego. W celu określenia współzależności pomiędzy wartością produkcji a poniesionymi nakładami w analizowanych gospodarstwach zastosowano funkcję regresji wielokrotnej Cobba-Douglasa. Dane wygenerowano przy zastosowaniu metody rachunku kosztów i przeanalizowano przy użyciu metod oceny projektu, takich jak: okres zwrotu z inwestycji (PBP), wskaźnik efektywności ekonomicznej (BCR), wartość bieżąca netto (NPV) i wewnętrzna stopa zwrotu (IRR). Wyniki estymacji parametrów funkcji produkcji Cobba-Douglasa wskazują, że dominujący dodatni wpływ na wartość zwrotu brutto miały koszty: nasion, nawozów mineralnych, pracy, nawadniania oraz ogólnouprawowe. Przeprowadzone analizy wykazały, że NPV dla inwestycji przyjmuje wartość 240,148 zł, ze wskaźnikiem B/C 1,78. Natomiast PBP w tym przypadku wynosił 1,45 sezonu zbiorów, a IRR osiągnęło poziom 22% rocznie. Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała, że najistotniejszymi czynnikami wpływającymi na opłacalność produkcji papryki w uprawie gruntowej są ceny produktu oraz koszty nasion, nawozów i pracy ludzkiej.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Profitability of production; Crop production; Agricultural production; Economic efficiency; Production factors

PL

Rentowność produkcji; Produkcja roślinna; Produkcja rolna; Efektywność ekonomiczna; Czynniki produkcji

• Czasopismo: Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu
• Rocznik: 2021
• Tom: 23
• Numer: z. 3
• Strony: 114--122

Twórcy

autor

Wioleta Sobczak

• Warsaw University of Life Sciences - SGGW, Poland

autor

Anna Sobczak

• Warsaw University of Life Sciences - SGGW, Poland

Bibliografia

• 1. Aigner Dennis, Charles Albert Lovell, Peter Schmidt. 1977. Formulation and estimation of stochastic frontier function models. Journal of Econometrics 6 (1): 21-37.
• 2. Aliyi Ibrahim, Abduselam Faris, Assefa Ayele, Alemayehu Oljirra, Mulubrihan Bayessa. 2021. Profitability and market performance of smallholder vegetable production: evidence from Ethiopia. Heliyon 7 (9): 1-12. DOI: 10.1016/j.heliyon.2021.e08008.
• 3. Anyszka Zbigniew, Joanna Golian, Małgorzata Kohut. 2012. Comparison of the effectiveness of different weed control methods in field cultivated pepper (Capsicum annum L.). Progress in Plant Protection 52 (4): 879-884.
• 4. Araújo Haroldo Ferreira, Leal Pulo, Betin Pamela Santaguita, Nunes Eduardo. 2018. Economic profitability indicators of minitomatoes organic production in greenhouses. Horticultura Brasileira 36: 246-252. DOI: 10.1590/S0102-053620180217.
• 5. Berry Peter, John Hopkins, Chester Bird Baker. 1979. Financial management in agriculture. Danville, Illinois: The Interstate Printers & Publishers, Inc, USA.
• 6. Būmane Inga. 2018. The methodology of the statement of comprehensive income and its impact on profitability: the case of Latvia. Entrepreneurship and Sustainability 6 (1): 77-86. DOI: 10.9770/jesi.2018.6.1(6).
• 7. Cobb Charles, Paul Douglas. 1928. A theory of production. American Economic Review 18: 139-156.
• 8. Dennis Adaigho, Tibi Kentus. 2018. Assessment of pepper production and socio economics of pepper farmers in Delta State, Nigeria. Asian Journal of Agricultural Extension, Economics & Sociology 28 (2): 1-7. DOI: 10.9734/AJAEES/2018/44598.
• 9. Engindeniz Sait, Ayse Gül. 2009. Economic analysis of soilless and soil-based greenhouse cucumber production in Turkey. Scientia Agrícola 66: 606-614. DOI: 10.1590/S0103-90162009000500004.
• 10. Galinato Suzette Pedroso, Carol Miles. 2013. Economic profitability of growing lettuce and tomato in Western Washington under high tunnel and open-field production systems. HortTechnology 23 (4): 453-461. DOI: 10.21273/HORTTECH.23.4.453.
• 11. Gittinger Price. 1982. Economic analysis of agricultural project. Baltimore, USA: The John Hopkins University Press.
• 12. Gołębiewski Jarosław, Wioleta Sobczak. 2017. Wholesale markets for fruit and vegetables. Warsaw: Publishing House SGGW.
• 13. Gujarati Damodar. 1995. Basic econometrics. Third Edition. New York: McGraw Hill Kogakusha.
• 14. GUS (Central Statistical Office - CSO). 2017. Crop production in 2017. Warsaw: GUS.
• 15. Jovicich Elio, John J. Van Sickle, Daniel J. Cantliffe, Peter J. Stoffella. 2005. Greenhouse-grown colored peppers: A profitable alternative for vegetable production in Florida? HortTechnology 15 (2): 355-369. DOI: 10.21273/HORTTECH.15.2.0355.
• 16. Kaiser Cheryl, Matt Ernst. 2014. High tunnel strawberries. Center for Crop Diversification, University of Kentucky College of Agriculture, Food and Environment, https://www.uky.edu/ccd/sites/www.uky.edu.ccd/files/hightunnelstrawberries.pdf, access: 11.07.2021.
• 17. Kumar Sanjeev, Narendra Singh, Dattatray Chaudhari. 2018. Profitability of capsicum cultivation under protected Narendra condition. Chemical Science Review and Letters 7 (28): 900-904.
• 18. Mamedov Мubariz, Sergey Gavrish, Olga Pyshnaya. 2019. Economic efficiency of growing domestic hybrids of sweet peppers in the steppe zone conditions. IOP Conference Series: Earth and Environmental Science 395:1-4. DOI: 10.1088/1755-1315/395/1/012082.
• 19. Mariyono Joko. 2018. Profitability and determinants of smallholder commercial vegetable production. International Journal of Vegetable Science 24 (3): 274-288. DOI: 10.1080/19315260.2017.1413698.
• 20. Murthy Sreenivasa, B. Prabhakar, Shankara Hebbar, V. Srinivas, Mahadevaiah Prabhakar. 2009. Economic feasibility of vegetable production under srinivas polyhouse: A case study of capsicum and tomato. Journal of Horticultural Sciences 4 (2): 148-152.
• 21. Ponciano Niraldo Jose, Paulo Marcelo Souza, Henrique Tome de Costa Mata, Joana Rita Vieira, Ivan Ferreira Morgado. 2004. Análise de viabilidade econômica e de risco da fruticultura na região norte fluminense. Revista de Economia e Sociologia Rural 42: 615-635. DOI: 10.1590/S0103-20032004000400005.
• 22. Werner Justyna. 2021. Capsaicinoids - properties and mechanisms of pro-health action. [W] Analytical methods in the determination of bioactive compounds and elements in food, ed. Magdalena Jeszka-Skowron, Agnieszka Zgoła-Grześkowiak, Tomasz Grześkowiak, Akula Ramakrishna, 193-225. Springer.

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0015.2788