Estymacja Bayesowska parametrów funkcji popytu przy stałym niedoborze podaży

• Autorzy: Jacek Osiewalski , Mirosław Szreder

Warianty tytułu

Bayesian Estimation of Demand Function under Permanent Excess Demand

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W tym artykule proponujemy procedurę obliczeniową dającą możliwość wyznaczania brzegowych rozkładów a posteriori szacowanych parametrów oraz ich ocen punktowych przy odpowiedniej - oponowanej przez Zellnera - funkcji straty. Zamiarem naszym jest pokazanie sposobu otrzymania poszczególnych rozkładów a posteriori oraz omówienie ich własności, zwłaszcza pod kątem istnienia momentów. Analizowany model jest modelem rynku w nierównowadze, charakteryzującej się ciągłą nadwyżką popytu nad podażą. Przedstawione dalej rozważania odnieść też można do wielu innych modeli ekonometrycznych, w których oszacować trzeba iloczyny lub ilorazy współczynników regresji. (fragment tekstu)

EN

There is analysed a model of market in disequilibrium with permanent excess demand. It is shown that moments of marginal distributions do not exist if there is no information on parameters. As a result, the quadratic loss function has to be replaced with another one. In a way the Zellner's proposal ([13]) seems to be the best one. In the paper there are described ways of derivation of a posteriori distributions under informative and non-informative priors as well as point estimates of the parameters. In appendix various applicati. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Estymacja bayesowska; Funkcje popytu; Nierównowaga rynkowa

EN

Bayesian estimation; Demand functions; Market imbalance

• Czasopismo: Przegląd Statystyczny
• Rocznik: 1991
• Tom: 38
• Numer: z. 2
• Strony: 135--150

Twórcy

autor

Jacek Osiewalski

• Akademia Ekonomiczna w Krakowie

autor

Mirosław Szreder

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Bernardo J. M., References posterior distributions for Bayesian inference, Journal of the Royal Statistical Society ser. B, vol. 41 (1979), s. 113-147.
• Box G. E. P., Tiao G. C, Bayesian Inference in Statistical Analysis, Addison-Wesley, Reading 1973.
• Charemza W., Gronicki M., Ekonometryczna analiza nierównowagi gospodarczej Polski, PWN 1985.
• Charemza W., Quandt R. E., Methods of estimation of disequilibrium for centrally planned economies, Review of Economic Studies 49 (1982), s. 109-116.
• De Groot M. H., Optymalne decyzje statystyczne, PWN 1981.
• Gronicki M., Szreder M., Estymacja bayesowska modeli rynku w nierównowadze, Przegląd Statystyczny 31 (1984), s. 123-133.
• Maddala G. S., Disequilibrium, self-selection and switching models, w: (Z. Griliches i M. D. Intriligator, ed.) Handbook of Econometrics, North Holland 1986.
• Osiewalski J., Jeffrey's priors for regression with autocorrelation, Zeszyty Naukowe AE w Krakowie nr 237 - Selected Papers, 1988, s. 213-225.
• Osiewalski J., Bayesowska estymacja i predykcja dla częściowo liniowych modeli regresji. Prace Naukowe AE we Wrocławiu nr 404, 1988, s. 127 -143.
• Press S. J., The t-ratio distribution, Journal of the American Statistical Association 64 (1969), s. 242-252.
• Quandt R. E., Econometric disequilibrium models, Econometric Review 1 (1982), s. 1-63.
• Zellner A., An Introduction to Bayesian Inference in Econometrics, J. Wiley, 1971.
• Zellner A., Estimation of functions of population means and regression coefficients including structural coefficients, Journal of Econometrics 8 (1978), s. 127-158.